Nom abrégé du stock: Henan Bccy Environmental Energy Co.Ltd(300614) Code du stock: Henan Bccy Environmental Energy Co.Ltd(300614) Henan Bccy Environmental Energy Co.Ltd(300614) Henan bccy Environmental Energy Co., Ltd.
(No 22, Floor 3, Unit 1, Building 4, No. 26 dongqing Street, Zhengzhou Hi – Tech Industrial Development Zone) prospectus for Issuing convertible Corporate Bond to non – specific Objects
(projet de déclaration)
Promoteur (souscripteur principal)
(Zhongyuan guangfa Finance Building, No. 10, Business Outer Ring Road, Zhengdong new District, Zhengzhou)
Mai 2002
Déclaration
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société rappelle aux investisseurs d’accorder toute l’attention voulue aux questions importantes suivantes et de lire attentivement les sections pertinentes du prospectus. Notes sur les conditions d’émission des obligations convertibles de sociétés
Conformément à la loi sur les valeurs mobilières, aux mesures administratives et à d’autres lois et règlements pertinents, l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société à des objets non spécifiques est conforme aux conditions d’émission légales. Notation de crédit de la société pour l’émission actuelle d’obligations de sociétés convertibles
La société a embauché China Securities pengyuan pour effectuer la notation de crédit des obligations convertibles émises. Le 1er avril 2022, China Securities pengyuan a publié le rapport de notation de crédit (zhongpengxin Ping [2022] No Z [342] 01), qui a évalué la cote de crédit de l’entité principale de la société comme étant a +, les perspectives de notation étant stables, et la cote de crédit des obligations convertibles émises comme étant a +.
Après la cotation des obligations convertibles émises cette fois, pendant la durée des obligations, China Securities pengyuan effectuera une notation de suivi au moins une fois par an et publiera un rapport de notation de suivi. Si la cote de crédit des obligations convertibles diminue en raison de facteurs tels que l’environnement opérationnel externe, la situation de la société elle – même ou l’évolution des normes de notation, le risque d’investissement des investisseurs sera augmenté et les intérêts des investisseurs seront affectés dans une certaine mesure. La société n’a pas fourni de garantie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles
L’émission actuelle d’obligations convertibles par la société remplit les conditions de non – garantie conformément aux dispositions pertinentes et ne fournit donc pas de mesures de garantie. Si des événements ayant une incidence négative importante sur la gestion opérationnelle et la solvabilité de la société se produisent au cours de la durée de vie des obligations convertibles, le risque de remboursement des obligations convertibles peut être augmenté en raison de l’absence de garantie. Politique de distribution des bénéfices de la société et répartition des bénéfices au cours des trois dernières années
Politique actuelle de distribution des bénéfices de la société
Les statuts actuels et en vigueur de la société prévoient les politiques de distribution des bénéfices suivantes:
Article 182 la politique de distribution des bénéfices de la société met l’accent sur un rendement raisonnable de l’investissement pour les investisseurs, tient compte de la situation opérationnelle réelle et du développement durable de la société et maintient la continuité et la stabilité. Le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance et l’Assemblée générale des actionnaires de la société tiennent pleinement compte des opinions des administrateurs indépendants, des autorités de surveillance et des investisseurs publics lors de la prise de décisions et de la démonstration des politiques de distribution des bénéfices. Les politiques spécifiques de distribution des bénéfices de la société sont les suivantes:
Principe de distribution des bénéfices: la politique de distribution des bénéfices de la société mettra l’accent sur un rendement raisonnable des investissements pour les investisseurs, tiendra compte des conditions d’exploitation réelles et du développement durable de la société, et maintiendra la continuité et la stabilité.
Forme de distribution des bénéfices: la société peut distribuer les bénéfices en espèces ou en actions ou en combinaison avec des espèces et des actions ou d’autres moyens autorisés par les lois et règlements, en principe au moins une fois par an, et le Conseil d’administration de la société peut proposer à la société d’effectuer des dividendes à moyen terme en fonction des bénéfices et des besoins en capital de la société. La distribution des bénéfices ne doit pas dépasser la portée des bénéfices distribuables cumulés et ne doit pas porter atteinte à la capacité d’exploitation continue de la société. Sous réserve du respect des conditions relatives aux dividendes en espèces, la société accorde la priorité à la distribution des bénéfices par le biais des dividendes en espèces.
