Shanghai Stock Exchange document SZS (refinancement) No. [2022] 130
Demande d’émission d’actions à des objets spécifiques
Lettre d’enquête de vérification
Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) Et a formé la première série de questions d’enquête. 1. À propos de ce projet de collecte de fonds
Selon les documents d’application: (1) Il est proposé d’investir dans le « projet de parc industriel d’outils CNC de Zhuzhou Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) Cutting Tools Co., Ltd.» après l’achèvement du projet, la capacité de production annuelle de 1000 tonnes de barres de haute performance, 3 millions d’outils de coupe en carbure cémenté monolithique, 200000 ensembles d’outils CNC, 5 millions de lames de coupe en céramique métallique et 10 tonnes de dents de scie en céramique métallique peut être formée; Les outils CNC haut de gamme chinois sont principalement importés de l’étranger, et les outils CNC haut de gamme sont en surcapacité; Au cours de la période considérée, le volume des ventes de produits à barres de la société était respectivement de 42,77 tonnes, 133,79 tonnes, 220,00 tonnes et 63,50 tonnes, représentant respectivement 2,17%, 5,64%, 7,47% et 9,13% des recettes. À l’heure actuelle, les recettes de vente générées par d’autres produits impliqués Dans le projet d’investissement levé sont relativement faibles, et le corps d’outils NC ne vend qu’une petite quantité de produits achetés à l’extérieur; Parmi les produits du projet d’investissement, de nombreux outils de coupe intégrés, produits céramiques métalliques, etc., en sont encore au stade de la recherche et du développement.
L’émetteur est prié de divulguer: la préparation et l’état d’avancement de la mise en œuvre, le temps de mise en œuvre prévu, le calendrier global et la capacité de mise en œuvre de l’émetteur pour le projet d’investissement levé. S’il y a un déficit de fonds dans le projet, veuillez fournir des informations supplémentaires sur la solution du déficit de fonds.
L’émetteur doit indiquer: (1) en combinaison avec les différences et les contacts entre les produits d’investissement collectés et les produits existants de l’entreprise, la nécessité et la rationalité de la mise en œuvre du projet d’investissement recueilli doivent être expliquées, et si l’émetteur dispose du personnel, des réserves techniques et des capacités de gestion de la recherche et du développement nécessaires à la mise en œuvre du projet d’investissement recueilli; La situation de l’offre et de la demande en Chine et le modèle de concurrence sur le marché de tous les types de produits du projet d’investissement, en combinaison avec l’utilisation actuelle de la capacité de production de l’entreprise, la part de marché prévue des produits, les commandes en cours ou les contrats d’intention, la Planification de la capacité de production de l’entreprise du même secteur, etc., afin d’analyser la rationalité de la nouvelle capacité de production et l’Arrangement de digestion de Si l’émetteur et ses filiales exercent des activités immobilières et si les fonds collectés sont destinés à être utilisés dans des activités immobilières.
L’institution de recommandation et l’avocat de l’émetteur sont invités à vérifier le paragraphe (3) ci – dessus et à donner leur avis.
2. Échelle de financement
Selon les documents de demande et les documents publics: (1) Le montant total des fonds collectés par l’émetteur pour l’émission d’actions à des objets spécifiques ne dépasse pas 800 millions de RMB, dont 600 millions de RMB pour le projet de parc industriel d’outils CNC de Zhuzhou Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) cutting Tools Co., Ltd. Et 200 millions de RMB de fonds de roulement supplémentaires; L’investissement total du projet d’investissement levé s’élève à 748,9 millions de RMB, dont 705,56 millions de RMB pour la construction et 43,34 millions de RMB pour le Fonds de roulement initial; Au 31 mars 2022, le solde du Fonds monétaire de l’émetteur était de 254257 100 RMB, le solde des actifs financiers de transaction était de 155387 500 RMB, la proportion des actifs courants était de 58,81%, et le prêt à long terme n’était que de 3 millions de RMB.
L’émetteur doit expliquer: (1) la base et le processus de calcul du montant de l’investissement dans le projet de parc industriel, l’équité et la rationalité du coût du projet de construction et du prix d’achat de l’équipement, ainsi que la rigueur de la détermination de l’échelle de financement en fonction du contenu spécifique de la construction et des détails de l’arrangement du montant de l’investissement; Sur la base du montant et des détails des investissements dans des projets impliquant des dépenses autres que des dépenses en capital, des besoins opérationnels quotidiens, du solde et de l’arrangement d’utilisation du capital monétaire, de la structure de l’actif et du passif de la société par rapport à des entreprises comparables, analyser la nécessité d’ajouter de nouveaux projets de réapprovisionnement et le caractère raisonnable du montant des projets de réapprovisionnement, et déterminer si la proportion réelle de fonds de roulement supplémentaires pour ce projet d’investissement levé dépasse 30%.
