Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd.
Mesures de remplissage du rendement au comptant dilué de la restructuration des actifs importants de la société
Description des engagements
Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd. (ci – après appelée « la société » et « la société cotée ») a l’intention d’absorber et de fusionner Huainan Mining en émettant des actions, des obligations de sociétés convertibles et des paiements en espèces à tous les actionnaires de Huainan Mining (Group) Co., Ltd. (ci – après appelée « Huainan Mining »).
Conformément aux avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110), à certains avis du Conseil d’État sur la promotion du développement sain des marchés des capitaux (GF [2014] No 17) et aux avis directeurs sur les questions relatives au rendement au comptant dilué du premier appel et du refinancement et de la restructuration des actifs importants (annonce de la c
Influence du rendement au comptant dilué de la restructuration sur les principaux indicateurs financiers de la société
Selon les données financières vérifiées de Huainan Mining en janvier 2022 et 2021 et le rapport d’examen préliminaire publié par Tianjian Certified Public Accountants (Special General partnership), l’impact de cette transaction sur les principaux indicateurs financiers des sociétés cotées est le suivant:
Unit é: 10 000 RMB
31 janvier 2022 / 31 décembre 2021 / année 2021
Après la transaction du projet
Taux de variation avant la transaction (préparation à l’examen) Taux de variation avant la transaction (préparation à l’examen)
Total de l’actif 1846123791331868241 621,44% 1842117211361819642 639,27%
Total du passif 70540641978563322128723% 714805141014614841131943%
Attribuable à la société mère
Droit de propriété de la société 99570396276710124 177,90% 98647082272259067 175,99% bénéfice total
Résultat d’exploitation 174464,71 553448,53 217,23% 227675,40 5 924912,40 160,13%
Attribuable à la société mère
8 073,01 88 912,83 1 001,36% 43 646,68 341122,51 681,55% bénéfice net du propriétaire de la Division
Moyenne pondérée nette 0,81% 2,78% 242,96% 4,47% 3,81% – 14,72% rendement des actifs
Rendement de base par action 0,02 0,05 150,00% 0,11 0,20 81,82% (RMB / action)
Comme le montre le tableau ci – dessus, le bénéfice de base par action de la société cotée en 2021 devrait passer de 0,11 après l’achèvement de cette restructuration.
Toutefois, sous l’influence de facteurs inconnus tels que la macro – économie, la politique industrielle, la politique de crédit et l’environnement concurrentiel, il existe des risques opérationnels et des risques de marché dans le processus d’exploitation de l’entreprise, qui peuvent avoir une influence significative sur les résultats d’exploitation de l’entreprise. Par conséquent, il n’est pas exclu que les résultats d’exploitation réels obtenus par l’entreprise soient inférieurs aux attentes.
Après la mise en œuvre de cette transaction, la société absorbera et fusionnera Huainan Mining, l’échelle des actifs et l’échelle des bénéfices seront grandement améliorées, l’effet d’échelle sera encore mis en évidence, la capacité de coordination sera encore améliorée et la compétitivité et la capacité anti – risque des sociétés cotées seront améliorées.
Après l’achèvement de la transaction, l’échelle du capital social total de la société augmentera considérablement. Bien que la restructuration devrait améliorer la rentabilité de la société et apporter des bénéfices plus élevés à la société, après l’achèvement de la restructuration, les bénéfices de la société proviendront principalement de la rentabilité des actifs pertinents tels que Huainan Mining, qui ne peut exclure la possibilité que la rentabilité future des actifs pertinents tels que Huainan Mining ne soit pas aussi élevée que prévu. Par conséquent, le rendement au comptant de la société peut être dilué et les investisseurs sont avertis du risque que cette restructuration dilue le rendement au comptant.
Mesures de remplissage pour diluer le rendement au comptant des sociétés cotées
Après la mise en œuvre de la restructuration, si le rendement au comptant de la société est dilué, la société prendra les mesures de remplissage suivantes pour améliorer la capacité de rendement continu de la société:
Développer activement les activités principales et améliorer la rentabilité des sociétés cotées
Huainan Mining, the subject of this Restructuring, is a large – scale State – owned Coal Production Enterprise, Mainly engaged in Coal and Power Generation Business, and is listed as one of the 1.4 billion billion level coal base and 6 large – scale Coal Power Base in China, and is the first batch of National Pilot Enterprises of Circular Economy, China Environmental Friendly Coal Enterprises and national innovative Pilot Enterprises
Une fois l’absorption et la fusion terminées, l’ensemble des activités liées à l’énergie telles que l’exploitation minière et l’électricité de Huainan seront cotées en bourse, ce qui contribuera à améliorer considérablement l’échelle des actifs et la rentabilité des sociétés cotées, à faire des sociétés cotées de grands groupes énergétiques intégrés au charbon et à l’électricité, à renforcer considérablement la force globale des sociétés cotées, à améliorer la chaîne industrielle des sociétés cotées, à améliorer la compétitivité de base des sociétés cotées et à renforcer encore la rentabilité des sociétés cotées.
