Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
Avis de vérification sur Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155)
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) Les lignes directrices sur la surveillance des sociétés cotées no 2 – exigences réglementaires relatives à la gestion et à l’utilisation des fonds collectés par les sociétés cotées, les lignes directrices sur l’autoréglementation des sociétés cotées no 1 – fonctionnement normalisé de la Bourse de Shanghai et d’autres règlements pertinents ont fait l’objet d’une vérification prudente en ce qui concerne la modification proposée de certains éléments d’investissement des fonds collectés par Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) et ont émis les avis de vérification suivants:
Informations de base sur les fonds collectés
Après approbation de la réponse de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières à l’approbation de l’offre publique initiale d’actions Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) Après déduction des autres dépenses externes directement liées à l’émission de titres de participation, 911819812 RMB, le montant net réel des fonds levés est de 12000000000 RMB. La disponibilité des fonds collectés ci – dessus a été vérifiée par Ruihua Certified Public Accountants (Special General partnership) et le rapport de vérification du capital (Ruihua yinz [2020] No 91010001) a été publié.
Informations sur les projets d’investissement de certains fonds collectés dans le cadre de ce changement
Modification proposée de la construction réelle des projets d’investissement financés par les fonds collectés
L’investissement total prévu dans le « projet de produits en aval du chlorure de phénylsilane à haute performance d’une production annuelle de 20 000 tonnes» (ci – après dénommé « projet initial») est de 917330 000 RMB, dont 798230 000 RMB pour la construction, 119100 000 RMB pour le Fonds de roulement et 805700 RMB pour l’utilisation prévue des fonds collectés. Les produits du projet comprennent des intermédiaires de silicium organique, de la résine de silicium phényle, de l’huile de silicium phényle et du caoutchouc de silicium phényle. La société a mis en œuvre la construction étape par étape du projet initial.
Les ventes en petits lots ont été réalisées. Au 31 décembre 2021, le projet initial avait effectivement investi 122229 900 RMB, et le solde inutilisé des fonds levés (y compris les intérêts créditeurs) s’élevait à 683407 100 RMB, qui a été déposé dans le compte de surveillance des fonds levés. Changements proposés dans les projets d’investissement des fonds collectés
La société a l’intention de modifier une partie du montant de l’investissement des fonds levés dans le projet initial en « projet de production annuelle de 50 000 tonnes de matériaux organosiliciques et de produits auxiliaires fonctionnels de haute pureté» (ci – après dénommé « Nouveau projet»), et le montant des fonds levés impliqués dans le changement d’orientation est de 400000 000 RMB, soit 33,33% du montant net des fonds levés. L’investissement total du projet initial s’élève à 917330 000 yuan RMB, le montant des fonds levés utilisés est de 805700 000 yuan RMB et le montant des fonds investis est de 122229 900 yuan RMB. Après le changement du montant des fonds levés, le montant total de l’investissement et l’échelle de construction du projet initial restent inchangés, et la partie insuffisante des fonds de construction du projet initial est résolue par l’entreprise elle – même. Le montant total de l’investissement dans le nouveau projet est d’environ 800 millions de RMB et le montant total des fonds collectés est de 400 millions de RMB.
En outre, le projet initial devait atteindre l’état de service en août 2022, mais au cours de la construction du projet, la compagnie a ajusté modérément le rythme de construction du projet initial en raison de multiples facteurs, en particulier l’appariement de la capacité avec les produits phénylchlorosilane des matières premières du projet. Après un examen attentif, la date d’état de service prévue du projet initial est ajustée à décembre 2023.
Détails du nouveau projet
1. Nom du projet: projet de production annuelle de 50 000 tonnes de matériaux organosiliciques et de produits auxiliaires fonctionnels de haute pureté.