L’institution de recommandation est priée de vérifier et d’émettre des avis clairs conformément aux exigences de la question 4 des questions et réponses sur l’examen de l’émission et de la cotation des valeurs mobilières des sociétés cotées au Conseil d’innovation scientifique de la Bourse de Shanghai, et de demander à l’expert – comptable agréé de vérifier et d’émettre des avis clairs sur les questions susmentionnées.
3. À propos du critère du revenu
Selon les documents de demande: (1) Une fois le projet d’investissement levé terminé, l’émetteur prévoit augmenter le revenu d’exploitation de 640 millions de RMB, le bénéfice net de 128,94 millions de RMB et le taux de rendement interne financier de 17,48%; Dans le calcul des avantages du projet d’investissement levé, le coût des principales matières premières, y compris le carbure de tungstène et la poudre de cobalt, est calculé sur la base du prix unitaire moyen des matières premières achetées par la société en 2021.
L’émetteur est prié d’expliquer: (1) sur la base de l’estimation actuelle des avantages prévus, de compléter la base de calcul et le processus de calcul du taux de rendement interne, et en combinaison avec l’augmentation récente des prix du marché du carbure de tungstène et de la poudre de cobalt, d’expliquer le caractère raisonnable et prudent du prix unitaire moyen d’achat en 2021 comme coût de calcul; Une fois que la construction du projet d’investissement levé a atteint l’état utilisable prévu, l’impact de l’amortissement et d’autres dépenses connexes sur la situation financière de la société doit être quantifié et analysé en fonction de l’impact des produits d’investissement levés sur la marge brute globale.
L’institution de recommandation est priée de vérifier et d’émettre des avis clairs conformément à la question 22 des réponses à plusieurs questions sur les opérations de refinancement, et de faire rapport à l’ACP pour vérification et d’émettre des avis clairs.
4. Opérations entre apparentés et paiements anticipés
Selon les documents de demande: (1) en 2021 et de janvier à mars 2022, le montant de la poudre de cobalt achetée par la compagnie à Jingmen City Gem Co.Ltd(002340) New Materials est respectivement de 2 618000 yuan et 10 132700 Yuan, représentant respectivement 0,40% et 6,06% des coûts d’exploitation courants; Le montant de l’achat de carbure de tungstène à meideli CNC est respectivement de 30 429100 yuan et 742300 yuan, représentant respectivement 4,68% et 0,44% des coûts d’exploitation courants; À la fin de la période considérée, les paiements anticipés de la société s’élevaient respectivement à 13912 millions de RMB, 16511 millions de RMB, 102918 millions de RMB et 77969 millions de RMB. Le paiement anticipé à la fin de 2021 est principalement le paiement anticipé à la partie liée Jingmen City Gem Co.Ltd(002340) New Materials Co., Ltd. Pour l’achat de poudre de cobalt; Gem Co.Ltd(002340) est le deuxième actionnaire le plus important de la société, avec un ratio de participation de 13,00%.
L’émetteur doit expliquer: (1) en 2021 et au premier trimestre de 2022, les raisons et le caractère raisonnable de l’augmentation significative du montant et de la proportion des matières premières achetées par l’émetteur à des parties liées Gem Co.Ltd(002340) Sur la base de la politique d’achat de l’émetteur pour des transactions similaires et de la politique de crédit de glimei New Materials pour la vente à l’étranger, indiquer s’il existe une grande différence entre la politique de règlement de l’émetteur et Gem Co.Ltd(002340)
Les organismes de recommandation et les comptables comptables déclarants sont invités à vérifier et à donner des avis clairs.
5. En ce qui concerne les projets financés précédemment
Selon les documents d’application et les documents publics: (1) l’émetteur a été inscrit pour la première fois en décembre 2020. Les projets d’investissement de l’introduction en bourse comprennent le projet de fabrication intelligente de lames CNC haut de gamme avec une production annuelle de 40 millions de pièces et le projet de mise à niveau de la sector – forme de recherche et de développement d’outils CNC de précision. Au 31 mars 2022, le solde inutilisé des fonds levés s’élevait à 196 millions de RMB, soit 36,77% du montant net des fonds levés; Dans le cadre du projet de pré – collecte, le projet de fabrication intelligente de lames CNC haut de gamme avec une production annuelle de 40 millions de pièces promet un investissement de 450 millions de RMB, un investissement réel de 257 millions de RMB et un écart de 193 millions de RMB. L’émetteur devrait atteindre l’état de disponibilité prévu en Juin 2022.
