Avec de nombreux endroits sur la liste des températures élevées, la garantie d’exploitation de l’électricité est devenue la priorité absolue en été. La Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) a souligné qu’elle devrait prendre des mesures rationnelles pour assurer davantage l’approvisionnement en électricité de la Chine afin d’éviter le phénomène de « l’arrêt et la limitation de l’électricité ». Récemment, de nombreuses provinces ont publié des travaux intensifs pour faire face aux pénuries d’électricité pendant les périodes estivales de pointe.
Ou affecté par cela, aujourd’hui a – Share Photovoltaic, Wind Power Generation, Energy Storage, Thermal Power, et d’autres secteurs connexes ont fortement augmenté. Parmi eux, Huaneng Power International Inc(600011) , Fujian Funeng Co.Ltd(600483) , Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) , Huadian Power International Corporation Limited(600027) , Shandong Xinneng Taishan Power Generation Co.Ltd(000720)
High Temperature Attack
Selon les prévisions du Bureau météorologique de la Chine, le temps chaud dans le nord de la Chine, comme Huanghuai, se poursuit. Du 20 au 21 juin, des températures élevées continues se produiront dans le sud du Shanxi, le Centre – Sud du Hebei, le Henan, le Centre – ouest du Shandong et le nord du Jiangsu et de l’Anhui, ainsi que dans le Sud – est de la Mongolie intérieure et le Guanzhong du Shaanxi. La température maximale quotidienne est de 35 ~ 38 \uf0b7, et les régions locales peuvent atteindre environ 40 \uf0b7.
« récemment, l’Observatoire météorologique central a émis un avertissement jaune à haute température, ce qui indique l’arrivée de la saison estivale chaude, ce qui signifie également que le pic annuel de consommation d’électricité et de charbon approche. Récemment, l’amélioration de la situation épidémique dans de nombreux endroits, la reprise de la production et la Reprise de la production ont entraîné une augmentation de la demande d’énergie, et la pression internationale sur les prix de l’énergie a été superposée. La situation de l’approvisionnement en charbon et en électricité en Chine cet été ne Yang Jing, chercheur associé au centre de recherche sur l’économie énergétique et la stratégie de développement de l’Institut de recherche sur l’énergie de l’Institut chinois de macroéconomie, a déclaré.
Sous la superposition de la reprise de la production et des vagues de chaleur à haute température, la demande globale d’électricité au troisième trimestre peut rebondir considérablement. En fait, « la charge maximale d’électricité en été augmente rapidement d’année en année. Ces dernières années, avec le développement rapide de l’industrie tertiaire et l’amélioration continue du niveau de vie des résidents, la consommation d’électricité de climatisation en été augmente considérablement d’année en année, ce qui entraîne une augmentation rapide de la charge maximale d’électricité en été ».
Selon l’analyse, la charge électrique la plus élevée du pays est passée de 798 millions de kW en 2015 à 1 192 millions de kW en 2021, soit une augmentation significative de près de 50%. Depuis le 13e Plan quinquennal, la période de pointe de la consommation d’électricité dans certaines régions est devenue normale en été, de sorte qu’il est de plus en plus difficile d’assurer l’approvisionnement en électricité en été.
« dans le contexte du réchauffement de la planète, les phénomènes météorologiques extrêmes en Chine ont augmenté et se sont intensifiés. Les températures estivales extrêmes ont non seulement entraîné une augmentation de la charge de climatisation, mais ont également entraîné une baisse de la production d’éoliennes d’énergie thermique, d’énergie hydroélectrique et d’énergie éolienne. Dit Yang Jing.
Liu manping, du Centre de surveillance des prix de la Commission nationale du développement et de la réforme, a déclaré dans un document que des mesures rationnelles et appropriées devraient être prises pour assurer davantage l’approvisionnement en électricité de la Chine afin d’éviter le phénomène de « l’arrêt et la limitation de l’électricité ». Auparavant, Meng Wei, porte – parole de la Commission nationale du développement et de la réforme, a déclaré que toutes sortes de groupes électrogènes devraient être mis en service. Veiller à ce que le niveau de production d’énergie thermique soit meilleur que toute l’année, à ce que la consommation d’électricité et de charbon soit économisée par de multiples centrales hydroélectriques et à ce que la production d’énergie éolienne Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Les journalistes ont noté que de nombreuses provinces ont récemment publié des rapports intensifs sur les travaux visant à combler le déficit d’électricité au cours de la période estivale de pointe. Les mesures comprennent, sans s’y limiter, le renforcement de la gestion de la demande, l’ordre, la rotation des pannes d’électricité et l’assistance mutuelle entre les provinces. Les provinces du Yunnan, de Shenzhen, du Hebei, du Zhejiang, du Henan et de l’Anhui ont indiqué dans les documents qu’il y avait un écart dans l’approvisionnement en électricité au cours de la période estivale de pointe de cette année.