(Ⅲ) Si la société a l’intention de verser des dividendes en espèces, les conditions suivantes doivent être remplies simultanément: il n’y a pas de changement défavorable important dans l’environnement d’exploitation externe de la société ou dans ses propres conditions d’exploitation, les bénéfices distribuables réalisés par la société au cours de l’année (c’est – à – dire les bénéfices Après impôts résiduels après que la société a compensé les pertes et retiré le Fonds de réserve) sont positifs et l’institution d’audit émet un rapport d’audit standard sans réserve sur les rapports financiers de la société pour l’année en cours Lorsque les conditions de dividende en espèces susmentionnées sont remplies, la société distribue les bénéfices en espèces.
Proportion des dividendes en espèces: la société doit maintenir la continuité et la stabilité de la politique de distribution des bénéfices. Le montant des dividendes distribués en espèces aux actionnaires par la société chaque année ne doit pas être inférieur à 10% des bénéfices distribuables attribuables aux actionnaires de la société mère dans l’état consolidé réalisé au cours de l’année en cours. Les bénéfices distribués cumulativement en espèces au cours des trois dernières années ne doivent pas être inférieurs à 30% des bénéfices distribuables annuels moyens réalisés au cours des trois dernières années. Le Conseil d’administration de la société tient pleinement compte des caractéristiques de l’industrie, de l’étape de développement, de son propre modèle d’entreprise, du niveau de profit et de l’existence ou non d’arrangements importants en matière de dépenses en capital, distingue les situations suivantes et propose une politique différenciée en matière de dividendes en espèces Conformément aux procédures énoncées dans les statuts de la société:
Si l’étape de développement de la société est mature et qu’il n’y a pas d’arrangement important en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices est de 80%;
Dans le cas où le stade de développement de la société est mûr et qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices est de 40%;
Si la phase de développement de la société est en phase de croissance et qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices doit atteindre 20% lors de la distribution des bénéfices;
Lorsqu’il n’est pas facile de distinguer le stade de développement de la société, mais qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, les dispositions du paragraphe précédent s’appliquent.
Dans l’une des circonstances suivantes, la société ne peut pas verser de dividendes en espèces:
Les flux de trésorerie opérationnels nets ou les flux de trésorerie nets de l’exercice en cours dans les états consolidés ou les états de la société mère sont négatifs;
Le ratio actif – passif à la fin de la période des états consolidés ou des états de la société mère dépasse 70% (y compris 70%);
L’institution auditée émet une opinion non standard sans réserve sur les rapports financiers de la société.
Lorsqu’un actionnaire occupe illégalement les fonds de la société, la société déduit les dividendes en espèces distribués par l’actionnaire lors de la distribution des bénéfices afin de rembourser les fonds qu’il occupe.
Le Conseil d’administration de la société achève la distribution des dividendes (ou des actions) dans les deux mois suivant la convocation de l’Assemblée générale.
