Situation générale des ventes de “618”: “situation épidémique + faible consommation” dans l’ensemble, la croissance du commerce électronique en direct a atteint une croissance résiliente, le taux de croissance du commerce électronique en direct a été remarquable, et le potentiel de développement ultérieur de nouvelles sectorformes de commerce électronique telles que le commerce électronique en direct, le nouveau commerce de détail et l’achat collectif communautaire a été optimiste. 1) Aperçu général: en 2022, les ventes globales de “618” ont enregistré une croissance positive, montrant la résilience des consommateurs. Selon Star Map, en 2022, le montant total des transactions à l’échelle du réseau (à l’exclusion des nouvelles ventes au détail et des achats collectifs communautaires) s’élevait à 695,9 milliards de RMB, en hausse de 20,29% par rapport à l’année précédente. Performance spécifique de chaque sector – forme: le nouveau commerce électronique dirigé par le commerce électronique en direct a connu une croissance rapide et les ventes de la sector – forme intégrée traditionnelle ont été stables par rapport à l’année dernière. Les ventes de commerce électronique en direct se sont élevées à 144,5 milliards de RMB, en hausse de 124% d’une année sur l’autre, ce qui a donné de bons résultats et a entraîné un changement de modèle sous la croissance de l’industrie. Sous l’influence de la suspension de la diffusion par le présentateur en chef du Département Tao, ziyin Express a dépassé la sector – forme de diffusion en direct d’Ali spot Tao cette année, se classant au premier rang et au deuxième rang. Ziyin s’appuie sur le « scénario du centre commercial + scénario de recherche » pour stimuler considérablement les ventes, la participation des entreprises s’est améliorée, et sous la direction de la construction d’un talent positif pour apporter la valeur des marchandises, la culture du cheval noir en direct « sélection orientale »; le GMV des entreprises de marque sur la sector – forme Express a augmenté de 515% d’une année sur l’autre, et plus de 18 millions de consommateurs ont passé des commandes pendant la période Express 616 pendant trois ans consécutifs; ② sous l’épidémie, il y a « commodité ». « le nouveau commerce de détail des attributs a connu une croissance élevée, et les achats collectifs communautaires ont favorisé les habitudes de consommation. Les nouveaux ventes au détail ont atteint 22,4 milliards de RMB, en hausse de 26% d’une année sur l’autre; les achats collectifs communautaires ont atteint 15,3 milliards de RMB, en hausse de 15,4% d’une année sur l’autre. ③ la sector – forme intégrée traditionnelle a connu une croissance presque nulle dans l’ensemble en raison de l’obstruction logistique répétée de l’épidémie. JD Dong compte sur une chaîne d’approvisionnement solide et de fortes performances promotionnelles des fabricants de catégorie 3c, avec une augmentation des ventes de 10,3% d’une année Les produits de consommation obligatoires sont de bonne qualité, les appareils ménagers sont extrêmement poussiéreux, les sports extérieurs, le nettoyage et l’entretien montrent une forte croissance. Les ventes d’appareils ménagers sur l’ensemble du réseau ont atteint 87,9 milliards de RMB, en hausse de 6,7% d’une année sur l’autre. Les ventes d’appareils ménagers sur la sector – forme pingduo ont augmenté de 103% d’une année sur l’autre. Nous croyons qu’il s’agit principalement d’une augmentation des ventes d’appareils de cuisine et de nettoyage en raison de la prolongation du séjour à la maison en cas d’épidémie. Sports outdoor / Cleaning + 9,1% / + 33,1% per year.
La valeur par habitant et le taux de conversion ont encore beaucoup d’espace à augmenter. 1) La résonance interne et externe a aidé la sélection orientale à briser le cercle: le soutien au flux de bavardage et l’arrêt du présentateur en chef ont permis à la sélection orientale d’obtenir un avantage de flux. L’entreprise a essayé à plusieurs reprises d’explorer le mode raisonnable de « l’équipe d’enseignants + l’exploitation en direct + la chaîne d’approvisionnement » et a pris comme point d’attraction la production de connaissances telles que la « livraison bilingue ». Le style de l’école, complété par le style de l’école, a attiré un grand nombre de fans d’étiquettes éducatives. Positionnement Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Selon les données de feigua, entre le 1er juin et le 20 juin, les ventes estimées de Dongfang Selection Live Studio ont atteint 420 millions de RMB, 17 millions de fans et 16,46 millions de fans au cours des six derniers mois. Dans l’ensemble, il présente les caractéristiques d ‘« une durée de séjour élevée des utilisateurs + une faible valeur par habitant et un faible taux de conversion », une valeur élevée et deux faibles caractéristiques, et il y a 2 à 3 fois plus d’espace pour améliorer la valeur par habitant et le faible taux de conversion pour Les présentateurs en tête de liste.
Le maquillage de beauté “618” accélère le suivi: le marché de tmall est essentiellement plat, la consommation de maquillage de beauté à la haute qualité, la tendance à la transformation de l’efficacité est évidente, la performance des produits nationaux de tête est brillante. Grand marché: tmall Beauty Cosmetics a réalisé gmv22,5 milliards de RMB, essentiellement au même niveau d’une année sur l’autre, dont gmv18,4 milliards de RMB / YOY + 3% pour les soins de la peau et gmv4 milliards de RMB / YOY – 13,3% pour les cosmétiques de couleur; Zhenglin Beauty Cosmetics a réalisé gmv7 milliards de RMB, en hausse de 52% par rapport à juin 2021, dont gmv5,2 milliards de RMB pour les soins de la peau et 1,3 milliard de RMB pour les cosmétiques de couleur. Catégorie: prix élevé & l’essence de catégorie à forte efficacité et la crème faciale ont augmenté contre la tendance, augmentant respectivement de 34% / 17% d’une année sur l’autre, et le prix de transaction moyen a augmenté de 50 / 30 RMB, montrant une forte ténacité à la croissance et la rentabilité, et la tendance à la hausse de la consommation est évidente. Marque: la part des produits nationaux de soins de la peau dans les ventes Top 50 de tmall flagship store a augmenté de 1,62 PCT à 13,7%, tandis que la part des produits nationaux de maquillage de tête a légèrement diminué, augmentant globalement de 0,68 PCT à 15,96%; Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) / Winona / Proya Cosmetics Co.Ltd(603605)
Conseils en matière d’investissement: continuer d’être optimiste quant à l’augmentation de la part des produits nationaux de première ligne et recommander Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ; Il est recommandé de prêter attention aux marques cosmétiques telles que Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) , Hla Group Corp.Ltd(600398) 3 , Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223)
Conseils sur les risques: la reprise de la consommation n’a pas été aussi rapide que prévu, l’épidémie de covid – 19 a été répétée et des erreurs statistiques ont été relevées dans les données de tiers.
