Guo Shougang, Directeur adjoint du Département de l’industrie de l’équipement no 1 du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information, a déclaré que la production automobile était revenue à la normale dans son ensemble lors de la campagne 2022 de nouveaux véhicules énergétiques lancée à la station initiale le 17 juin. En mai de cette année, la production et les ventes de véhicules ont augmenté de plus de 50% par rapport à l’année précédente. La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont atteint respectivement 2 071000 et 2 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) véhicules, et le taux de pénétration du marché a atteint 21,0%. Au cours des deux années qui se sont écoulées depuis le lancement de l’activité de lancement de nouveaux véhicules énergétiques à la campagne, des activités ont été organisées successivement dans le Shandong, le Jiangsu, le Hainan, le Sichuan, le Yunnan, Chongqing, le Hubei, le Guangxi et d’autres endroits. Les ventes cumulatives de véhicules à la campagne se sont élevées à 1 426000, soit une augmentation de plus de 1 fois par rapport à l’année précédente, et le taux de croissance a été nettement supérieur au niveau global
Galaxy Securities a souligné que les gouvernements nationaux et locaux ont publié des politiques préférentielles pour accroître la consommation d’automobiles afin de protéger la reprise de l’industrie et que l’effet des politiques est progressivement apparu. À l’heure actuelle, toutes les régions tirent pleinement parti de l’expérience acquise à Shanghai en matière de prévention et de contrôle des épidémies. Le développement des épidémies dans les grandes villes comme Beijing et Shanghai est presque terminé. La reprise des ventes de la chaîne d’approvisionnement de l’industrie automobile et des canaux hors ligne devrait être progressivement sur la bonne voie. Nous estimons que le « temps sombre » de l’industrie automobile est passé et que la tendance au réchauffement se poursuit.
Minsheng Securities estime que l’industrie automobile devrait commencer à résonner avec le cycle des stocks (cycle des modèles d’environ 4 ans) et le cycle zhugla (cycle des dépenses en capital de 8 à 10 ans) au cours du troisième trimestre de 2022, ce qui ouvrira de grandes possibilités de mise en page des secteurs et recommandera trois lignes principales d’investissement:
Sur la base de la confirmation de la reprise de l’industrie selon laquelle le segment des voitures particulières (avec des caractéristiques de cycle précoce évidentes) et les possibilités de configuration de la puce bleue pour les pièces sont les principales caractéristiques de l’évaluation et de la réparation du segment (le noyau de l’évaluation et de la réparation provient de l’anticipation du point d’inflexion du cycle, et l’évaluation est commutée à la performance de l’étape de surchauffe et de stagflation de l’industrie), il est recommandé de Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) Il est recommandé de prêter attention à Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) et Saic Motor Corporation Limited(600104)
On s’attend à ce que l’électrification par relais devienne la principale direction des dépenses en capital de l’industrie. On s’attend à ce que le poste de pilotage intelligent entre dans une itération rapide similaire à l’électronique grand public sous l’itération de l’architecture EE et la production de masse de puces à haute puissance de calcul. Le Contrôleur de domaine recommandé pour le circuit électronique du poste de pilotage est Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920)
La tendance à la pénétration de la conduite intelligente de niveau L3 augmente, et le châssis à commande par fil devrait reproduire le débit rapide de la courbe de perméabilité des véhicules électriques au cours des cinq dernières années, ce qui est le premier revenu. Il est recommandé que la société leader du châssis de commande par fil Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) , Zhejiang Asia-Pacific Mechanical & Electronic Co.Ltd(002284) et Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689)