L’émetteur doit indiquer: l’état d’avancement le plus récent du projet d’investissement initial, si l’état d’avancement de la mise en œuvre est conforme aux attentes, si les fonds collectés sont investis comme prévu et s’il existe un risque de changement ou de retard, et en combinaison avec l’évolution de l’offre et de La demande en amont et en aval de l’industrie, la concurrence sur le marché et d’autres facteurs, indiquer si les avantages économiques mesurés visuellement du projet d’investissement initial peuvent changer sensiblement.
Les organismes de recommandation et les comptables comptables déclarants sont invités à vérifier et à donner des avis clairs.
6. Créances
Selon les documents de déclaration: (1) À la fin de chaque période de déclaration, le solde des comptes débiteurs de la compagnie était de 94 849100 RMB, 122208 200 RMB, 132733 200 RMB et 236623 900 RMB respectivement, avec une croissance annuelle de 28,84%, 8,61% et 78,27% respectivement à la fin de 2020, 2021 et 2022, et la dernière période de croissance des comptes débiteurs a été relativement rapide; À la fin de la période considérée, le montant des billets à recevoir de la société était respectivement de 123954 000 RMB, 140311 600 RMB, 231274 200 RMB et 157574 200 RMB. Les factures à recevoir à la fin de 2019, 2020 et 2021 représentaient respectivement 20,56%, 19,98% et 23,35% des recettes d’exploitation de l’année en cours, ce qui représente une proportion relativement élevée des recettes d’exploitation.
L’émetteur doit expliquer: (1) en combinaison avec les changements apportés au mode de vente et à la politique de crédit de l’émetteur, expliquer les raisons pour lesquelles les créances ont augmenté considérablement au cours de la dernière période et, en combinaison avec les recouvrements après la période, indiquer s’il existe un risque de recouvrement et de créances irrécouvrables; Indiquer s’il y a des circonstances dans lesquelles les comptes débiteurs sont transférés au règlement des factures et, dans l’affirmative, si l’émetteur a retiré des réserves pour créances irrécouvrables conformément au principe du calcul continu du vieillissement.
Les organismes de recommandation et les comptables comptables déclarants sont invités à vérifier et à donner des avis clairs.
7. Investissements financiers
Au 31 mars 2022, les actifs financiers de négociation comptable de l’émetteur s’élevaient à 155387 500 RMB, qui étaient des produits de gestion financière structurelle à haut rendement et à liquidité élevée achetés par la société au moyen de fonds collectés temporairement inutilisés et de fonds propres. La date d’achat du produit est de six mois avant la résolution du Conseil d’administration.
L’émetteur est prié de décrire: (1) les conditions spécifiques des produits de gestion financière achetés par l’émetteur au cours de la période considérée et d’analyser s’il existe des investissements financiers; Si le montant des nouveaux investissements financiers de l’émetteur et des investissements financiers proposés dans les six mois précédant la réunion du Conseil d’administration a été déduit du montant total des fonds collectés.
L’institution de recommandation et l’expert – comptable déclarant sont invités à vérifier et à donner leur avis en combinaison avec la question 15 des réponses à certaines questions sur les opérations de refinancement.
La société est priée de faire la distinction entre « divulgation» et « Description», et le contenu de la divulgation doit être ajouté au prospectus, à l’exception de la demande d’exemption. Le contenu de la divulgation est le contenu de la réponse à l’enquête et ne doit pas être ajouté au prospectus; En ce qui concerne la modification des documents de demande tels que le prospectus, le lieu de la mise à jour est indiqué en caractères d’imprimerie et la description de la modification et le tableau comparatif des différences sont présentés; L’institution de recommandation est priée de vérifier soigneusement le contenu de la réponse de l’entreprise un par un et d’indiquer clairement l’opinion générale selon laquelle « l’institution a vérifié la réponse de l’entreprise dans les documents de réponse afin de confirmer et d’assurer son authenticité, son exhaustivité et son exactitude» après la réponse de l’entreprise.
Shanghai Stock Exchange
19 juin 2002
Mots clés: lettre d’information sur le refinancement du Conseil scientifique et technologique
Publié par le Shanghai Stock Exchange Scientific Innovation Board listing Review Center le 19 juin 2022
