La reprise de l’automatisation générale ouvre une fenêtre importante sur la substitution nationale
Reprise à l’étranger: depuis l’épidémie de 2020, la demande en aval a été forte, ce qui a entraîné des revenus et des bénéfices d’exploitation records pour les entreprises d’automatisation européennes, américaines et japonaises représentées par fanaco, kearns, SMC et Siemens. Nous avons recueilli des statistiques sur les annonces de rendement de 15 grandes entreprises d’automatisation à l’étranger, et nous pensons qu’il y a trois raisons principales: 1. Les entreprises en aval touchées ne peuvent pas commencer à travailler normalement pendant la période épidémique, et après la reprise du travail, les coûts de main – d’oeuvre augmentent considérablement en raison de la pénurie de main – d’oeuvre et de l’augmentation des coûts salariaux, les entreprises commencent à chercher des équipements de production plus automatisés. 2. La situation épidémique a mis en évidence l’importance de l’absence de contact. La reconnaissance et l’acceptation de l’équipement d’automatisation dans l’industrie en aval ont augmenté de façon spectaculaire, ce qui a favorisé la pénétration de l’automatisation dans un plus grand nombre de scénarios et de processus d’application. 3. La chaîne d’approvisionnement et la capacité de production interrompues ou bloquées en raison de l’épidémie seront compensées après la reprise normale des travaux. En outre, après l’épidémie, le Gouvernement mettra en place des politiques de soutien industriel correspondantes et améliorera continuellement le rapport coût – efficacité des « machines pour les gens ». En particulier, au premier trimestre de 2022, plus de 11 500 unités Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Suivi de la Chine: selon le système général de surveillance automatique des données que nous avons mis en place, 2022q1 a été affecté par l’épidémie de Shanghai et les données de l’industrie manufacturière ont montré une faiblesse. Avec l’atténuation de l’épidémie de Shanghai et la mise en œuvre de la politique de croissance stable de suivi, L’automatisation générale commencera à se redresser après la reprise complète de la production. Par rapport à la ronde précédente, la substitution domestique est entrée dans une période de fenêtre importante, avec une plus grande certitude; L’avantage du leader de subdivision automatique est plus évident. Les avantages les plus importants sont dans trois directions: les servocommandes de contrôle industriel, l’épidémie entraîne des difficultés d’expédition de capitaux étrangers, tandis que les secteurs à forte croissance en aval, tels que l’électricité au lithium et l’énergie photovoltaïque, sont en période d’expansion de la capacité. Dans le cas où les principaux capitaux étrangers sont difficiles à gérer, la pénétration des substituts nationaux est accélérée; Industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) La Chine Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Étant donné que les produits à forte charge à six essieux lourds Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Les outils de coupe et les pièces d’automatisation, les outils de coupe nationaux eux – mêmes bénéficient de l’augmentation du taux de commande numérique des machines – outils de traitement des métaux, ce qui entraîne une pénurie d’approvisionnement en outils de coupe à l’étranger et accélère le remplacement des outils de coupe nationaux importés. Les ventes de machines de coupe de métaux en aval ont rebondi depuis mai. Les pièces de rechange et les installations auxiliaires nécessaires à l’automatisation ont également bénéficié de la reprise de la demande.
Plaque bénéficiaire: servo – commande industrielle, industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Servo – commande industrielle: le leader chinois de la commande industrielle Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) Industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : le leader national Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Outils et pièces d’automatisation: l’importation d’outils au lieu de l’accélération China Tungsten And Hightech Materials Co.Ltd(000657) , Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) devrait bénéficier; Et le Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029)
Nouvelles actions cotées: Ling yunguang, première offre de 90 millions d’actions, la date d’enquête est le 20 juin 2022.
Conseils sur les risques: l’épidémie continue de se propager, les progrès de la reprise de la production sont inférieurs aux attentes et le processus de remplacement des importations est inférieur aux attentes.