2. Entité chargée de la mise en œuvre: Hubei Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) Silicon Materials Co., Ltd. (nom provisoire, sous réserve de l’approbation du Département de la surveillance et de l’administration du marché), avec un capital social de 500 millions de RMB, dont 400 millions de RMB souscrits par la société, représentant 80% du capital social de la coentreprise; Hubei xingrui Silicon Materials Co., Ltd. ( Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141)
3. Construction Address: Yichang New Material Industrial Park, qinting District, Yichang City.
4. Échelle et contenu de la construction: elle a une capacité de production annuelle de 17 000 tonnes d’hexaméthyldisilizane (y compris 2 000 tonnes de qualité électronique), 5 000 tonnes d’hexaméthyldisilixane, 4 200 tonnes de tétraméthyldisulfone, 600 tonnes de tétraméthyldisulfone, 1 880 tonnes de diméthylvinylchlorosilane, 3 000 tonnes de diméthylsilylamino lithium et 3 000 tonnes de bicarbonate de di – tert – butyle.
5. Estimation de l’investissement total du projet: l’investissement total du projet est d’environ 800 millions de RMB, dont 400 millions de RMB seront utilisés pour recueillir des fonds. La partie insuffisante sera résolue par Hubei Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155)
Raisons spécifiques du changement de certains projets d’investissement des fonds collectés
En tant que principal fabricant d’auxiliaires fonctionnels organosiliciques, les produits concernés par le nouveau projet sont principalement les produits de base existants et certains nouveaux produits. Au cours des dernières années, le champ d’application des produits de l’entreprise s’est continuellement élargi, la demande du marché mondial a augmenté progressivement, les produits de l’entreprise sont dans la qualité de pointe de l’industrie, la technologie des produits mature, la reconnaissance des clients est élevée, a un meilleur espace d’expansion du marché, peut rapidement réaliser des avantages après que le projet a atteint. Il est donc proposé de transférer une partie des fonds collectés dans de nouveaux projets afin de répondre rapidement à la demande du marché et de stimuler la rentabilité continue de l’entreprise. La société du système principal pour la mise en œuvre du nouveau projet est établie conjointement avec xingrui Silicon Materials, qui peut pleinement combiner ses avantages d’échelle dans l’industrie du silicium organique et améliorer la garantie d’approvisionnement en matières premières. En raison de l’urgence de la mise en œuvre du nouveau projet, afin d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés et le rendement des investissements, la société a l’intention de réduire de 400 millions de RMB l’investissement des fonds collectés dans le projet initial pour la construction du nouveau projet en fonction des priorités de construction du projet d’investissement des fonds collectés.
Influence sur la société de certains projets d’investissement financés par des fonds collectés dans le cadre de ce changement
Certains des projets d’investissement des fonds collectés dans le cadre de ce changement sont fondés sur la stratégie de développement de la société et des décisions prudentes prises en fonction de la mise en œuvre réelle du projet, ce qui est propice à l’amélioration de l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés. Il n’y a pas de changement déguisé de l’orientation des fonds collectés ou de dommages aux intérêts d’autres actionnaires, et il n’y a pas d’impact négatif important sur le fonctionnement normal de la société, qui est conforme au plan de développement à long terme L’entreprise renforcera la supervision de l’avancement de la construction du projet et encouragera activement les fonds collectés à investir dans la construction du projet.
Les risques et les contre – mesures du nouveau projet sont les suivants:
Les nouveaux produits ne peuvent pas exploiter le risque de marché en temps opportun
Après la mise en service du nouveau projet, l’entreprise ajoutera 50 000 tonnes de matériaux organosiliciques et de produits auxiliaires fonctionnels de haute pureté, ce qui nécessitera une expansion à grande échelle du marché de l’entreprise. Bien que l’entreprise ait procédé à une démonstration prudente de faisabilité du nouveau projet et ait pris une série de mesures pour développer le marché des nouveaux produits, telles que la gestion du marketing, la construction de talents et l’expansion du marché, si la demande du marché, l’état de la concurrence sur le marché, l’état du développement de l’industrie et d’autres aspects changent négativement, l’entreprise sera confrontée au risque que de nouveaux produits ne puissent pas ouvrir le marché à temps.
