Après l’émission des actions, il est proposé d’être coté sur le marché de la création scientifique, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise est caractérisée par un investissement important dans la recherche et le développement, un risque opérationnel élevé, des performances instables et un risque élevé de radiation de la liste. Les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent bien comprendre le risque d’investissement sur le marché du Conseil d’administration de la science et de la technologie et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd.
Orbbec Inc.
(12F, United Headquarters Building, Hi – tech Zone, No. 63 xuefu Road, Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen) Lettre d’intention pour l’introduction en bourse et l’inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie
Promoteur (souscripteur principal)
(Building 4, No. 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Souscripteur principal conjoint
(27 / F and 28 / F, Building 2, Guomao Building, No. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing)
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi. Déclarations et engagements
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents d’information divulgués et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de Ces documents.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour son authenticité, son exactitude et son exhaustivité. La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites de l’émetteur s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de la distribution
Type d’actions émises: actions ordinaires RMB (actions a)
Le nombre d’actions émises s’élève à 40 100000, soit 10% du total des actions émises. Nombre d’actions émises: toutes les actions émises dans le cadre de l’offre publique d’actions nouvelles ne sont pas liées à l’offre publique d’actions par les actionnaires initiaux.
Valeur nominale par action: RMB 1,00
Prix d’émission par action: [] RMB
Date de publication prévue: 28 juin 2022
Bourse et secteur à inscrire: Shanghai Stock Exchange Scientific Innovation Board
Capital social total après émission: 4 Tcl Technology Group Corporation(000100) 0 actions
Sponsor: China Securities Co.Ltd(601066)
Souscripteur principal: China Securities Co.Ltd(601066) , China International Capital Corporation Limited(601995)
Date de signature du prospectus: 20 juin 2022
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société attire l’attention des investisseurs sur le fait qu’avant de prendre une décision d’investissement, il est important de lire attentivement le contenu principal de la lettre d’intention d’offre et d’accorder une attention particulière aux questions suivantes: 1. L’émetteur est une société qui a l’intention d’adopter le premier ensemble de normes d’inscription avec un arrangement de différence de droit de vote le 30 janvier 2021; La société a tenu l’Assemblée générale des actionnaires pour voter et adopter la proposition relative au plan de création d’actions avec droit de vote spécial d’Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd. Et la création d’actions avec droit de vote spécial (qui prend effet à la date à laquelle la deuxième Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de 2021 tenue le 20 février 2021 a examiné et approuvé la question de la cotation de la société).
Selon l’arrangement spécial d’établissement des droits de vote, avant l’émission, 82 800000 actions détenues par Huang yuanhao, actionnaire contrôlant et Contrôleur effectif de la société, étaient des actions de catégorie A et les autres actions de la société étaient des actions de catégorie B. À l’exception des questions spéciales convenues dans les statuts, le nombre de voix de chaque action avec droit de vote spécial est de 5, tandis que le nombre de voix de chaque action ordinaire est de 1. Avant l’émission, Huang yuanhao et la sector – forme d’actionnariat des employés contrôlée par Huang yuanhao détenaient au total 39,70% des actions de la société et 68,60% des droits de vote de l’émetteur en établissant des droits de vote spéciaux conformément aux statuts en vigueur de la société. L’offre publique proposée par la société ne dépasse pas 40,01 millions d’actions. Huang yuanhao et la sector – forme d’actionnariat des employés contrôlée par Huang yuanhao détiendront au total 35,73% des actions et 64,84% des droits de vote de l’émetteur après l’achèvement de l’offre (en supposant que 40,01 millions d’actions seront émises).
Le temps de fonctionnement de l’établissement du droit de vote spécial de l’émetteur est relativement court. Dans le cadre du mécanisme du droit de vote spécial, le Contrôleur effectif peut décider de la résolution ordinaire de l’Assemblée générale des actionnaires de l’émetteur, qui peut également jouer un rôle décisif similaire à la résolution spéciale de l’Assemblée générale des actionnaires, limitant l’influence d’autres actionnaires, à l’exception du Contrôleur effectif, sur la prise de décisions importantes de l’émetteur par l’Assemblée générale des actionnaires. Dans des circonstances particulières, les intérêts du Contrôleur effectif peuvent être incompatibles avec ceux des autres actionnaires de la société, en particulier des actionnaires minoritaires, ce qui peut nuire aux intérêts des autres actionnaires, en particulier des actionnaires minoritaires, ce qui entraîne des effets négatifs importants. En ce qui concerne la mise en place spécifique du droit de vote spécial, les mesures de protection des droits et intérêts des investisseurs et le contenu détaillé de l’influence du droit de vote spécial, les investisseurs sont invités à lire « section VII Gouvernance d’entreprise et indépendance » II. Mise en place d’une structure spéciale de gouvernance d’entreprise pour l’émetteur du droit de vote spécial » dans le présent prospectus. Au cours de la période de déclaration des risques, si l’état non rentable persiste après la cotation, ce qui peut entraîner le déclenchement des conditions de radiation, le bénéfice net de la société est respectivement de – 5014393 millions de RMB, – 6279223 millions de RMB et – 3355475 millions de RMB, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est respectivement de – 16374 millions de RMB. – 230264 000 RMB et – 301534 800 RMB.
