Plus la transformation est profonde, plus l’effet Matthew est important dans l’industrie des valeurs mobilières.
Récemment, l’Association chinoise des valeurs mobilières a publié des données sur l’ensemble de l’industrie en 2021, qui portent sur des indicateurs tels que les actifs et les revenus des entreprises. Les journalistes du Securities Times ont noté que la performance des sociétés de valeurs mobilières de premier plan était supérieure au niveau global de l’industrie, montrant une tendance à la « course à l’éléphant »; Entre – temps, la concentration de l’industrie des valeurs mobilières s’est encore améliorée en raison de la grande différence de taux de croissance entre les grandes et les petites sociétés de valeurs mobilières. En 2021, l’ensemble de l’industrie a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 496795 milliards de RMB et un bénéfice net de 221877 milliards de RMB, dont les revenus d’exploitation et le bénéfice net des cinq principales sociétés de valeurs mobilières représentaient respectivement 28,24% et 34,22% de l’ensemble de l’industrie, soit une augmentation de 1,26% et 0,4% par rapport à l’année précédente.
Selon les données de la csac, à la fin de 2021, l’actif total de l’industrie des valeurs mobilières était de 10,53 billions de RMB et l’actif net de 2,51 billions de RMB, en hausse de 20% et 12,5% respectivement par rapport à la fin de l’année précédente; Le capital net de l’industrie est de 1,99 billion de yuans, en hausse de 10,7% par rapport à la fin de l’année dernière.
En 2021, la performance de l’industrie des valeurs mobilières s’est continuellement améliorée, avec un chiffre d’affaires d’exploitation de 496795 milliards de RMB, en hausse de 13% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net a atteint 221877 milliards de RMB, en hausse de 30% par rapport à l’année précédente.
Dans une situation favorable où le volume des échanges d’actions a atteint un nouveau sommet historique en 2021, un plus grand nombre d’incréments d’affaires se sont concentrés sur les principaux courtiers en valeurs mobilières et le degré de concentration de l’industrie a encore augmenté.
Selon les statistiques des journalistes du Securities Times, parmi les 106 sociétés de valeurs mobilières incluses dans les statistiques, l’échelle de chiffre d’affaires des cinq et dix premières sociétés de valeurs mobilières a atteint respectivement 140,2 milliards de yuan et 239,7 milliards de yuan, représentant respectivement 28,24% et 48,26% de l’échelle de chiffre d’affaires de L’industrie, soit une augmentation de 1,26% et 1,8% par rapport à l’année précédente. Le bénéfice net total des cinq principales sociétés de valeurs mobilières s’est élevé à 75 929 milliards de RMB, soit 34,22% de l’échelle du bénéfice net de l’industrie, soit une augmentation de 0,4 point de pourcentage par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net total des dix principales sociétés de valeurs mobilières s’élevait à 128,4 milliards de RMB, soit 57,85% du bénéfice net de l’industrie, soit une légère baisse de 0,16 point de pourcentage par rapport à l’année précédente.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) D’un point de vue à moyen et à long terme, le processus d’intégration de l’industrie superposée s’accélère et la tendance susmentionnée se poursuivra probablement et s’intensifiera encore.
« les grandes sociétés de valeurs mobilières disposent d’une forte force de capital et d’une forte compétitivité dans tous les domaines. Par exemple, le modèle « trois pays et une Chine» dans le domaine des banques d’investissement est difficile à secouer. Ces dernières années, les petites et moyennes sociétés de valeurs mobilières ont développé des secteurs d’activité institutionnels tels que Le placement privé et la garde, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Un courtier de taille moyenne a déclaré au Securities Times que les petites et moyennes sociétés de valeurs mobilières doivent sortir de la ligne de différenciation pour occuper une place sur le marché.
En outre, les initiés de l’industrie estiment qu’avec l’ouverture financière au monde extérieur, les autorités de surveillance encouragent les sociétés de valeurs mobilières chinoises à devenir plus grandes et plus fortes, fusionnent et réorganisent pour créer des sociétés de valeurs mobilières de classe transporteur, et des mesures telles que l’augmentation de capital et la fusion ne seront pas rares à l’avenir. L’échelle des sociétés de valeurs mobilières de premier plan est de plus en plus grande et la concentration de l’industrie augmentera encore.
Augmentation de la capacité des sociétés de valeurs mobilières déficitaires
Plusieurs familles se réjouissent et d’autres s’inquiètent. Dans une situation favorable au développement de l’industrie en 2021, le nombre de pertes des petites et moyennes sociétés de valeurs mobilières est passé de 11 en 2020 à 12.
Sur la base de l’indice du bénéfice net, il y a 10 sociétés de valeurs mobilières de plus de 10 milliards de RMB, dont le nombre a doublé d’une année sur l’autre. L’effet Matthew existe également au sein des principales sociétés de valeurs mobilières, dont cinq se classent respectivement au troisième, au quatrième et au cinquième rang avec un bénéfice net de 10 à 11 milliards de RMB, Citic Securities Company Limited(600030)
En revanche, en 2021, sous l’amélioration continue des résultats de l’industrie, le nombre de petites et moyennes sociétés de valeurs mobilières « retardées » a augmenté, tandis que le nombre de sociétés de valeurs mobilières déficitaires est passé à 12, soit une de plus qu’une année auparavant. Les 12 sociétés de valeurs mobilières déficitaires sont Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs, Yintai Securities, Dahe Securities, Zhongshan Securities, East Asia qianhai Securities, Jinyuan Unified Securities, Nomura Orient Securities Company Limited(600958)
Parmi eux, il y a trois sociétés de valeurs mobilières qui ont subi des pertes de plus de 400 millions de RMB, à savoir debang Securities, Netcom Securities et Datong Securities, qui ont subi des pertes de 460 millions de RMB, 510 millions de RMB et 732 millions de RMB respectivement. En particulier, Datong Securities a subi des pertes surprenantes. Le bénéfice net de cette société de valeurs mobilières en 2020 était encore de 137 millions de RMB. Les résultats financiers montrent que les pertes subies par Datong Securities en 2021 sont principalement dues au fait que les dépenses totales d’exploitation ont dépassé de loin les recettes, atteignant 1 124 millions de RMB, en hausse de 226,74% par rapport à l’année précédente, dont 764 millions de RMB de pertes de valeur de crédit, en hausse de 745 millions de RMB par rapport à la même période en 2020.
À cet égard, Datong Securities a expliqué au reporter du Securities Times que, afin d’assurer l’achèvement de la transformation normalisée des produits de gestion d’actifs dans les délais prévus pendant la période de transition de la nouvelle réglementation de la gestion d’actifs, l’entreprise a pris l’initiative de résoudre activement le risque de gestion d’actifs, à la fin de 2021, les actifs à risque qui ne peuvent pas encore être résolus à court terme ont été comptabilisés en arrière, après la disposition du marché des actifs à risque et l’accumulation de la dépréciation du crédit, le bénéfice comptable annuel de Datong Securities est passé du bénéfice à Il y a eu une grande variation négative de l’actif net et du capital net.
Datong Securities a déclaré que cette fois – ci, le style de gestion des actifs a éliminé le fardeau historique, qui reflète précisément la détermination de Datong Securities à éliminer les obstacles au développement des entreprises et la responsabilité des entreprises, et a également marqué que l’incertitude qui a entravé la deuxième entreprise de Datong Securities a été éliminée, de sorte que nous pouvons continuer à avancer avec légèreté.
