Principaux points de vue
Stratégie à moyen terme de l’industrie chimique: depuis le début de 2022, l’IPCC (indice des prix des produits chimiques en Chine) est toujours en hausse. Compte tenu de la complexité à long terme de la situation en Russie et en Ukraine et de la reprise de la demande mondiale, nous restons convaincus que les prix internationaux du pétrole resteront élevés; L’augmentation limitée de la capacité marginale à moyen terme des ressources continuera de soutenir le coût et le prix des produits chimiques. À l’heure actuelle, en ce qui concerne le deuxième semestre de 2022, nous suggérons davantage de rechercher des possibilités structurelles: saisir les possibilités d’investissement dans les sous – industries à faible différenciation avec une marge de sécurité élevée, une croissance rapide ou une reprise soutenue de la demande finale de produits, une tendance à la concentration de La structure de l’industrie du côté de l’offre, des douves industrielles et un boom cyclique inversant. Parmi eux, nous recommandons de prêter attention à quatre lignes principales d’investissement: (1) produits chimiques en amont de la nouvelle énergie: Eva de la chaîne industrielle photovoltaïque, Trichlorosilane, soude; Phosphate ferrique et PVDF de la chaîne industrielle Lithium – électricité; Biodiesel à biomasse, etc.; Principales lignes agrochimiques: engrais phosphatés, engrais potassiques, engrais azotés et certaines variétés de pesticides; Orientation de la vision « neutre en carbone»; Sous – estimer le cheval blanc leader, etc.
Perspectives d’investissement de l’industrie chimique en juillet: la transformation énergétique et la réduction profonde à long terme des émissions dans le contexte du « double carbone » futur sont la tendance in évitable du développement économique et social futur de la Chine, qui favorisera vigoureusement le développement rapide des technologies à faible émission de carbone en Chine et favorisera le développement de l’industrie pétrolière et chimique vers une qualité et une durabilité plus élevées. En outre, le « quatorzième plan quinquennal de développement de l’industrie pétrochimique » accélérera la construction d’un système moderne d’industrie pétrolière et chimique, fera progresser la Chine d’un grand pays pétrochimique à un pays pétrochimique puissant et favorisera la transformation et la modernisation de l’industrie chimique en nouveaux matériaux haut de gamme. Nous sommes fermement optimistes, profitant de la transformation et de la mise à niveau majeures de la structure énergétique de la Chine, l’industrie chimique de la Chine est dans une période d’opportunités stratégiques importantes, et de grandes opportunités de développement sont ouvertes dans le domaine des matériaux en amont de la nouvelle énergie. Nous sommes optimistes que l’Eva, le phosphate ferrique – lithium – phosphate ferrique, le silicium industriel – Trichlorosilane – polysilicium, PVDF et d’autres nouveaux produits chimiques énergétiques continueront d’avoir une atmosphère élevée cette année, et nous suggérons de prêter attention aux possibilités de rebond des nouvelles normes énergétiques et chimiques pertinentes. En juillet 2022, nous nous concentrerons sur la prospérité de l’EVA, de l’industrie chimique du phosphore, du Trichlorosilane, du biodiesel et du MDI. Portefeuille ce mois – ci:
[ Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) ] le prix du Trichlorosilane a grimpé en flèche sous l’impulsion du photovoltaïque, ce qui a permis d’accroître la production de Trichlorosilane et d’ajouter de nouveaux matériaux à la disposition; [ Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) [ Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ] le boom de l’industrie chimique du phosphore s’est poursuivi et le volume de nouveaux matériaux a continué de s’écouler; [ Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) [ Longyan Zhuoyue New Energy Co.Ltd(688196) [ Levima Advanced Materials Corporation(003022) [ Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) [ Lier Chemical Co.Ltd(002258) ] Innovative Leading future glyphosate Giants.
Indice de risque: fluctuation importante du prix du pétrole brut; La situation épidémique à l’étranger ne s’est pas rétablie comme prévu; Demande inférieure aux attentes
