Shanghai et Shenzhen 300X ont augmenté de 1,65% cette semaine, tandis que le GEM a augmenté de 3,94%, dont le secteur des communications a augmenté de 2,44%, les prix du secteur étant plus élevés que ceux du marché; Le taux de rotation des 126 composantes de l’indice des communications (CITIC) au cours de la semaine était de 1,50%; Au cours de la même période, le taux de change des actions de Shanghai et de Shenzhen 300 composantes était de 0,57%, et le degré d’activité global de la plaque était plus fort que celui du grand marché. En ce qui concerne les actions individuelles du secteur des communications, les cinq principales sociétés qui ont augmenté cette semaine sont Kyland Technology Co.Ltd(300353) (20,03%), Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (18,89%), Net263 Ltd(002467) (14,77%), Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) (13,92%), T&S Communications Co.Ltd(300570) Les cinq principales entreprises en baisse sont: bangxun Technology (- 74,65%), Tongyu Communication Inc(002792) (- 6,86%), Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) (- 5,90%), Gohigh Data Networks Technology Co.Ltd(000851)
Fujian et Guangxi Offshore Wind Power ont commencé à concurrencer la distribution d’énergie éolienne en mer, et le câble sous – Marin a maintenu une prospérité élevée. Cette semaine, les parcs éoliens offshore de 1 GW dans la province du Fujian et de 2,7 GW dans la région autonome du Guangxi ont commencé à rivaliser pour la distribution. Les progrès de l’énergie éolienne offshore en Chine se sont accélérés et l’industrie devrait maintenir un niveau élevé de paysage. Le projet de la province du Fujian comprend deux projets: le parc éolien offshore au large de la rivière Lianjiang (700000 kW) et le parc éolien offshore au large de l’île Mazu (300000 kW), tous deux situés dans la zone maritime du côté est de la rivière Lianjiang à Fuzhou. Les projets concurrentiels dans la région autonome du Guangxi comprennent les sites a, F1 et F2 du projet Fangchenggang et les sites C1 et C2 du projet Qinzhou, dont la capacité installée prévue du projet Fangchenggang est de 1,8 GW (0,7 GW, 0,55 GW et 0,55 GW respectivement pour les sites a, F1 et F2) et de 0,9 GW pour le projet Qinzhou (0,55 GW et 0,35 GW respectivement pour les sites C1 et C2). Du point de vue de la distance au large, la distance au large du site a est de 15 à 18 km et la profondeur de l’eau est d’environ 18 à 25 M. Les sites F1 et F2 sont situés à environ 32 – 51 km au large et à une profondeur d’eau d’environ 24 – 31 M. La distance au large des sites C1 et C2 est d’environ 10 à 35 km et la profondeur de la mer est d’environ 10 à 20 M. Le prix de rachat du projet d’énergie éolienne offshore du Guangxi sera basé sur le prix de référence de la production d’électricité au charbon du Guangxi, et l’ajustement ultérieur de la politique tarifaire sera effectué conformément à la politique nationale. Jusqu’en juin de cette année, les plans de développement de l’énergie éolienne en mer du « quatorzième plan quinquennal » du Fujian, du Guangdong, du Zhejiang, du Guangxi et d’autres provinces côtières ont été publiés successivement. L’objectif de développement de l’énergie éolienne en mer de chaque province côtière a dépassé 50 GW. Le Projet continue de progresser et le boom de l’industrie des câbles sous – marins devrait être maintenu.