Article 183 les procédures de prise de décisions relatives à la distribution des bénéfices de la société sont les suivantes:
Le plan annuel de distribution des bénéfices de la société est proposé et formulé par le Conseil d’administration de la société en combinaison avec les dispositions des statuts, les bénéfices et les besoins en capital, et soumis à l’Assemblée générale des actionnaires pour examen après examen et approbation par le Conseil d’administration et approbation par plus de la moitié des administrateurs indépendants. Les administrateurs indépendants et le Conseil des autorités de surveillance examinent le plan de distribution des bénéfices soumis à l’Assemblée générale des actionnaires pour examen et donnent des avis écrits;
Lorsque le Conseil d’administration examine le plan spécifique de dividende en espèces, il étudie et démontre soigneusement le moment, les conditions et la proportion minimale de dividende en espèces de la société, les conditions d’ajustement et les exigences de la procédure de décision, etc., et les administrateurs indépendants donnent des avis clairs;
Lorsque l’Assemblée générale des actionnaires examine le plan spécifique de dividende en espèces, elle communique et communique activement avec les actionnaires, en particulier les actionnaires minoritaires, par divers canaux (y compris, sans s’y limiter, la fourniture d’un vote en ligne, l’invitation des actionnaires minoritaires à participer à l’Assemblée, etc.), entend pleinement les opinions et les demandes des actionnaires minoritaires et répond en temps opportun aux préoccupations des actionnaires minoritaires;
Si le Conseil d’administration ne présente pas de plan de distribution des bénéfices en espèces lorsque les conditions de distribution des dividendes en espèces sont remplies au cours de l’année en cours, il en explique également les raisons et les divulgue dans le rapport annuel. Dans le même temps, lors de la convocation de l’Assemblée générale des actionnaires, la société fournit des moyens tels que le vote en ligne pour faciliter la participation des actionnaires minoritaires au vote à l’Assemblée générale des actionnaires;
Le Conseil des autorités de surveillance supervise la mise en œuvre par le Conseil d’administration et la direction de la politique de distribution des bénéfices de la société et du plan de rendement des actionnaires, ainsi que les procédures de prise de décisions, et donne des explications et des avis spéciaux sur la mise en œuvre des politiques et plans pertinents pour Les bénéfices réalisés au cours de l’année sans présenter de plan de distribution des bénéfices;
L’Assemblée générale vote sur le plan de distribution des bénéfices proposé par le Conseil d’administration conformément aux lois, règlements et statuts.
Article 184 lorsque la société est tenue d’ajuster la politique de distribution des bénéfices en fonction des besoins de production et d’exploitation, la politique de distribution des bénéfices ajustée ne doit pas enfreindre les dispositions pertinentes de la c
Article 185 la société divulgue en détail dans son rapport annuel l’élaboration et la mise en oeuvre de la politique sur les dividendes en espèces et fournit des explications spéciales sur les questions suivantes:
Si elle est conforme aux dispositions des statuts ou aux exigences des résolutions de l’Assemblée générale des actionnaires;
Si la norme et la proportion des dividendes sont claires et claires;
Si les procédures et mécanismes de prise de décisions pertinents sont complets;
Si les administrateurs indépendants s’acquittent de leurs fonctions avec diligence et jouent le rôle qui leur revient;
Si les actionnaires minoritaires ont la possibilité d’exprimer pleinement leurs opinions et leurs demandes et si les droits et intérêts légitimes des actionnaires minoritaires sont suffisamment protégés.
En cas d’ajustement ou de modification de la politique sur les dividendes en espèces, les conditions et procédures d’ajustement ou de modification doivent également être décrites en détail afin de déterminer si elles sont conformes et transparentes.
Répartition des bénéfices de la société au cours des trois dernières années
1. Répartition des bénéfices en 2019
Le 2 avril 2020, la société a tenu l’assemblée générale annuelle des actionnaires de 2019 et a examiné et adopté la proposition de distribution des bénéfices de 2019. Selon les conditions d’exploitation et les besoins de développement de la société, aucune distribution de bénéfices n’est effectuée en 2019.
2. Répartition des bénéfices en 2020
Le 30 juin 2021, la société a tenu l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2020 et a examiné et adopté la proposition de la société de ne pas distribuer de bénéfices en 2020. Étant donné que les flux de trésorerie nets d’exploitation de la société mère pour l’année en cours sont négatifs en 2020, les filiales ont encore besoin de dépenses en capital importantes pour la production et l’exploitation futures, de sorte qu’aucune distribution de bénéfices n’a été effectuée en 2020.
3. Répartition des bénéfices en 2021
Le 28 mars 2022, la compagnie a tenu la troisième Assemblée du troisième Conseil d’administration. Le 19 avril 2022, la compagnie a tenu l’Assemblée générale des actionnaires de 2021 et a examiné et adopté la proposition sur le plan de distribution des bénéfices de 2021. Il est proposé d’utiliser la méthode des dividendes en espèces, qui est de 0,68 yuan RMB (impôt inclus) pour chaque 10 actions. Le montant total des dividendes en espèces est de 10 909543,89 yuan RMB (impôt inclus) calculé sur la base du capital social total actuel de 160434 469 actions. À la date de signature du prospectus, le plan de distribution des bénéfices n’avait pas encore été mis en œuvre.
