Financement non bancaire, éducation, consommation, nouvelle énergie... La semaine dernière, la rotation de plusieurs secteurs a stimulé les actions a pour déduire une hausse indépendante du marché, les trois principaux indices boursiers autour de la réalisation collective de "trois liens Yang". De l'avis des spécialistes du marché, le processus de révision des attentes économiques, de baisse des taux d'intérêt sans risque et de reprise de l'appétit de risque n'est pas encore terminé, de sorte que nous pouvons continuer à organiser activement les actifs des actions, tout en prêtant une attention particulière aux incertitudes internes et externes des Actions a.
De plus en plus d'institutions commencent à se concentrer sur le secteur de la consommation pour l'aménagement du marché.
Les données montrent que l'indice de Shanghai, l'indice de Shenzhen et l'indice GEM ont augmenté respectivement de 0,97%, 2,46% et 3,94% la semaine dernière à la fin de la session du 17 juin, et que la semaine a été marquée par le « triple positif ». Au cours des cinq derniers jours de négociation de la semaine dernière, le chiffre d'affaires des deux marchés est resté supérieur à 1 billion de yuans.
Par rapport au rappel continu des principaux indices boursiers en Europe et aux États - Unis dans le contexte de l'augmentation des taux d'intérêt, la ténacité du marché des actions a a mis en évidence dans une certaine mesure les caractéristiques du « havre de refuge » du marché mondial des capitaux propres. L'ampleur des entrées nettes de capitaux en direction du Nord a atteint 17 404 milliards de RMB la semaine dernière, ce qui a atteint le cinquième plus haut niveau de l'ampleur des entrées nettes de capitaux en direction du Nord en une semaine au cours de l'année, et l'ampleur des entrées nettes de capitaux en direction du Nord a dépassé 100 milliards de RMB au cours des trois derniers mois.
Dai Kang, analyste en chef de la stratégie, a déclaré au China Securities journal que le marché indépendant des actions a a été le plus important moteur de ce cycle. Les marchés boursiers étrangers ont continué de baisser en raison des « anticipations de récession + resserrement monétaire ». « le meilleur rapport qualité - prix du marché chinois des capitaux propres par rapport aux marchés étrangers des capitaux propres favorisera les entrées nettes de capitaux vers le nord.
Si le calcul commence à partir du point le plus bas de la phase créé le 27 avril, l'indice de Shanghai, l'indice de Shenzhen et l'indice GEM ont atteint respectivement 15,82%, 22,24% et 25,20% à la fin du 17 juin. Selon Fang Yi, analyste stratégique en chef de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Le processus de révision des attentes économiques, de baisse du taux d'intérêt sans risque et de reprise de l'appétit de risque n'est pas encore terminé, de sorte que les actifs en actions peuvent être distribués activement.
« le marché n'est peut - être pas unilatéral au cours du deuxième semestre, et les défis potentiels comprennent le rythme plus lent que prévu de la reprise économique de la Chine. Selon Wang hanfeng, analyste en chef de la stratégie en 1995.
La semaine dernière, le secteur des actions a a présenté une situation de rotation évidente, les assurances, les sociétés de valeurs mobilières, l'éducation, le lithium, l'agriculture et de nombreux autres secteurs « vous chantez, je suis sur le terrain ».
Les données montrent que la semaine dernière, parmi les 31 secteurs industriels de Shen Wei, le secteur des soins de beauté s'est classé au premier rang avec une augmentation de 4,89%, suivi par les secteurs de l'agriculture, de la foresterie, de l'élevage, de la pêche et des appareils ménagers avec une augmentation de 4,57% et 4,43%, respectivement - tous liés à la consommation. En outre, les secteurs de la consommation tels que l'automobile, les aliments et les boissons ont également affiché des résultats remarquables la semaine dernière.
"La consommation en aval devient un" nouveau consensus "sur le marché." Selon Yi Bin, analyste en chef de la stratégie de Western Securities Co.Ltd(002673) Du point de vue de la rentabilité, dans l'histoire, l'IPC a augmenté et l'IPP a diminué, la rentabilité de l'industrie de consommation en aval est supérieure au niveau global du marché; Du point de vue de l'évaluation, le niveau d'évaluation de l'industrie de la consommation obtiendra une « prime déterministe » dans le processus de révision des attentes en matière de bénéfices; Du point de vue de l'allocation, la « pénurie d'actifs » du marché à revenu fixe favorisera également le transfert progressif des fonds alloués aux actions de premier plan de Whitehorse dont l'évaluation du marché des capitaux propres est raisonnable et dont les bénéfices sont stables.
Zhang junxiao, stratège en chef chez Guosheng Securities, est également d'avis que les grandes dépenses devraient prendre le relais d'une « croissance stable » fondée sur la règle de rotation du style cyclique de la « croissance stable ». « les actions de consommation devraient prendre le relais de la « croissance stable» en tant que ligne principale du marché à moyen terme, et les possibilités d'allocation stratégique des grands secteurs de consommation se sont progressivement rapprochées. En ce qui concerne l'orientation spécifique, nous devrions être optimistes quant à l'inversion de la situation difficile et à l'Amélioration des performances à long terme en matière d'exonération fiscale, de soins de santé et d'express.»
En plus de l'orientation de la consommation, quels sont les autres domaines qui méritent d'être pris en considération et mis en page?
Dai Kang a suggéré de se concentrer sur les trois principales lignes du « commerce de récupération »: premièrement, les véhicules réparés après l'épidémie (y compris les nouveaux véhicules énergétiques), l'équipement à semi - conducteurs, les modules photovoltaïques et d'autres secteurs; deuxièmement, les médias Internet, les médicaments innovants, l'immobilier et L'amélioration de l'environnement de crédit des entreprises privées dans les domaines du lithium et des produits chimiques des batteries; troisièmement, les ressources en amont, comme le charbon, la potasse et l'élevage.
Zhang Zhai, analyste en chef de la stratégie d'Open Source Securities, estime qu'avec la reprise de la demande effective et le soutien de la politique de superposition, le taux de croissance du chiffre d'affaires de la société d'actions a devrait continuer à augmenter. Il est suggéré d'ajouter 50 milliards de RMB d'actions de Grande capitalisation boursière, en mettant l'accent sur deux directions principales: l'une est la nouvelle énergie, les semi - conducteurs et l'industrie militaire avec une sensibilité élevée à la liquidité et un climat favorable; Deuxièmement, le secteur des sociétés de valeurs mobilières dont les fondamentaux dépendent fortement de la liquidité. En outre, il peut être adapté à la transformation des aliments et aux variétés de liqueur avec une plus grande certitude de la saveur.
Selon Jiang Chenlong, analyste stratégique de Orient Securities Company Limited(600958) Il est recommandé d'accorder une attention particulière à deux grandes orientations: l'une est l'atténuation des pressions sur les coûts, la reprise de la fabrication à grande échelle (par exemple, la fabrication d'automobiles et de pièces de rechange, d'équipements mécaniques, d'électronique et de communications) et la reprise de la consommation (par exemple, la logistique des transports, les services sociaux, les aliments et boissons, l'élevage); Deuxièmement, l'orientation de la croissance, y compris l'équipement électrique, les nouvelles sources d'énergie et les secteurs de l'industrie des forces de défense nationale, est moins stressante sur le plan de l'évaluation et plus déterministe sur le plan des résultats.