China United Network Communications Limited(600050) Data Center switch is issued by Bidding, the supplier’s Quotation tends to be Rational and the Profitability is expected to be improved. China United Network Communications Limited(600050) Le projet est divisé en 3 paquets. Le contenu d’achat du paquet 1 comprend le commutateur de convergence (16 fentes, 8 fentes) et le commutateur d’accès. Le contenu d’achat du paquet 2 comprend le commutateur de convergence (4 fentes, 100 g de boîte de convergence) et le commutateur d’accès. Le contenu d’achat du paquet 3 comprend le commutateur de convergence (16 fentes, 8 fentes, 4 fentes) et le commutateur d’accès. Le budget d’achat des colis 1, 2 et 3 est respectivement de 1020 milliards de RMB / 230 millions de RMB / 313 millions de RMB et le prix maximal est respectivement de 918 milliards de RMB / 207 millions de RMB / 282 millions de RMB. À en juger par les résultats de l’appel d’offres, les trois premiers du paquet 1 sont Huawei, Zte Corporation(000063) Par rapport aux résultats d’achat de 2020, le nombre de soumissionnaires retenus est passé de 3 à 5, et Ruijie Network et Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) En ce qui concerne le prix gagnant de l’appel d’offres, certaines entreprises ont adopté une stratégie d’achat à bas prix dans l’offre d’appel d’offres de 2020. L’offre de chaque fournisseur dans ce cycle d’appel d’offres tend à être rationnelle et l’écart de prix diminue considérablement. Les résultats de l’appel d’offres montrent que l’opérateur a amélioré la performance du produit, le Service de suivi et la capacité de livraison en tenant compte de facteurs autres que le prix, ce qui devrait améliorer la rentabilité des fournisseurs.
Le Centre mondial de données CAPEX continue de croître et la demande de modules et d’appareils optiques continue d’augmenter. Head Cloud Company Cloud Business 22q1 a connu une croissance rapide, dont Amazon AWS a augmenté de 37%, Microsoft Azure a augmenté de 46% et Google Cloud a augmenté de 44%. On s’attend à ce que les fournisseurs de Cloud continuent d’accroître leurs investissements dans le domaine des centres de données. Les dépenses en capital de Meta Guidance atteindront 29 à 34 milliards de dollars en 2022, principalement pour les centres de données, l’IA et d’autres domaines. Amazon devrait maintenir un investissement élevé dans le cloud pour soutenir AWS. 2022q1 les dépenses en capital des quatre principaux fournisseurs de Cloud en Amérique du Nord se sont élevées à 35518 milliards de dollars, soit + 30% d’une année sur l’autre et – 2,8% d’une année sur l’autre. Selon dell’Oro, 22q1, les dépenses en capital des centres de données mondiaux ont augmenté à deux chiffres d’une année sur l’autre, atteignant leur plus haut taux de croissance depuis près de trois ans, principalement en raison du nouveau déploiement du cloud et de l’augmentation des coûts de l’infrastructure des centres de données. La demande d’équipement en amont a été stimulée par l’augmentation des dépenses en capital des fournisseurs de Cloud à l’étranger. Xinhua, le principal fournisseur de puces BMC, a atteint 466 millions de dollars des États – Unis en mai, en hausse de 52,7% d’une année sur l’autre et de 2,5% d’une année sur l’autre. Dans l’ensemble, le module optique de communication de données est dans le processus d’itération à grande vitesse. Les produits tels que 200g et 400g sont à haut débit. Les fabricants chinois de modules optiques maintiennent un avantage de premier plan. En 2021, xuchuang Technology Co., Ltd. Se classe au premier rang, occupant 5 des 10 premiers fabricants. Les entreprises chinoises de modules et de dispositifs optiques de tête devraient continuer à bénéficier de la mise à niveau de l’itération à grande vitesse.
Suggestions d’investissement: attention aux câbles sous – marins et aux services d’ingénierie: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Modules et dispositifs optiques: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , etc.; Centre de données: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , etc.; Fournisseur d’équipement de réseau: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Zte Corporation(000063) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ; Opérateur de télécommunications: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; IDC HVAC equipment: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) , Yimikang Tech.Group.Co.Ltd(300249) , etc.; Connecteur embarqué: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , etc.; Harnais: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Jiangsu Etern Company Limited(600105) etc.; Contrôleur du véhicule: Keboda Technology Co.Ltd(603786) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; IOT: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.; Communications militaires et applications par satellite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Conseils sur les risques: risque d’investissement 5G inférieur aux attentes, risque d’intensification de la concurrence sur le marché, différends commerciaux à l’étranger, risque systémique sur le marché, etc.