À la date de référence du changement global à la fin du mois d’août 2020, la perte cumulée non couverte de la société mère était de 657389 millions de RMB. À la fin de 2021, la perte cumulée non couverte dans les états financiers consolidés de la société était de 10222501 millions de RMB et la perte cumulée non couverte de la société mère était de 6848213 millions de RMB. Il y a des pertes non compensées lors de la cotation de la société, principalement en raison du maintien d’une forte intensité d’investissement dans la recherche et le développement depuis la création de l’entreprise, de l’incitation au capital pour les employés clés et de la confirmation du paiement d’actions importantes.
Conformément à la résolution de la deuxième Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de 2021, les pertes accumulées et non compensées de la société avant l’émission et l’inscription en bourse sont partagées par les anciens et les nouveaux actionnaires après l’émission en fonction de la proportion d’actions détenues après l’émission. Par conséquent, si la société n’est pas en mesure de réaliser des bénéfices pendant une certaine période après l’introduction en bourse et la cotation, elle ne sera pas en mesure d’effectuer des dividendes en espèces, ce qui pourrait avoir un impact négatif important sur le rendement des placements des actionnaires.
L’état non rentable de la société peut persister après l’inscription à la cote ou les pertes non compensées accumulées peuvent continuer à s’étendre, ce qui peut entraîner une situation financière qui déclenche l’article 12.4.2 des règles de cotation des actions de science – innovation de la Bourse de Shanghai, c’est – à – dire que le bénéfice net (y compris le retraitement rétroactif) avant ou après déduction des bénéfices et pertes non récurrents par vérification au cours du dernier exercice comptable est négatif. En outre, si le revenu d’exploitation vérifié (y compris le redressement rétroactif) au cours du dernier exercice comptable est inférieur à 100 millions de RMB, ou si l’actif net vérifié (y compris le redressement rétroactif) au cours du dernier exercice comptable est négatif, les conditions de radiation de la société peuvent être déclenchées. Selon Les mesures de surveillance continue des sociétés cotées en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie (mise en œuvre à titre expérimental), si la société atteint la norme de clôture de la cotation, la cotation des actions prend fin directement. Risque d’une forte baisse des revenus d’exploitation en 2020 et d’une reprise de la croissance à l’avenir
Au cours de la période considérée, les revenus d’exploitation de la société se sont élevés à 5969497 millions de RMB, 2589455 millions de RMB et 4741527 millions de RMB, respectivement. Après une forte croissance des revenus d’exploitation en 2019, les revenus d’exploitation de la compagnie ont diminué de 56,62% en 2020 par rapport à 2019, principalement en raison de la baisse temporaire de la demande de capteurs de vision 3D utilisés par les terminaux de la compagnie pour les paiements hors ligne en raison de l’épidémie de covid – 19, ce qui a entraîné une baisse des revenus d’exploitation. En 2021, avec l’atténuation de l’impact de l’épidémie, la demande de scénarios de paiement hors ligne a progressivement repris, tandis que les scénarios de subdivision tels que Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
De la technologie d’imagerie 2D à la technologie de perception visuelle 3D, il s’agit d’une transition technologique qui exige une nouvelle culture du marché. La pénétration des applications en aval détermine l’espace de croissance de l’industrie. Les milieux universitaires chinois et étrangers ont mené des recherches à long terme sur la technologie de perception visuelle 3D. Au début, la recherche sur l’application industrielle, comme la mesure 3D, a été principalement axée sur le domaine de la fabrication industrielle. La demande du marché est relativement unique et limitée. Depuis 2017, avec l’innovation et le développement de la technologie de perception visuelle 3D et l’ouverture et le leadership des principales entreprises d’application en aval, les applications industrielles de la technologie de perception visuelle 3D dans le domaine de la consommation, telles que la biométrie, la numérisation spatiale, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Cependant, en tant que nouvelle technologie d’application, la technologie de perception visuelle 3D en est encore au stade initial de pénétration dans le domaine de la consommation et a une forte volatilité du marché à court terme. Par exemple, l’application de déverrouillage 3D des téléphones intelligents est susceptible d’être affectée par le changement de définition de la fonction de modèle de chaque fabricant de téléphones mobiles, et l’application de paiement hors ligne est affectée par les habitudes de consommation des utilisateurs pendant l’épidémie de covid – 19, etc.
