Chengdu shengbang Seal Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
Conseils spéciaux
Chengdu shengbang Seal Co., Ltd. (ci – après dénommée « shengbang shares», « émetteur» ou « société») a émis pour la première fois 12 870000 actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « offre») et la demande d’inscription au Gem a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription au Gem de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) Sinolink Securities Co.Ltd(600109) Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. The issuance is finally conducted by the Combination of Off – net Inquiry and distribution to qualified Investors (hereinafter referred to as “off – net issuance”) and on – line Pricing and distribution to Social Public Investors who hold the market value of non – Restricted A-Shares and non – Restricted Deposit receipts in Shenzhen (hereinafter referred to as “on – line issuance”).
L’enquête préliminaire sur l’émission et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « sector – forme électronique d’émission hors ligne») et de la sector – forme d’enregistrement et de règlement de la succursale de Shenzhen de la China Securities depository and Clearing Co., Ltd. (ci – après dénommée « succursale de Shenzhen de la China Clearing corporation»).
2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne et ne procèdent pas à une enquête cumulative sur les soumissions hors ligne.
3. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 53,04 yuan / action (à l’exclusion) après avoir éliminé les résultats de l’enquête préliminaire qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion pour l’offre publique initiale d’actions de Chengdu shengbang Seal Parts Co., Ltd. Et l’inscription sur le GEM; Les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 53,04 yuan / action et le nombre d’abonnements est inférieur à 4 millions d’actions (à l’exclusion) sont éliminés; Retirer tous les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 53,04 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 4 millions d’actions et le délai de soumission du système est supérieur à 14: 46: 48: 349 (à l’exclusion) Le 16 juin 2022; Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 53,04 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 4 millions d’actions, et le temps de soumission du système est le même que celui de 14: 46: 48: 349 le 16 juin 2022, 58 objets de placement sont supprimés du plus grand au plus petit selon le numéro de mandat généré automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen.
Au total, 89 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 32 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,0070% de la quantité totale de 31 778,9 millions d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix d’émission de 41,52 RMB / action par voie de négociation en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables dans la même industrie, La demande de fonds collectés, le multiple de souscription effectif et le risque de souscription. Il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 22 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 22 juin 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Le prix d’émission déterminé par l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) par voie de négociation est de 41,52 RMB / action. Le prix d’émission de cette émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»). La valeur la plus faible de la valeur médiane de cotation et de la valeur moyenne pondérée du Fonds de pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), du Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance, etc. Les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi des investissements.
6. Placement stratégique: le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée et la valeur la plus faible des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise, des fonds d’assurance et de La moyenne pondérée après l’exclusion de la cotation la plus élevée, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi des investissements. L’offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès d’autres investisseurs externes et, en fin de compte, l’offre ne prévoit pas de placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 643500 actions sera reportée à l’émission hors ligne.
7. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 41,52 yuan / action est le suivant:
24,48 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le nombre total d’actions avant cette émission);
32,64 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le nombre total d’actions après cette émission);
28,49 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le nombre total d’actions avant cette émission);
37,99 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le nombre total d’actions après cette émission).
8. Le prix de cette offre est de 41,52 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) publiées par la csrc, l’industrie de l’émetteur est « C29 Rubber and Plastic Products Industry».
Au 16 juin 2022 (t – 4), le « C29 Rubber and Plastic Products Industry» publié par China stock index Co., Ltd. Avait un rapport prix / bénéfice statique moyen de 24,92 fois au cours du dernier mois.
