À propos de Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd.
Vérification du caractère raisonnable des estimations de l’dilution du rendement au comptant, des mesures prises pour combler le rendement au comptant et des engagements connexes
Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd. (hereinafter referred to as ” Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) ” or “Listed Company”) intends to pass through all Shareholders of Huainan Mining (Group) Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Huainan Mining”) Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) Holding Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Hua Boc Financial Assets Investment Co., Ltd., jikai Enterprise Management Group Co., Ltd., Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) Cette transaction constitue une réorganisation importante des actifs de la société cotée.
Conformément aux dispositions pertinentes des avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110) et des avis directeurs de la c
Influence de la transaction sur le bénéfice par action de la société
Après l’achèvement de l’opération, selon le rapport d’audit et le rapport financier de la société cotée et le rapport d’examen de préparation à l’examen de la société cotée publié par Tianjian Certified Public Accountants (Special General partnership), le bénéfice de base par action de la société cotée en 2021 devrait passer de 0,11 yuan / action à 0,21 yuan / action après l’achèvement de l’opération, et il n’y aura pas de dilution du bénéfice par action de la société cotée après l’achèvement de l’opération.
Conseils sur les risques liés à l’dilution possible du rendement au comptant de l’opération
Une fois la transaction terminée, il n’y aura pas de dilution du bénéfice par action de la société cotée. Toutefois, étant donné que la rentabilité de la société sous – jacente est influencée par de nombreux facteurs, tels que l’environnement macroéconomique, la politique industrielle, la concurrence industrielle, la demande du marché et des clients, la gestion des opérations internes, etc., le bénéfice par action de la société cotée peut diminuer, ce qui entraîne une dilution du rendement au comptant et rappelle aux investisseurs de prêter attention au risque de dilution du rendement au comptant de la transaction.
Mesures prises par la société cotée pour diluer le rendement au comptant de cette transaction
Après la mise en œuvre de la restructuration, si le rendement au comptant de la société cotée est dilué, la société cotée prendra les mesures de remplissage suivantes pour améliorer la capacité de rendement continu de la société:
Développer activement les activités principales et améliorer la rentabilité des sociétés cotées
Huainan Mining, the subject of this Restructuring, is a large – scale State – owned Coal Production Enterprise, Mainly engaged in Coal and Power Generation Business, and is listed as one of the 1.4 billion billion level coal base and 6 large – scale Coal Power Base in China, and is the first batch of National Pilot Enterprises of Circular Economy, China Environmental Friendly Coal Enterprises and national innovative Pilot Enterprises Une fois l’absorption et la fusion terminées, l’ensemble des activités liées à l’énergie telles que l’exploitation minière et l’électricité de Huainan seront cotées en bourse, ce qui contribuera à améliorer considérablement l’échelle des actifs et la rentabilité des sociétés cotées, à faire des sociétés cotées de grands groupes énergétiques intégrés au charbon et à l’électricité, à renforcer considérablement la force globale des sociétés cotées, à améliorer la chaîne industrielle des sociétés cotées, à améliorer la compétitivité de base des sociétés cotées et à renforcer encore la rentabilité des sociétés cotées.
Renforcer encore la gestion opérationnelle et le contrôle interne et améliorer les résultats opérationnels
La société cotée se conformera strictement aux exigences du droit des sociétés, du droit des valeurs mobilières, du Code de gouvernance des sociétés cotées et d’autres lois, règlements et documents normatifs, optimisera encore la structure de gouvernance, renforcera le contrôle interne, améliorera les procédures de prise de décisions en matière d’investissement, utilisera rationnellement divers outils et canaux de financement, contrôlera le coût du capital et améliorera l’efficacité de l’utilisation du capital, à condition que la société cotée puisse répondre à la demande de fonds de roulement pour le développement rapide de ses activités. Économiser toutes les dépenses des sociétés cotées, contrôler pleinement et efficacement les risques liés à l’exploitation et au contrôle des fonds des sociétés cotées, protéger les intérêts généraux des sociétés cotées, en particulier les droits et intérêts légitimes des actionnaires minoritaires, et fournir une garantie institutionnelle pour le développement sain des sociétés cotées à l’avenir.
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Améliorer encore la politique de distribution des bénéfices et renforcer le mécanisme de rendement des investisseurs
Conformément à l’avis de la c
Engagements des sujets d’engagement concernés
Engagements de Huaihe Holdings, actionnaire contrôlant de la société cotée, concernant les mesures de remplissage du rendement au comptant dilué de la transaction après la transaction
« 1. Afin de s’assurer que les mesures de rendement de la société cotée peuvent être mises en oeuvre efficacement, la société s’engage à ne pas intervenir dans les activités d’exploitation et de gestion de la société cotée au – delà de son pouvoir et à ne pas empiéter sur les intérêts de la société cotée.
2. Avant l’achèvement de cette transaction, si la c
Engagements des administrateurs et des cadres supérieurs de la société cotée concernant les mesures de remplissage du rendement au comptant dilué de la transaction
« 1. Je m’engage à m’acquitter fidèlement et diligemment de mes fonctions et à protéger les droits et intérêts légitimes de la société cotée et de tous les actionnaires;
2. S’engager à ne pas transférer d’intérêts à d’autres unités ou à des particuliers gratuitement ou dans des conditions déloyales, ni à porter atteinte aux intérêts de l’entreprise par d’autres moyens;
3. S’engager à restreindre le comportement de consommation de mon emploi;
4. S’engager à ne pas utiliser les actifs de la société pour des activités d’investissement et de consommation non liées à l’exercice de ses fonctions; 5. S’engager à ce que le système de rémunération élaboré par le Conseil d’administration ou le Comité de rémunération soit lié à la mise en œuvre des mesures de rémunération de la société;
6. S’engager à lier les conditions d’exercice de l’incitation au capital à la mise en œuvre des mesures de rendement de la société lorsqu’il s’agit de promouvoir l’incitation au capital de la société (le cas échéant);
7. S’engager à s’acquitter efficacement des mesures de rémunération prises par la société et de tout engagement pris à cet égard; en cas de violation de ces engagements et de perte pour la société ou l’investisseur, être prêt à assumer la responsabilité de l’indemnisation de la société ou de l’investisseur conformément à la loi;
8. Après que la csrc et la Bourse de Shanghai ont publié séparément des avis et des règles de mise en œuvre sur les mesures de rendement du remplissage au comptant dilué et leurs engagements, si les dispositions pertinentes de la société et les engagements du promisor ne sont pas conformes à ces dispositions, le promisor s’engage à émettre immédiatement des engagements supplémentaires conformément aux dispositions de la csrc et de la Bourse de Shanghai et à promouvoir activement la prise de nouvelles dispositions par la société. Pour satisfaire aux exigences de la csrc et de la Bourse de Shanghai.
“”
Après vérification, Citic Securities Company Limited(600030) En outre, tous les administrateurs et cadres supérieurs de Huaihe Holdings et de la société cotée ont émis une lettre d’engagement concernant les mesures de remplissage du rendement au comptant dilué de la restructuration.
(aucun texte ci – dessous)
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(il n’y a pas de texte sur cette page et il s’agit de la page de signature et de sceau de Citic Securities Company Limited(600030)
Wu Peng, Feng Xinzheng
