Principaux points d’investissement
Le matériel électrique 11 131 a augmenté de 4,41%, surpassant le marché. Cette semaine (du 13 au 17 juin, comme ci – dessous), les nouveaux véhicules énergétiques ont augmenté de 5,69%, les batteries au lithium de 5,6%, l’énergie éolienne de 5,36%, le matériel de production d’électricité de 2,55%, le photovoltaïque de 0,23%, l’automatisation industrielle de 0%, l’énergie nucléaire de 0,64%, la production d’électricité et le réseau électrique de 1,6%. Les cinq premières augmentations sont Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) , Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Shenzhen Megmeet Electrical Co.Ltd(002851) ; Les cinq premières baisses sont Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) , China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) , Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) , Tianlong Photoelectric, Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) .
Au niveau de l’industrie: véhicules électriques: Ministère de l’information: la politique préférentielle de continuation de la taxe d’achat de nouveaux véhicules énergétiques sera étudiée et clarifiée dès que possible; Le Royaume – Uni supprime la subvention maximale de 1 500 livres sterling pour les bicyclettes électriques et met officiellement fin à la politique de subvention; Département de l’industrie et des technologies de l’information: Tesla a réalisé une production à pleine charge; LG a investi 3,8 milliards de RMB dans l’expansion de la ligne de production de batteries 4680 pour Tesla; Tesla USA Model y a augmenté dans l’ensemble du système, tandis que le Modèle X a augmenté le plus, et Tesla China a augmenté la version longue durée de vie du modèle y de 19 000 yuans. Byd Company Limited(002594) Seal will be produced in Changzhou in June with a single month Capacity of 15000 sets; Lancement du premier modèle es7 de la sector – forme technologique de deuxième génération de Weilai; China Innovation Airlines / Yiwei / Honeycomb and other dense “Falling” Sichuan, Layout Lithium Resources, Battery Capacity; Cotation du cobalt métallique 437500 yuan / tonne, cette semaine – 1,1%; Prix du nickel: 207400 yuan / tonne, cette semaine – 5,3%; Le prix du manganèse est de 16 700 yuan / tonne, inchangé cette semaine; Le prix du lithium métallique est de 2 980000 yuan / tonne, inchangé cette semaine; Le carbonate de lithium de qualité batterie est coté 48290700 yuan / tonne, avec + 0,4% cette semaine; Le prix de l’hydroxyde de lithium est de 467500 yuan / tonne, inchangé cette semaine; Le prix du carbonate de diméthyle DMC de qualité industrielle est de 59 000 yuan / tonne, avec + 3,5% cette semaine; Le prix de l’électrode positive triple 622 est de 380000 yuan / tonne, inchangé cette semaine; Le prix de l’électrode positive Sanyuan 811 est de 392500 yuan / tonne, inchangé cette semaine; Le prix du phosphate Lithium – fer positif est de 155500 yuan / tonne, inchangé cette semaine; Le prix du fer Lithium PVDF est de 580000 yuan / tonne, inchangé cette semaine; Le prix du PVDF à trois yuans est de 750000 yuans / tonne, inchangé cette semaine. Nouvelle énergie: Agence nationale de l’énergie: de janvier à mai, l’installation photovoltaïque a augmenté de 23,71 GW, soit + 139,25% d’une année sur l’autre; VII Département: promouvoir le recyclage et l’utilisation de nouveaux types de déchets tels que les piles électriques désaffectées, les modules photovoltaïques et les pales de ventilateur; Ministère de l’industrie et des technologies de l’information: promouvoir vigoureusement la fabrication écologique et continuer à promouvoir le développement régulier de l’énergie photovoltaïque et éolienne; SASAC: renforcer l’innovation et l’application des technologies vertes à faible intensité de carbone et organiser un certain nombre de tâches clés, telles que la recherche et le développement sur le stockage avancé de l’énergie; Conseil d’État: promouvoir l’industrialisation des technologies avancées de stockage de l’énergie; En juin, les commandes des entreprises de silicium ont été sursignées, les prix ont légèrement augmenté et les stocks de monocristaux se sont stabilisés à 267 yuan / kg; Chaque augmentation de 1 point / W, Tongwei Battery cotation a de nouveau augmenté; Selon solarzoom, 267 yuan / kg de silicium monocristallin cette semaine, le rapport d’anneau est stable; Le prix indiqué pour 