Principaux points d’investissement
En mai, la production de nouveaux véhicules énergétiques était de 342100, soit + 85% / + 22% par rapport à l’année précédente, et l’impact de la situation épidémique a diminué progressivement: selon les données de l’enquête sur les risques de la ggii, la production de nouveaux véhicules énergétiques en mai 2022 était de 342100, soit + 85% / + 22% par rapport à l’année précédente. Parmi eux, la production de voitures particulières a atteint 322900, soit + 82% / + 12% de la même période, tandis que la production de voitures particulières électriques pures a atteint 243300, soit + 64% / + 22% de la même période; La production de voitures particulières est de 2 511, soit – 7% / + 20% de la même année; La production de véhicules spéciaux est de 15 765, soit + 243% / + 2% par rapport à l’anneau précédent. En mai, la quantité totale de locomotives électriques installées était de 15,2 GWh, en hausse de 82% d’une année sur l’autre et de 23% d’une année sur l’autre. En mai, la puissance installée ternaire était de 6,7gwh, en hausse de 24% par rapport à l’année précédente, de 28% par rapport à l’année précédente et de 44% par rapport à l’année précédente. En mai, la puissance installée de Fe Li était de 8,5 GWh, en hausse de 188% par rapport à l’année précédente, de 20% par rapport à l’année précédente et de 56% par rapport à l’année précédente.
En ce qui concerne la charge moyenne de tous les types de véhicules, le rapport entre la charge moyenne des autobus électriques purs et celle des voitures particulières électriques purs a diminué en mai, tandis que le rapport entre la charge moyenne des autobus électriques purs et celle des véhicules spéciaux électriques purs a augmenté. En mai, la charge électrique des voitures particulières électriques pures était de 48,57 kWh / véhicule, en hausse de 3,5% par rapport à l’année précédente et de 0,4% par rapport à l’année précédente. En mai, la puissance moyenne des voitures particulières électriques pures était de 210,78 kWh / voiture, en hausse de 1,2% par rapport à l’année précédente et en baisse de 5,1% par rapport à l’année précédente. En mai, la charge moyenne d’un seul véhicule pour les véhicules électriques purs était de 76,90 kWh / véhicule, en hausse de 2,3% par rapport à l’année précédente et de 14,8% par rapport à l’année précédente.
Du point de vue du fabricant de batteries, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) La puissance installée en mai est de 7,20gwh (y compris time SAIC, Time Guangzhou et time FAW), avec une augmentation annuelle de 93,8%, une augmentation annuelle de 35,2% et une part de marché de 47,3% de la puissance installée en un mois, ce qui est le premier. Byd Company Limited(002594) Le troisième est Avic Lithium Power, avec une capacité installée de 1,04 GWh en mai, avec une augmentation annuelle de 29,4%, une augmentation annuelle de 0,4% et une capacité installée de 6,8%.
Du point de vue du modèle, la voiture de tourisme reste la principale source d’absorption de la batterie. En mai, la puissance installée des voitures particulières était de 13,53 GWh, en hausse de 81% d’une année sur l’autre, de 24% d’une année sur l’autre et de 89% d’une année sur l’autre, dont 6,71 GWh d’une année sur l’autre, de 24% d’une année sur l’autre, de 28% d’une année sur l’autre et de 50% d’une année sur l’autre; La puissance installée des véhicules spéciaux est de 1,21 GWh, en hausse de 236% par rapport à l’année précédente, de 17% par rapport à l’année précédente et de 8% par rapport à l’année précédente; Les voitures particulières sont de 0,46 GWh, en baisse de 7% par rapport à l’année précédente, en hausse de 17% par rapport à l’année précédente et en proportion de la capacité installée de 3%.
Suggestion d’investissement: après que les ventes de la Chine ont dépassé les prévisions en mai, 106000 véhicules ont été assurés au cours de la première semaine de juin, soit + 128% / + 21% de la même période de l’année précédente, ce qui est plus que prévu. Nous prévoyons que les ventes de juin seront de 540000 à 570000 véhicules, et les ventes de Q2 seront de près de 1,3 million de véhicules, avec une augmentation d’environ 4% de la période de l’année précédente. Nous prévoyons que les ventes de toute l’année seront de 6,2 millions de véhicules +, avec une augmentation de 75% de la même période de l’ La chaîne d’approvisionnement a fait état d’une reprise rapide à l’étranger, et on s’attend à ce que les ventes de Q3 se redressent sensiblement, les ventes mondiales étant passées à 9,8 millions de véhicules en 22 ans, soit une augmentation de 55%. En ce qui concerne la production d’électricité au lithium, la production d’électricité au lithium a augmenté de 5 à 10% en juin, tandis que la production d’électricité au lithium a augmenté de façon significative en juillet en prévision de la saison de pointe. On s’attend à ce que la production d’électricité au lithium au Q3 augmente de 40 à 50% par rapport à l’année précédente. Q2 Lithium Power Middle Running Performance is better than previously expected, Battery profit inflexion point is great elasticity, membrane, negative, Structural parts, etc. maintain stable, Precursor profit repair, positive Electrolyte is better than expected. À l’heure actuelle, le marché commence à s’entendre sur le fait que l’évaluation du boom est encore faible et continue d’être fortement optimiste quant à l’inversion du marché des véhicules électriques, en particulier en ce qui concerne les batteries multiples et les matériaux au lithium. La première ligne principale a d’abord mis en place une batterie de stockage d’énergie superposée au point d’inflexion rentable de Q2, le robinet Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Byd Company Limited(002594) , Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Jiangsu Azure Corporation(002245) L’article 2 est le leader de la pénurie persistante et de la stabilité des bénéfices: diaphragme ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ), pôle négatif ( Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Article 3 électrolytes ( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) ), TERNAIRES ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ), ferro – lithium ( Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Le quatrième est le lithium dont le prix est maintenu à un niveau élevé et sous – évalué (attention Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466)
Conseils sur les risques: le taux de croissance des investissements a diminué, les politiques n’ont pas répondu aux attentes du marché et la concurrence des prix a dépassé les attentes du marché.
