Examen du marché: la semaine dernière, le secteur du matériel électrique a fermé 11 828,97, en hausse de 3,09%. L’indice composite de Shanghai a fermé 3 316,79, en hausse de 0,97%; Shenzhen Securities index a déclaré 12 331,14, en hausse de 2,46%; L’indice CSI 300 s’est terminé à 4 309,04, en hausse de 1,65%; L’indice GEM s’est terminé à 2 657,21, en hausse de 3,94%.
En ce qui concerne le Sous – secteur, le secteur des équipements photovoltaïques a augmenté de 0,98%, avec la plus faible augmentation; Le secteur des équipements éoliens a augmenté de 7,44%, la plus forte augmentation étant enregistrée; Le secteur des batteries a augmenté de 7,26%; Le secteur des équipements de réseau a augmenté de 2,88%; Le secteur des moteurs a augmenté de 6,53%; Les autres groupes d’alimentation électrique ont augmenté de 2,28%.
Conseils d’investissement: la semaine dernière, le secteur de l’énergie éolienne et des piles électriques a continué d’augmenter, et nous pensons qu’à l’heure actuelle, l’évaluation de chaque nouveau secteur de l’énergie électrique est toujours inférieure à la valeur moyenne, le marché à court terme a encore une puissance ascendante, mais l’élasticité est différente, nous devrions saisir la logique à moyen et à long terme du segment. À l’heure actuelle, les plaques photovoltaïques sont encore fortement recommandées dans toutes les plaques. Les données récentes confirment notre logique précédente. Les données d’exportation de mai continuent de croître d’une année sur l’autre et les prix des piles augmentent. À court terme, les performances photovoltaïques du deuxième trimestre resteront favorables au premier trimestre, tandis qu’à long terme, la demande d’énergie fossile de remplacement de chaque Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) La baisse des prix des matières premières pour les voyages à bord des nouveaux véhicules énergétiques s’est ralentie cette semaine. Il est recommandé de se concentrer sur les bénéficiaires de la baisse des matières premières au lithium et de la stabilité de la demande.
Nouvelle énergie: en mai, les exportations de composants de batteries se sont élevées à 4,3 milliards de dollars, en hausse de 21,9% par rapport à l’année précédente, les exportations mensuelles atteignant un niveau record. Tongwei a augmenté le prix de la batterie sur l’ensemble de la ligne, le prix moyen de la batterie 182 a augmenté de 1 point / W, le bénéfice par watt de 4 à 5 points, à un niveau élevé. Nous continuons d’être optimistes quant à la hausse du marché des panneaux photovoltaïques en juin et réaffirmons notre point de vue sur la hausse du climat de l’industrie: 1) la demande au pays et à l’étranger demeure forte et le taux d’exploitation n’a pas diminué. Les résultats du premier trimestre sont excellents et se poursuivront au deuxième trimestre. Il est particulièrement nécessaire de souligner que, d’un point de vue macro économique et à long terme, l’augmentation de la demande d’énergie fossile de remplacement est une tendance majeure. Les politiques à l’étranger se sont constamment améliorées. Continuous Bottom Recommendations, subdivided Block Sequence silicone Battery Silicon Wafer Components, recommended active Layout of the company owning Alpha.
Énergie éolienne: dans le contexte de la réduction globale des émissions de carbone, la tendance à long terme est favorable, mais les résultats à court terme sont influencés par la hausse des prix des matières premières en amont et la baisse des prix des machines principales en aval, de sorte qu’il est difficile d’obtenir une forte croissance du taux de croissance. L’évaluation actuelle est à un niveau raisonnable. Il y a des signes de relâchement des matières premières en amont dans un avenir proche. Il est recommandé de continuer à prêter attention aux conditions de démarrage futures de l’industrie et à la catalyse apportée par la tendance des prix des matières
Nouveaux véhicules énergétiques: la demande en aval est rétablie et le prix des matières premières en amont est stable. À long terme, il existe encore un goulot d’étranglement dans l’approvisionnement en lithium. La demande en aval est limitée par l’approvisionnement en lithium, de sorte que les possibilités de plaque sont faibles. Il est suggéré de prêter attention aux possibilités de remplacement technologique et aux contraintes de capacité. Il est recommandé de remplacer les plaques de film d’aluminium et de plastique accélérées par des plaques fabriquées en Chine cette année et de charger à grande échelle la chaîne industrielle de 4680 cylindres dans un avenir proche.
Matériel électrique: la semaine dernière, les prix internationaux des produits de base ont chuté, certaines entreprises de matériel électrique ont bénéficié, la tendance à l’évolution des prix reste imprévisible, le suivi continue.
Combinaison de cette semaine: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Zhenjiang Dongfang Electric Heating Technology Co.Ltd(300217) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Tianneng Battery Group Co.Ltd(688819) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) .
Conseil de risque: risque que la croissance de l’industrie ne soit pas aussi rapide que prévu; Le risque d’incertitude politique; Risque de baisse des prix en raison de la concurrence féroce sur le marché.