La R écupération de la croissance future des revenus de vente de l’entreprise dépend principalement de la promotion et du d éveloppement de scénarios d’application en aval de la perception visuelle 3D et de la question de savoir si les produits et les technologies de l’entreprise peuvent maintenir un leadership industriel continu. Si la demande en aval des produits de L’entreprise ne peut pas continuer à croître en raison de la promotion et du développement plus lents de scénarios d’application en aval de la perception visuelle 3D, ou si les progrès de la recherche et du développement de l’entreprise sont inférieurs aux attentes, ce qui entraîne la perte Cela a eu un impact négatif important sur le niveau de rentabilité de l’entreprise. Risque de dépendance lié à la concentration élevée des clients et aux opérations connexes
Au cours de la période considérée, les recettes de vente de la société à des clients importants tels que ant Group et oppo ont représenté une concentration relativement élevée des recettes d’exploitation, tandis que ant Group a investi et détenu indirectement une partie des capitaux propres de la société, formant des opérations connexes. L’entreprise est exposée à des risques de dépendance liés à une concentration élevée de clients importants et à des opérations connexes, comme suit:
(Ⅰ) Les ventes de l’entreprise aux clients du scénario de segmentation des paiements hors ligne du Groupe ant sont relativement élevées
Au cours de la période considérée, les recettes de vente de la société au Groupe ant se sont élevées à 84 959500 RMB, 9 425500 RMB et 126304 000 RMB, soit 14,23%, 3,64% et 26,64% respectivement; Le chiffre d’affaires du Groupe Ali s’élevait à 40 419600 RMB, 47 949900 RMB et 13 347700 RMB, soit 6,77%, 18,52% et 2,81% respectivement. En outre, les principaux clients de l’entreprise pour d’autres scénarios de segmentation des paiements hors ligne sont mi Technology et hemitong.
Le chiffre d’affaires de Xin était de 2116177 millions de RMB, 1438255 millions de RMB et 548261 millions de RMB, représentant respectivement 35,45%, 5,55% et 11,56%. Les produits de perception visuelle 3D de l’entreprise qui sont finalement appliqués à AliPay painting face payment application Ecology représentent respectivement 77,13%, 51,70% et 53,13% des revenus des clients, ce qui représente 99,63%, 92,30% et 98,05% des revenus des scénarios de segmentation des paiements hors ligne dans le domaine d’activité biométrique. Au cours de la période considérée, tous les produits vendus par la société aux clients susmentionnés ont été utilisés dans le domaine de la biométrie et n’ont pas été utilisés dans d’autres domaines tels que l’aiot.
Les ventes ci – dessus représentent une proportion relativement élevée de clients dans le scénario de segmentation des paiements hors ligne du Groupe ant, ce qui peut entraîner les risques de marché potentiels suivants pour les activités d’exploitation de l’entreprise:
Tout d’abord, si l’impact de l’épidémie de covid – 19 ne s’atténue pas comme prévu et que les politiques de surveillance des scénarios de segmentation en aval changent négativement, l’application et l’expansion des scénarios de segmentation des paiements hors ligne seront grandement touchées.
Deuxièmement, à l’heure actuelle, les paiements hors ligne sont encore habitués au Code QR. Si la pénétration des paiements hors ligne est inférieure aux attentes, ce qui entraîne un espace de marché limité, la performance opérationnelle de l’entreprise sera inférieure aux attentes.
Troisièmement, il n’est pas exclu que le Groupe ant effectue des recherches indépendantes sur les dispositifs pertinents ou achète des dispositifs auprès de tiers, ce qui a un impact négatif important sur la part de marché des produits de l’entreprise dans les applications de paiement hors ligne Alipay.
Risque de non – durabilité des ventes de l’entreprise aux clients de l’oppo et d’autres scénarios de segmentation de l’électronique grand public
Au cours de la période considérée, le chiffre d’affaires de l’entreprise à l’oppo était de 42 783200 RMB, 2 892200 RMB et 908500 RMB, soit 7,17%, 1,15% et 0,19%, respectivement. L’entreprise fournit principalement des produits basés sur la technologie de la lumière structurée, qui sont appliqués au capteur de vision 3D frontal find X du téléphone mobile phare. Le téléphone mobile a été arrêté en juin 2019. Les deux parties n’ont pas coopéré avec de nouveaux modèles pour le moment, de sorte que l’échelle des revenus de l’entreprise a considérablement diminué. À partir de 2020, l’entreprise fournit un soutien technique à Meizu flagship 17 pro et un capteur de vision 3D arrière basé sur la technologie itof pour sa nouvelle génération flagship 18 PRO, qui a été lancée en mars 2021. En 2020 et 2021, le chiffre d’affaires de la société pour Meizu Technology était de 295300 RMB et 924,4 RMB respectivement.