Risques liés à la mise en œuvre de nouveaux projets
Bien que le nouveau projet ait fait l’objet d’une démonstration rigoureuse et complète, le rapport d’étude de faisabilité n’a pas encore été établi. Au cours de la mise en œuvre du nouveau projet, il peut y avoir des changements négatifs dans l’environnement macroéconomique, les conditions industrielles et les politiques industrielles, ou le projet peut être retardé ou ne peut pas être mis en œuvre en raison de la lenteur des progrès de la construction du projet et de l’absence de contrôle budgétaire du projet, ou les avantages attendus ne peuvent pas être réalisés après la mise en œuvre, ce qui a un impact négatif sur la réalisation et le développement durable du plan d’exploitation de l’entreprise.
Risque d’approbation de nouveaux projets
L’organisme principal chargé de la mise en œuvre du nouveau projet n’a pas encore procédé à l’enregistrement, le projet d’investissement des fonds collectés pour ce changement doit encore être examiné par l’Assemblée générale des actionnaires, et la mise en œuvre du nouveau projet doit encore passer par les procédures d’enregistrement, d’évaluation environnementale et d’approbation de l’évaluation de la sécurité. Le dépôt ou l’approbation ci – dessus est une condition préalable à la mise en oeuvre d’un nouveau projet, et il n’est pas certain que l’approbation des autorités gouvernementales compétentes puisse être obtenue et que le moment de l’approbation finale soit incertain.
En ce qui concerne les risques susmentionnés, l’entreprise renforcera la gestion des nouveaux projets et préviendra et désamorcera activement divers risques afin d’obtenir un bon rendement des investissements. La société s’acquittera en temps voulu de l’obligation de divulgation ultérieure des informations en stricte conformité avec les lois et règlements pertinents. Veuillez faire preuve de prudence et prêter attention aux risques d’investissement.
En outre, Hubei Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) Après l’achèvement des procédures d’examen du projet à l’Assemblée générale des actionnaires, la société s’occupera des procédures d’enregistrement et d’approbation du projet conformément aux lois et règlements pertinents.
Surveillance des fonds collectés après ajustement
Afin de normaliser l’utilisation et la gestion des fonds collectés et de protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs, le Conseil d’administration a approuvé la création d’un compte spécial pour les fonds collectés dans la province de Hubei Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155) En outre, la direction des opérations est autorisée à ouvrir un compte spécial pour les fonds collectés et à signer un accord de surveillance tripartite pour les fonds collectés. La société s’acquittera en temps voulu de l’obligation de divulgation de l’information en stricte conformité avec les lois et règlements pertinents en fonction de l’état d’avancement des questions pertinentes.
Procédures d’approbation pertinentes et avis de vérification
Le 20 juin 2022, la société a tenu la quatrième réunion du troisième Conseil d’administration et la quatrième réunion du troisième Conseil des autorités de surveillance et a examiné et adopté la proposition de modification des éléments d’investissement des fonds collectés. Les administrateurs indépendants de la société ont émis un avis indépendant à cet égard. Cette question ne peut être mise en œuvre qu’après avoir été soumise à l’Assemblée générale de la société pour examen et approbation.
Avis de l’institution de recommandation
Après vérification, le promoteur estime que:
Les questions relatives à la modification de certains éléments d’investissement des fonds collectés par la société ont été examinées et approuvées à la quatrième réunion du troisième Conseil d’administration et à la quatrième réunion du troisième Conseil des autorités de surveillance de la société, et les administrateurs indépendants ont exprimé des opinions claires sur le consentement. Ces questions ne peuvent être mises en œuvre qu’après avoir été soumises à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour examen et approbation. La société a mis en œuvre les procédures d’approbation nécessaires et les procédures de prise de décisions sont conformes aux lois et règlements pertinents. L’institution de recommandation n’a pas d’objection au Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.Ltd(603155)
(aucun texte ci – dessous)
(il n’y a pas de texte sur cette page et il s’agit de la page de signature et de sceau des avis de vérification sur Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
Représentant du promoteur:
Yu Miao yin baikuan