Au 16 juin 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
T – 4 actions retenues en 2021 retenues en 2021 retenues en 2021 retenues en 2021 titres abrégés prix de clôture du Code des valeurs mobilières (RMB non avant EPS non après EPS non avant statique non après statique / action) (RMB / action) (RMB / action) (RMB / action) P / e ratio (X) (X)
Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) . Sz 18,48 0,73 0,51 25,21 36,44
Changzhou Langbo Sealing Technology Co.Ltd(603655) Changzhou Langbo Sealing Technology Co.Ltd(603655) . SH 16,79 0,23 0,22 71,95 76,78
Ningbo Tip Rubber Technology Co.Ltd(605255) Ningbo Tip Rubber Technology Co.Ltd(605255) . SH 14,64 0,29 0,25 49,71 57,72
Chang Lan Electric Technology Co.Ltd(002879) Chang Lan Electric Technology Co.Ltd(002879) . Sz 14,08 0,73 0,61 19,37 23,10
Shenzhen Woer Heat-Shrinkable Material Co.Ltd(002130) Shenzhen Woer Heat-Shrinkable Material Co.Ltd(002130) . Sz 5,68 0,44 0,42 12,95 13,56
Tiancheng Equity 871870. NQ – 0,27 0,24
Moyenne 35,84 41,52
Note: 1. Les données sur le prix de clôture du jour t – 4 proviennent de wind;
2. EPS avant (après) Déduction non récurrente en 2021 = bénéfice net de la mère avant (après) Déduction non récurrente en 2021 / total du capital social le jour t – 4;
3. Taux de profit statique avant (après) Déduction en 2021 = prix de clôture du jour t – 4 / EPS avant (après) Déduction en 2021;
4. Lors du calcul de la valeur moyenne du ratio P / E, l’influence des actions de Tiancheng, une nouvelle société à trois niveaux sans juste prix de transaction sur le marché secondaire, est exclue. Le ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 41,52 RMB / action en 2021 est 37,99 fois supérieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de « C29 Rubber and Plastic Products Industry» publié par China Securities index Co., Ltd. Le 16 juin 2022 (t – 4). En 2021, le ratio P / e statique moyen attribuable aux bénéfices nets des actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents d’une société cotée comparable peut entraîner des pertes pour les investisseurs en raison de la baisse future du cours des actions de l’émetteur. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Après la détermination du prix d’émission, 283 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne et 6 371 objets de placement gérés, soit environ 76,69% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 24 132,3 millions d’actions, soit environ 75,94% du nombre total d’abonnements après exclusion des offres invalides, soit 2 622,36 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel de l’allocation stratégique.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir l’annexe « renseignements préliminaires sur le prix coté de l’enquête » de l’annonce de l’offre publique initiale d’actions de Chengdu shengbang Seals Co., Ltd. Et de l’inscription sur le GEM (ci – après appelée « annonce de la Banque de développement »). Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention de Chengdu shengbang Seals Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Gem (ci – après dénommée « lettre d’intention de prospectus») est de 1867828 millions de RMB, et le prix d’émission actuel est de 41,52 RMB / l’échelle de financement correspondante des actions est de 53 436324 millions de RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur institutionnel hors ligne fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la Situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables dans la même industrie, la demande de fonds collectés, le multiple de souscription effectif et le risque de souscription, etc., en fonction des résultats de l’enquête préliminaire. Négocier et déterminer le prix de cette émission. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après L’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation. Si les fonds collectés par l’émetteur ne sont pas utilisés correctement ou si l’activité ne peut pas augmenter simultanément à court terme, le niveau de profit de l’émetteur sera affecté négativement ou le risque existe que le rendement de l’actif net de l’émetteur diminue considérablement, ce qui entraînera une baisse du niveau d’évaluation de l’émetteur et de la valeur des actions, ce qui entraînera un risque de perte d’investissement pour les investisseurs.
9. The estimated Funds raised used by the issuer for the Current raised Investment Project is 1867828 million yuan. Si l’émission est réussie, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est de 53436244 millions de RMB. Après déduction des dépenses d’émission prévues de 94193 millions de RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée et de la taxe de timbre), le montant net estimatif des fonds collectés est de 44016991 millions de RMB.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
10. Parmi les actions émises au cours de cette émission, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des arrangements de limitation de la période de vente, et les actions émises au cours de cette émission publique peuvent circuler à compter de la date de cotation à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; 10% des actions sont limitées à la vente pour une période de six mois.
