Le 17 juin, le secteur du matériel d’énergie éolienne (Shenwan) a augmenté de 6,97%, les actions individuelles Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Haili Wind Power ont augmenté de plus de 7%.
Les prix des matières premières ont diminué récemment, les prix des appels d’offres se sont stabilisés et la pression sur les coûts des entreprises de pièces d’énergie éolienne devrait s’améliorer. Le 17 juin, les contrats à terme sur le minerai de fer et l’acier fileté ont fermé 5,1% et 2,7% respectivement, en baisse de 12,1% et 9,0% respectivement au cours de la dernière semaine. À moyen et à long terme, dans le contexte de l’inflation, les anticipations de hausse des taux d’intérêt des banques centrales comme la Réserve fédérale américaine sont restées élevées et les prix des produits de base devraient encore baisser. En outre, après la baisse rapide du prix des éoliennes en 2021, la tendance à la baisse rapide du prix d’appel d’offres des éoliennes depuis 2022 s’est quelque peu atténuée. Selon nos statistiques, le prix d’appel d’offres des éoliennes terrestres (avec tambour de tour) est stable à environ 2300 yuan / kW. La baisse continue des prix des matières premières et la stabilisation des prix des ventilateurs, d’une part, ont amélioré la rentabilité de l’ensemble de la chaîne de l’industrie de l’énergie éolienne, d’autre part, l’allégement de la pression du côté des coûts est favorable à la stimulation de la libération de la demande et à L’accélération de la réalisation de la demande d’installation d’énergie éolienne au cours du deuxième semestre, en particulier pour les pièces telles que les machines à piles à tambour de tour, les pièces coulées et forgées, etc., la part du coût de l’acier est très élevée, et la baisse
Le volume des appels d’offres pour les projets d’énergie éolienne a dépassé les attentes et la capacité annuelle de raccordement au réseau d’énergie éolienne mérite d’être attendue. Selon les statistiques de Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) En outre, selon nos statistiques incomplètes, les appels d’offres ouverts pour avril et mai ont été de 15,3 GW et 4,4 GW. Par conséquent, à la fin du mois de mai 2022, l’échelle d’appel d’offres pour l’énergie éolienne en Chine était proche de 45gw, ce qui dépasse le niveau de la même période des années précédentes. Selon les projets de stockage actuels, l’échelle d’appel d’offres pour 2022 devrait dépasser 70gw, ce qui fournira un soutien pour la capacité installée d’énergie éolienne connectée au réseau à l’avenir. Du point de vue du levage et de la connexion au réseau, on estime que la capacité potentielle de connexion au réseau en 2022 sera d’environ 60 GW selon la capacité de soutien et de commercialisation de la connexion au réseau en 2021, la grande base de paysage et l’intégration du stockage de paysage.
Le premier semestre de l’année est la saison basse de l’installation traditionnelle d’énergie éolienne. La demande d’installation perturbée par la situation épidémique superposée est relativement lente à libérer. On s’attend à ce que le deuxième semestre de l’année entre dans la période de pointe de l’installation d’énergie éolienne, et certains composants devraient augmenter Le prix de l’installation. Selon les données de l’administration nationale de l’énergie, en mai 2020, la capacité de raccordement au réseau de l’énergie éolienne a augmenté de 1,24 GW, en hausse de 4,2% d’une année sur l’autre. De janvier à mai, la capacité de raccordement au réseau a augmenté de 10,8 GW, en hausse de 38,9% d’une année sur l’autre. Le premier semestre de l’année est généralement la phase de préparation du projet d’énergie éolienne. En outre, en raison de la perturbation de l’épidémie, la En ce qui concerne l’objectif actuel d’installation de sources d’énergie renouvelables de toutes les grandes entreprises centrales de réseau électrique, la pression pour atteindre l’objectif de plus de 50% de nouvelles installations énergétiques au cours du « quatorzième Plan quinquennal» est encore plus forte. Par conséquent, les grands groupes ont commencé activement à travailler. Huaneng Group et le Groupe national de l’énergie ont tenu des cérémonies de lancement collectives en avril et mai 2022, respectivement, pour assurer la connexion de nouvelles sources d’énergie au réseau cette année. Si l’on estime que la demande potentielle annuelle de raccordement au réseau est de 60 GW, 50 GW seront raccordés au réseau de juin à la fin de l’année, et que plus de 70% de l’installation sera libérée intensivement au cours du deuxième semestre de l’année, certaines pièces devraient faire face à une forte pression de livraison au cours du deuxième semestre de l’année, et le changement de la relation entre l’offre et la demande renforcera le pouvoir de négociation des pièces de rechange. Nous prévoyons que le prix de certaines pièces de rechange augmentera au cours du deuxième semestre de l’année, et 22h1 devrait devenir le L’augmentation du volume et des prix au cours du deuxième semestre de l’année se traduira par une amélioration significative du rapport bénéfice / bénéfice des pièces.
Suggestions d’investissement: Haili Wind Power, Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) , Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) ,
Conseils sur les risques: risque d’atterrissage de la politique; Le risque de fluctuation des prix des matières premières; Le risque que le projet d’énergie éolienne ne progresse pas comme prévu; Le risque de concurrence des prix des ventilateurs; Risque d’impact de l’éclosion plus élevé que prévu.
