Lingyunguang Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
La demande de lingyunguang Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « lingyunguang», « émetteur» ou « la société») d’émettre pour la première fois des actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « l’offre») et d’être cotée au Conseil d’administration de la science et de la technologie a été examinée et approuvée par les membres du Comité d’inscription des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommé « la bourse»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
China International Capital Corporation Limited(601995)
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) de l’émission, le nombre d’actions de l’offre publique initiale est de 90 millions d’actions, et la proportion des actions émises dans le capital – actions total de la société après l’émission est de 20,00% (avant l’exercice de l’option de surallocation), toutes les nouvelles actions sont émises publiquement, sans transfert d’actions anciennes. L’émetteur accorde à China International Capital Corporation Limited(601995) une option de surallocation (ou « chaussures vertes») n’excédant pas 15,00% du nombre d’actions initialement émises. Si l’option de surallocation est pleinement exercée, le nombre total d’actions émises sera porté à 103500000 actions, représentant environ 22,33% du capital – actions total de la société après l’émission (après l’exercice complet de l’option de surallocation). Cette émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « sector – forme d’abonnement») Le 23 juin 2022 (date t).
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’émission est effectuée par la combinaison d’un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’une émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « émission en ligne»).
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont organisés et mis en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal). L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme d’abonnement. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Le placement stratégique de cette émission se compose de filiales et d’investissements liés à l’institution de recommandation, de cadres supérieurs et d’employés de base de l’émetteur participant au plan spécial de gestion des actifs et à d’autres investisseurs stratégiques établis dans le cadre du placement stratégique. L’établissement d’investissement suivant est China Gold fortune Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « China Gold fortune»), et le plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur est la participation du personnel de ZHONGJIN Lingyun Guang no 1 au plan de gestion des actifs collectifs de placement stratégique du Conseil d’administration (ci – après dénommé « ZHONGJIN Lingyun Guang no 1»), Les employés de ZHONGJIN Lingyun Guang 2 participent au plan de gestion des actifs collectifs de placement stratégique du Conseil d’administration de la science et de l’innovation (ci – après dénommé « Plan spécial de gestion des actifs») (ci – après dénommé « Plan spécial de gestion des actifs»).
2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée hors ligne.
3. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) parviennent à un consensus après avoir éliminé les cotations des investisseurs non conformes conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’arrangement d’offre publique initiale et de l’enquête préliminaire de lingyunguang Technology Co., Ltd. (ci – après appelée « annonce de l’arrangement d’offre et de l’enquête préliminaire») du 15 juin 2022 (t – 6). Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 26,19 yuan / action (à l’exclusion de 26,19 yuan / action); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 26,19 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 6,1 millions d’actions sont éliminés; Pour les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 26,19 yuan / action et le nombre d’abonnements est de 6,1 millions d’actions, et le temps d’abonnement est de 14: 45: 54.691 le 20 juin 2022, un objet de placement est supprimé dans l’ordre de l’objet de placement généré automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors réseau de la Bourse de Shanghai de l’arrière à l’avant. Au total, 166 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 1653,2 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,003% du total déclaré de 1648758 millions d’actions après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix de l’offre à 21,93 RMB / action par voie de négociation en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans le même secteur, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, etc., et ne procèdent pas à une enquête cumulative sur les soumissions pour l’offre hors ligne.
Le prix de cette offre n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation effective des investisseurs hors ligne, à l’exclusion de la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs dérivés (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur la plus faible de la médiane des cotations et de la moyenne pondérée des fonds nationaux de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions»). Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 23 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Option de surallocation: l’émetteur accorde l’option de surallocation China International Capital Corporation Limited(601995) L’offre publique initiale d’actions de lingyunguang Technology Co., Ltd. Le 24 juin 2022 (t + 1) et l’annonce de la souscription et du taux de réussite de l’offre en ligne cotée au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommée « annonce de la souscription et du taux de réussite de l’offre en ligne») divulgueront le montant final de l’offre excédentaire. Les actions surallouées seront acquises au moyen de livraisons tardives à certains investisseurs stratégiques dans le cadre de cette offre et seront entièrement attribuées aux investisseurs en ligne. China International Capital Corporation Limited(601995)
6. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 21,93 yuan / action est le suivant:
45,94 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
51,55 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
57,42 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital – actions total après cette émission (avant l’exercice de l’option de surallocation);
59,14 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital – actions total après cette émission (après l’exercice de l’option de surallocation);
64,43 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital – actions total après cette émission (avant l’exercice de l’option de surallocation).