166 / 182 / 210mm de silicium monocristallin est de 5,75 / 6,87 / 9,15 yuan / pièce, et le rapport annulaire est égal; Le prix de la batterie monocristalline perc166 est de 1,16 yuan / W, le rapport d’anneau est égal; Le prix indiqué pour les composants PERC monocristallins est de 1,92 yuan / W, avec un rapport d’anneau égal; Le verre de 3,2mm / 2,0mm est coté 28,5 / 21,92 yuan / plat et le rapport anneau est plat. De janvier à mai, la puissance installée de l’énergie éolienne a augmenté de 10,8 GW, soit + 39% d’une année sur l’autre; En mai, il a augmenté de 1,24 GW, soit + 4% par rapport à l’année précédente. L’appel d’offres pour le ventilateur cette semaine est de 0,3gw (à terre), l’ouverture de l’appel d’offres / l’attribution de l’appel d’offres est de 4,77gw, dont 4,47gw à terre, 1) Le premier lot d’approvisionnement centralisé de Guodian Power Investment est de 3,9gw: Mingyang 1,87gw, 1445 – 1972 Yuan / kW, Sany 1,3gw, 1427 – 1830 yuan / kW, Prospect 400MW, 1698 – 1780 yuan / kW; National Energy Group 350mw, all 5. Modèle X, vision 200mW, 2050 yuan / kW (y compris le tambour de la tour), 150mw Jinfeng, 2270 yuan / kW (y compris le tambour de la tour). Offshore is Shandong Laizhou 304mw Project, China Sea installation 8. Modèle X. Contrôle industriel & réseau électrique: de janvier à mai, le projet national d’alimentation électrique a atteint 147 milliards de RMB, soit une augmentation de 5,7%. Dont Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 40,9 milliards de yuan de production d’électricité, en hausse de 248,7%; L’investissement dans le réseau électrique a atteint 126,3 milliards de RMB, en hausse de 3,1%.
Au niveau de l’entreprise: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) : l’entreprise commune de piles électriques et l’entreprise commune de batteries ont été établies avec ATL. Eve Energy Co.Ltd(300014) : il est proposé de créer une coentreprise avec Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) : pour la première fois, 72171 millions d’actions de la société ont été rachetées par voie d’appel d’offres centralisé, Représentant 0,37%, pour un montant total de 353 millions de RMB. Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) : l’ajout définitif a été approuvé par la Commission de réglementation des valeurs mobilières. Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) : 1) Il est proposé d’investir 1 189 millions de RMB dans la création d’un fonds industriel et d’investir uniquement dans Zhejiang Times Lithium Electric Materials Co., Ltd., avec un ratio d’investissement de 49,96%; La filiale BAMO Technology a l’intention de mettre fin à l’acquisition de Saint Vanadium Technology. Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) : Les participants au plan d’augmentation de la participation ne doivent pas dépasser 400 personnes et le montant total ne doit pas dépasser 80 millions de RMB. Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) : il est proposé d’augmenter de 2,54 milliards de RMB, 1,27 milliard de RMB pour la production annuelle d’onduleurs connectés au réseau de 20 GW et de batteries de stockage d’énergie de 2,7 GWh, 870 millions de RMB pour la production annuelle d’onduleurs connectés au réseau de 20 GW, d’onduleurs de stockage d’énergie et de batteries de stockage d’énergie de 1,8 GWh et de courant Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) : la filiale à part entière proposée au Vietnam investira 250 millions de mètres carrés de film adhésif par an, avec un investissement total de 226 millions de dollars américains. Byd Company Limited(002594) : le rachat de 5511 millions d’actions a été effectué, Représentant 0189%, RMB 293,37 – 358,58 par action, et le montant total du rachat s’est élevé à 1,81 milliard. Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) : la filiale a conclu un accord de réservation de volume et de prix avec Freyr pour un montant d’environ 737 millions de RMB. Trina Solar Co.Ltd(688599) : projet de nouveau parc industriel de l’énergie Trina Solar Co.Ltd(688599) (Xining), y compris une ligne de production de 300000 tonnes de silicium industriel, 150000 tonnes de silicium polycristallin de haute pureté, 35 GW de silicium monocristallin, 10 GW de copeaux, 10 GW de batteries, 10 GW de composants et 15 GW de matériaux auxiliaires, la première phase devant être achevée d’ici la fin de 2023 et la deuxième phase d’ici la fin de 2025.