La société a fait une offre publique initiale d’actions en mai 2021 et a été cotée au GEM. Les dividendes en espèces depuis la cotation sont conformes aux exigences des statuts. Conseils spéciaux sur les risques
En particulier, la société invite les investisseurs à lire attentivement le texte intégral des « facteurs de risque» du prospectus, en accordant une attention particulière aux risques suivants. Risque de changement de politique industrielle
1. Risque de modification des politiques nationales de soutien industriel
L’activité principale de l’entreprise est l’utilisation globale du biogaz, qui appartient à l’industrie de la protection de l’environnement et de la gestion de l’environnement et qui est encouragée par les politiques nationales.
Bénéficiant des politiques de soutien pertinentes de l’État, l’industrie de la protection de l’environnement et de la gestion de l’environnement a connu un développement rapide ces dernières années. Toutefois, en cas d’ajustement des politiques industrielles nationales pertinentes à l’avenir et d’affaiblissement du soutien à l’utilisation globale du biogaz, le taux de développement de l’industrie de l’entreprise ralentira, ce qui pourrait avoir un certain impact sur la production et l’exploitation futures de l’entreprise, y compris, sans s’y limiter, La réduction des subventions, la réduction de l’espace de marché et d’autres circonstances qui entraînent une baisse continue de la rentabilité de l’émetteur. Si l’entreprise n’est pas en mesure d’utiliser ses propres avantages pour maintenir un niveau élevé de rentabilité et consolider et améliorer sa position actuelle sur le marché, elle sera confrontée au risque d’une baisse du niveau de rentabilité.
2. Risque de modification de la politique de subvention du prix de rachat de la production de biogaz
L’entreprise utilise le biogaz pour produire de l’électricité pour recycler le gaz d’enfouissement des déchets domestiques, le biogaz des déchets de cuisine et le biogaz des déchets d’élevage. Conformément aux politiques d’encouragement au développement des énergies renouvelables, telles que les mesures d’essai pour l’administration des prix et de la répartition des coûts de l’électricité produite à partir de sources d’énergie renouvelables, les mesures d’administration du Fonds de subvention supplémentaire pour le prix de l’électricité produite à partir de sources d’énergie renouvelables et L’avis complémentaire sur « plusieurs avis sur la promotion d’un développement sain de l’électricité produite à partir de sources d’énergie renouvelables autres que l’eau questions connexes», les entreprises de production d’électricité à partir Dans un délai de 82 500 heures d’utilisation raisonnable tout au long du cycle de vie et dans un délai de 15 ans à compter de la date de production d’électricité raccordée au réseau, le prix de l’électricité subventionnée peut être accordé en fonction de la production réelle d’électricité de l’année en cours du projet; Avant d’entrer dans la liste des subventions correspondantes, la société de projet et les entreprises de réseau locales règlent la partie du prix de référence de l’unit é de désulfuration et de combustion du charbon dans le prix de rachat.
Au début de 2020, les autorités nationales compétentes ont proposé une série de politiques visant à améliorer encore le mécanisme d’allocation du marché des projets de production d’énergie renouvelable non aqueuse; Dans le même temps, sur la base d’une garantie suffisante de la continuité des politiques et d’un revenu raisonnable des projets en cours, les subventions futures au prix de l’électricité pour les nouveaux projets seront obtenues sur la base du principe de la « fixation des recettes et des dépenses ». Le Ministère des finances déterminera raisonnablement le montant total des subventions de l’année en cours en fonction du niveau annuel d’augmentation des recettes et du développement de l’industrie du Fonds de subvention. En août 2021, les ministères concernés ont publié conjointement le plan de travail pour la construction de projets de production d’électricité à partir de la biomasse en 2021 et ont stipulé que les projets de production d’électricité à partir de la biomasse faisant l’objet d’une demande de subvention centrale en 2021 peuvent être divisés en projets de configuration non concurrentiels et en projets de configuration concurrentiels. Bien que les projets exploités par l’émetteur au cours de la période de déclaration soient principalement des projets en stock, les projets en stock ne sont pas touchés par les politiques susmentionnées et le prix de l’électricité subventionnée est garanti.