66,37 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital – actions total après cette émission (après l’exercice de l’option de surallocation).
Le prix de cette offre n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de toutes les offres faites par les investisseurs hors ligne, à l’exclusion de la partie de l’offre la plus élevée, ainsi qu’à la médiane et à la moyenne pondérée des offres de produits publics, de fonds de sécurité sociale et de pensions, la valeur la plus basse étant retenue.
7. Le prix de cette offre est de 21,93 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Conformément aux lignes directrices de la c
L’industrie est la « fabrication d’équipements spéciaux (c35) » et, au 20 juin 2022 (t – 3), la CSC
Le « secteur de la fabrication d’équipements spéciaux (c35) » publié par index Ltd. A affiché un rapport prix / bénéfice statique moyen de 31,32 fois au cours du dernier mois.
Au 20 juin 2022 (t – 3), le modèle d’entreprise et d’exploitation était similaire à celui de l’émetteur.
Les détails du ratio P / e des sociétés cotées sont les suivants:
Retenue en 2021 Code de titres statiques correspondant aux actions du jour t – 3 de la retenue en 2021 titre abrégé prix de clôture non précédent du SPE non post érieur au SPE (RMB P / E (avant déduction du rapport P / E (RMB / action) (RMB / action) / action) non postérieur)
Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) .sh Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) 3,67 3,17 220,52 60,05 69,55
Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) .sz Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 0,69 0,42 41,69 60,30 99,76
Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) .sh Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) 0,71 0,66 29,05 40,65 44,35
Daheng New Epoch Technology Inc(600288) .sh Daheng New Epoch Technology Inc(600288) 0,21 0,11 13,82 65,66 126,60
Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) .sz Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) 0,46 0,18 41,25 90,19 225,58
Lootom Telcovideo Network(Wuxi) Co.Ltd(300555) .sz Lootom Telcovideo Network(Wuxi) Co.Ltd(300555) – 0,08 – 0,13 7,46 – –
Moyenne 0,95 0,73 – 63,37 113,17
Source des données: Wind info, données au 20 juin 2022 (t – 3).
Note 1: méthode de calcul du SPE avant / après déduction en 2021: net attribuable à la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021
Bénéfice / total du capital social à la date t – 3 (20 juin 2022).
Note 2: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Le prix d’émission actuel est de 21,93 RMB / action, déduction faite par l’émetteur en 2021 avant l’exercice de l’option de surallocation correspondante.
Le ratio P / e dilué le plus faible avant et après les gains et pertes non récurrents est de 64,43 fois et l’option de surallocation correspondante est exercée.
Le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur ultérieur en 2021 est 66,37 fois supérieur à
Le ratio P / e statique moyen publié par China stock index Co., Ltd. Pour l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé au cours du dernier mois est inférieur au ratio P / e statique moyen le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents pour les sociétés comparables de la même industrie, ce qui entraîne un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse future du cours des actions de l’émetteur. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. L’annonce de l’offre publique initiale d’actions de lingyunguang Technology Co., Ltd. Et de son inscription à la cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Le prix de l’offre est conforme au principe du prix axé sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations basées sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) font une synthèse basée sur les résultats de l’enquête préliminaire.
Le prix d’émission est déterminé par voie de négociation en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, de son industrie, de la situation du marché, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Le prix de cette offre n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation effective des investisseurs hors ligne, à l’exclusion de la partie la plus élevée de la cotation, ainsi qu’à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation des produits publics, des fonds de sécurité sociale et des pensions, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, sensibiliser efficacement les investisseurs aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le souscripteur principal ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
8. The estimated amount of raised funds used by the issuer for the Current raised Investment Project is 1500000 yuan. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 21,93 RMB / action, avant l’exercice de l’option de surallocation, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 197370 000 RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 168416 700 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée et de la taxe de timbre), le montant net des fonds collectés est estimé à 180528 RMB.