Renforcer encore la gestion opérationnelle et le contrôle interne et améliorer les résultats opérationnels
La société se conformera strictement aux exigences du droit des sociétés de la République populaire de Chine, du droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine, du Code de gouvernance des sociétés cotées et d’autres lois, règlements et documents normatifs, optimisera encore la structure de gouvernance, renforcera le contrôle interne, améliorera les procédures de prise de décisions en matière d’investissement, utilisera raisonnablement divers outils et canaux de financement, contrôlera le coût du capital et améliorera l’efficacité de l’utilisation du capital. Afin de répondre à la demande de fonds de roulement pour le développement rapide des activités de l’entreprise, il est nécessaire d’économiser toutes les dépenses de l’entreprise, de contrôler pleinement et efficacement les risques liés à l’exploitation et au contrôle des fonds de l’entreprise, de sauvegarder les intérêts généraux de l’entreprise, en particulier les Droits et intérêts légitimes des actionnaires minoritaires, et de fournir une garantie institutionnelle pour le développement sain futur de l’entreprise. Améliorer encore la politique de distribution des bénéfices et renforcer le mécanisme de rendement des investisseurs
Conformément à l’avis de la csrc sur la poursuite de la mise en œuvre des questions relatives aux dividendes en espèces des sociétés cotées, aux lignes directrices sur la surveillance des sociétés cotées No 3 – dividendes en espèces des sociétés cotées, aux lignes directrices sur l’autoréglementation des sociétés cotées no 1 – fonctionnement normalisé de la Bourse de Shanghai et à d’autres documents, ainsi qu’aux dispositions pertinentes des statuts, en combinaison avec les conditions d’exploitation réelles et les besoins de développement futur de la société, La société cotée a élaboré un plan de rendement des actionnaires pour les trois prochaines années (2022 – 2024).
La société appliquera strictement les dispositions pertinentes, protégera efficacement les droits et intérêts légitimes des investisseurs et renforcera le mécanisme de protection des droits et intérêts des petits et moyens investisseurs.
Engagement des actionnaires contrôlants, des administrateurs et des cadres supérieurs de la société à prendre des mesures pour remplir le rendement au comptant dilué de la transaction
Engagement des actionnaires contrôlants de la société à prendre des mesures pour combler le rendement au comptant dilué de la transaction
Afin de protéger efficacement les droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs, Huainan Mining, l’actionnaire contrôlant de la société cotée, et Huaihe Holding, l’actionnaire contrôlant indirect, ont publié une lettre d’engagement sur les mesures de remplissage du rendement au comptant dilué de la restructuration, qui contient les engagements suivants:
« 1. La société s’engage à ne pas interférer de manière excessive dans les activités d’exploitation et de gestion de la société cotée et à ne pas empiéter sur les intérêts de la société cotée. 2. Après l’émission de la présente lettre d’engagement, si la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et d’autres autorités de réglementation adoptent de nouvelles dispositions réglementaires concernant les mesures de rendement et les engagements, et si les engagements susmentionnés ne peuvent pas satisfaire à ces dispositions des autorités de réglementation, la société s’engage à émettre des engagements supplémentaires conformément aux dispositions les plus récentes des autorités de réglementation.
3. En cas de violation des engagements susmentionnés, la société accepte d’accepter les sanctions ou les mesures de gestion pertinentes prises par les autorités de surveillance à l’encontre de la société conformément aux règlements et règles pertinents formulés ou publiés par la société. Si la société viole ces engagements et cause des pertes à la société cotée ou à l’investisseur, la société est disposée à assumer la responsabilité de l’indemnisation de la société cotée ou de l’investisseur conformément à la loi. »
Engagement des administrateurs et des cadres supérieurs à prendre des mesures de remplissage pour le rendement au comptant dilué de la transaction afin de protéger efficacement les droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs, les administrateurs et les cadres supérieurs de la société ont publié une lettre d’engagement sur la mise en oeuvre pratique des mesures de remplissage pour le rendement au comptant dilué de la restructuration. Le contenu de l’engagement est le suivant: « 1. Je m’engage à ne pas transférer d’intérêts à d’autres unités ou à des particuliers gratuitement ou dans des conditions déloyales, ni à porter atteinte aux intérêts de l’entreprise par d’autres moyens;
2. Je m’engage à restreindre mon comportement de consommation professionnelle;
3. Je m’engage à ne pas utiliser les actifs de la société pour des activités d’investissement et de consommation non liées à l’exercice de mes fonctions; 4. Je m’engage à ce que le système de rémunération établi par le Conseil d’administration ou le Comité de rémunération et d’évaluation de la société soit lié à la mise en œuvre des mesures de rémunération de la société;
5. Si la société met en œuvre un plan d’incitation au capital à l’avenir, je m’engage à ce que les conditions d’exercice de l’incitation au capital à publier par la société soient liées à la mise en œuvre des mesures de rendement de la société;
6. S’engager à s’acquitter fidèlement et diligemment de ses fonctions et à protéger les droits et intérêts légitimes de la société et de tous les actionnaires;
7. Entre la date d’émission de la présente lettre d’engagement et l’achèvement de la restructuration de la société, si la c
8. Je m’engage à mettre en œuvre efficacement les mesures prises par la société pour remplir les rendements dilués au comptant et les engagements pertinents pris par moi – même. Si je viole ces engagements et cause des pertes à la société ou aux investisseurs, je suis prêt à assumer les responsabilités correspondantes en matière d’indemnisation conformément à la loi.»
(il n’y a pas de texte sur cette page et il s’agit de la page scellée de l’explication de Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd. Sur les mesures de remplissage et les questions d’engagement pour le rendement à court terme dilué de la restructuration des actifs importants de La société)
Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd. Board of Directors (Seal) 2022