\u3000\u3000 « tout d’abord, sur la base des conditions nationales de base du charbon, des politiques de soutien pertinentes devraient être mises en place pour accroître l’offre sur le marché du charbon. Les capacités avancées de production de charbon de la Chine devraient être libérées en toute sécurité et de manière ordonnée afin de promouvoir l’augmentation de la production et de l’offre de charbon. En outre, les importations de charbon devraient être augmentées. Deuxièmement, des mesures de développement de sauvetage pertinentes devraient être mises en place pour soutenir les entreprises d’énergie au charbon à produire plus et à produire plus. Troisièmement, le développement d’énergies renouvelables telles que l’énergie éolienne devrait être fortement soutenu. Enfin, Plan. ” Dit Liu manping.
Ce qui est rassurant, c’est que « la combinaison des politiques a permis d’améliorer considérablement le niveau de sécurité de l’utilisation du charbon et de l’électricité en Chine ». Yang Jing a analysé que, depuis cette année, les ministères concernés attachent une grande importance à la préservation et à la stabilisation des prix de l’énergie, à la promotion de l’augmentation de la production et de l’approvisionnement, au renforcement de l’équilibre de répartition et à la réalisation d’un approvisionnement énergétique national globalement stable et ordonné. Par exemple, l’approvisionnement en charbon s’est stabilisé à des niveaux historiquement élevés. « même si l’on tient compte d’une légère baisse des importations de charbon, l’offre chinoise de charbon a atteint un sommet de près d’une décennie au cours du premier semestre de l’année.
Le rapport hebdomadaire de l’indice des prix d’achat de l’électricité et du charbon de la Chine (ICCE) a montré que les stocks globaux des centrales électriques ont augmenté de 24,08 millions de tonnes d’une année sur l’autre au début du mois de juin et que les stocks étaient disponibles pendant 24,9 jours, se maintenant à leur plus haut niveau au cours de la même période au cours des deux dernières années. En outre, la hausse des prix du charbon a diminué.
La forte augmentation prévue de la demande d’électricité a contribué à renforcer les secteurs liés à l’énergie photovoltaïque, à l’énergie éolienne, au stockage de l’énergie et à l’énergie thermique dans les actions a d’aujourd’hui. Cela montre également que la capacité d’approvisionnement multiple en électricité de la Chine continue de s’améliorer.
Parmi eux, le secteur de l’énergie éolienne a provoqué une marée montante. L’augmentation et l’arrêt de 20cm de Haili Wind Power, Dalian Huarui Heavy Industry Group Co.Ltd(002204) , Fujian Funeng Co.Ltd(600483) , Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) , Jiangsu Sinojit Wind Energy Technology Co.Ltd(601218)
Minsheng Securities, Ping An Securities et d’autres institutions ont souligné que, dans le contexte du « double carbone », la structure de l’approvisionnement en électricité a connu une transformation déterministe et que les nouvelles industries d’exploitation de l’énergie, principalement l’énergie éolienne et l’énergie photovoltaïque, ouvriront un espace de croissance à long terme. Les actifs d’énergie thermique devraient subir une inversion de fond sous la nouvelle normale du prix du charbon et du prix de l’électricité, et une plus grande élasticité de la performance devrait être libérée sous la nouvelle normale du prix du charbon et du prix de l’électricité.
En fait, « au cours des dernières années, l’échelle de l’installation d’électricité a continué d’augmenter. À l’heure actuelle, l’installation totale d’électricité dans tout le pays atteint 2,42 milliards de kW, se classant au premier rang mondial ». Yang Jing a analysé.
Les données montrent que la puissance installée au charbon est de 1,11 milliard de kW, ce qui représente 46% de la puissance installée au charbon, ce qui est favorable à la fonction de ballast. La production d’électricité à partir de sources d’énergie renouvelables a fait un bond en avant avec une capacité installée de plus d’un milliard de kilowatts, dont l’énergie hydroélectrique, l’énergie éolienne, l’énergie photovoltaïque et la production d’électricité à partir de biomasse ont été les premières au monde pendant 17, 12, 7 et 4 années consécutives. En mai, la part de la production d’énergie nouvelle représentée par l’énergie éolienne, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) a augmenté régulièrement pour atteindre près de 12%. En outre, selon les statistiques de l’administration nationale de l’énergie, de janvier à mai, l’investissement national dans la production d’électricité a atteint 40,9 milliards de RMB, en hausse de 248,7% par rapport à l’année précédente.
Qiaoshui court – circuite l’Europe avec 45 milliards de RMB,
Il y a quelques jours, Golden Bridge, le plus grand fonds spéculatif au monde, a dévoilé sa position nette dans une entreprise européenne. Selon les derniers chiffres de Breakout point, Bridgewater a atteint 6,7 milliards de dollars, soit environ 45 milliards de RMB, avec 21 entreprises.
Aujourd’hui, le plus grand fonds spéculatif du monde, 45 milliards de dollars, court – circuite les marchés boursiers européens, a fait l’objet d’une enquête sur Weibo.