Nuode Investment Co.Ltd(600110) : le projet de base de production de feuilles de cuivre Lithium – électricité ultra – minces d’une production annuelle de 100000 tonnes est introduit dans l’investisseur externe Guixi Xinfeng, avec une augmentation de capital proposée de 1,05 milliard de RMB. Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) : la filiale propose de créer une coentreprise (51%) avec Dongfeng Group, etc., pour développer la coopération de produits de base de stockage dynamique. Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) : la demande de GDR a été acceptée par le c
Stratégie d’investissement: en ce qui concerne les véhicules électriques, après que le volume des ventes en Chine ait dépassé les prévisions en mai, 106000 véhicules ont été assurés au cours de la première semaine de juin, soit + 128% / + 21% par rapport à l’année précédente, ce qui a dépassé les prévisions. Nous prévoyons que le volume des ventes en juin sera de 540000 à 570000 véhicules et que le volume des ventes en Q2 sera de près de 1,3 million de véhicules, soit une augmentation d’environ 4% par rapport à l’année précédente. Nous prévoyons que le volume des ventes en juin atteindra 6,2 millions de véhicules, soit une augmentation de 75% par rapport à l’ La chaîne d’approvisionnement a fait état d’une reprise rapide à l’étranger, et on s’attend à ce que les ventes de Q3 se redressent sensiblement, les ventes mondiales étant passées à 9,8 millions de véhicules en 22 ans, soit une augmentation de 55%. En ce qui concerne la production d’électricité au lithium, la production d’électricité au lithium a augmenté de 5 à 10% en juin, tandis que la production d’électricité au lithium a augmenté de façon significative en juillet en prévision de la saison de pointe. On s’attend à ce que la production d’électricité au lithium au Q3 augmente de 40 à 50% par rapport à l’année précédente. Q2 Lithium Power Middle Running Performance is better than previously expected, Battery profit inflexion point is great elasticity, membrane, negative, Structural parts, etc. maintain stable, Precursor profit repair, positive Electrolyte is better than expected. À l’heure actuelle, le marché commence à s’entendre sur le fait que l’évaluation du boom est encore faible et continue d’être fortement optimiste quant à l’inversion du marché des véhicules électriques, en particulier en ce qui concerne les batteries multiples et les matériaux au lithium. En ce qui concerne le photovoltaïque, la demande européenne devrait dépasser les attentes cette année et à moyen terme. La maison blanche des États – Unis a annoncé que le marché américain sera exempt de nouvelles taxes dans deux ans. La demande distribuée de la Chine continuera d’être chaude. Les projets de grandes bases de paysage seront accélérés. La capacité photovoltaïque mondiale devrait être de 240 – 250gw d’ici 2022, avec une croissance de près de 50%. La capacité photovoltaïque installée dans les 23 ans suivant la révision devrait augmenter à 40%. Au niveau micro, depuis Q2, le silicium a dépassé les attentes, avec une petite augmentation de 260000 / T. la production de modules est prévue pour 5. En juin, l’expédition des principaux composants a augmenté de 20 à 50% par rapport à l’année précédente, de sorte que la croissance de la plaque photovoltaïque continue d’être considérée comme positive, en mettant l’accent sur les principaux composants, onduleurs et câbles en diamant, ainsi que sur la réparation de l’évaluation des performances supérieures aux attentes, comme le silicium. L’atmosphère du paysage industriel est faible, le second semestre devrait s’améliorer, la substitution des importations s’accélère, les commandes de premier plan de la Chine Q2 sont encore fortes, et les perspectives de premier plan Huichuan. L’énergie éolienne est également entrée dans l’ère de la parité, le vent terrestre a repris la croissance en 22 ans, le vent de mer a repris la croissance en 23 ans, la baisse des prix des produits de base devrait améliorer les bénéfices, en mettant l’accent sur les principaux composants. Les investissements dans le réseau devraient augmenter régulièrement, l’accent étant mis sur les possibilités structurelles offertes par les nouveaux systèmes électriques.
Principaux sujets recommandés: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (leader mondial du diaphragme humide, forte rentabilité et stabilité), Byd Company Limited(002594) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Hemai (on s’attend à ce que les expéditions de micro – inversion leader doublent continuellement et que le volume du marché américain commence à augmenter) Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Hongfa Technology Co.Ltd(600885) Crystal Energy (Integrated Component leader, topcon Technology Leading), Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) (Electrolyte & Fluorochemical co – Advanced, Low valuation), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (onduleur global leader, Energy Storage Prospect Layout), Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) lePrésident. – Merci. Attention recommandée: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Haili Wind Power, Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129)
Conseils sur les risques: le taux de croissance des investissements a diminué, les politiques n’ont pas répondu aux attentes du marché et la concurrence des prix a dépassé les attentes du marché.