Dans une interview récente, M. Dario a déclaré qu’il avait une vision à long terme de la Chine, qu’il s’attendait à ce que la Chine continue de générer plus de richesse que la plupart des autres pays, que l’argent mondial était sous – investi sur le marché chinois et que les actifs chinois étaient relativement bon marché.
répétition historique
Les dernières données de Breakout point montrent que les positions courtes nettes des entreprises européennes détenues par Bridgewater s’élèvent à près de 7 milliards de dollars, impliquant plus de 20 entreprises, dont plusieurs appartiennent à l’indice stoxx Europe 50. Ce sujet a rapidement fait l’objet d’un débat sur Weibo aujourd’hui.
Il convient de noter que ce n’est pas la première fois que Bridge Water a fait autant d’efforts pour court – circuiter les actions européennes. En 2018, qiaoshui a court – circuité un certain nombre d’entreprises de l’UE à une échelle considérable, atteignant une fois près de 22 milliards de dollars.
En 2020, Bridge Water a de nouveau fait court – circuiter les actions européennes à grande échelle et a obtenu de bons rendements. Selon les statistiques des médias étrangers, Bridge Water a gagné au moins 4 milliards d’euros en 2020.
Jason, co – DPI de bridge Water, a déclaré que la raison pour laquelle certains actifs ont été dépréciés était que l’inflation serait beaucoup plus élevée que prévu par les économistes et les marchés, et que si la Fed essayait de contrôler l’inflation de manière stricte, elle pourrait resserrer la politique monétaire d’une manière très forte, ce qui nuirait aux entreprises les plus faibles.
Dalio, fondateur de bridge Water, a déclaré qu’il évitait les pays dont les actifs de la dette sont élevés et qui sont exposés à des risques géopolitiques internationaux.
En fait, outre le Fonds Bridge, de nombreux investisseurs de premier plan ont récemment exprimé leurs préoccupations au sujet du marché européen, compte tenu de l’environnement économique actuel de l’Europe.
Eric Peters, Directeur des investissements chez one River asset management, a déjà déclaré publiquement que les investisseurs devaient sérieusement envisager un « effondrement » en Europe. L’inflation dans le nord de l’Europe a été pratiquement nulle en 2010, 2012 et 2020. Lorsque la BCE a défendu l’euro « à tout prix » en 2012, l’inflation européenne était de 2,35%. À cette époque, la BCE a offert un assouplissement monétaire sans précédent pour sauver les pays de la zone euro en faillite et désamorcer la crise de l’euro.
Dans un monde où l’inflation est toujours faible, dit Eric Peters, le pouvoir des banques centrales de créer de l’argent pour empêcher la polarisation semble illimité et ne coûte rien. Mais dans un monde où l’inflation est élevée et en hausse, l’assouplissement est susceptible de faire monter l’inflation et de faire perdre l’ancrage aux attentes. L’inflation actuelle dans l’UE dépasse 8%.
En termes de performance du marché, l’indice européen stoxx 50 a chuté de plus de 20% cette année. Du point de vue des flux de capitaux, China International Capital Corporation Limited(601995)
Alors qu’il court à grande échelle sur les actions européennes, Bridgewater n’a pas hésité à exprimer son optimisme à l’égard des actifs chinois. « Je suis toujours optimiste quant à l’investissement en Chine », a déclaré M. dalio aux médias en juin.
« Je suis optimiste à long terme à l’égard de la Chine parce que je m’attends à ce que la Chine continue de générer plus de richesse que la plupart des autres pays, et que l’argent mondial est sous – investi sur le marché chinois et que les actifs de la Chine sont relativement bon marché. Une autre raison est que je crois que les défis auxquels nous sommes confrontés aujourd’hui peuvent être bien relevés à mesure que le Gouvernement prend des mesures de stimulation pour empêcher une nouvelle baisse importante de l’économie.» M. dalio souligne qu’il est optimiste quant à l’orientation à long terme de l’ensemble du marché chinois, et pas seulement du marché boursier.
Le Fonds qiaoshui a également exprimé son optimisme à l’égard des actifs chinois en or et en argent. Le rapport de position du Fonds qiaoshui au premier trimestre de 2022 montre que qiaoshui a continué d’augmenter sa participation dans Alibaba, pingduo, pirili, Weilai et Baidu au premier trimestre de cette année. Entre – temps, qiaoshui a également acheté des ETF des marchés émergents, y compris des ETF des marchés émergents ishares MSCI, des ETF des marchés émergents ishares Core MSCI, etc.
En plus de dalio, de nombreux investisseurs célèbres ont récemment souligné leur optimisme à l’égard de la Chine. « la raison pour laquelle j’ai investi en Chine est que je peux acheter de meilleures entreprises à un prix plus bas », a déclaré M. Munger à l’Assemblée générale de Buffett cette année.
Par coïncidence, Zhao yaoting, stratège des marchés mondiaux pour la région Asie – Pacifique de jingshun (à l’exception du Japon), a déclaré lors d’une récente réunion de partage en ligne sur les perspectives d’investissement de jingshun Investment à la mi – 2022 que la voie de la reprise économique future de la Chine est claire et que les politiques budgétaires et monétaires devraient stimuler davantage la croissance du crédit et la reprise des activités commerciales. L’économie chinoise devrait rebondir au cours du deuxième semestre, le marché boursier suivra de près et l’impact positif se poursuivra.
