Dialog Big Wealth 丨 Fund Investment Customer is similar to Group tour, Customers give money to Professional Agencies to manage more mindless; Et les clients qui ont leurs propres idées sur l’itinéraire peuvent choisir librement ou personnaliser l’itinéraire, c’est – à – dire profiter d’un service personnalisé haut de gamme.
Ces dernières années, la demande de gestion du patrimoine a connu une forte explosion, car les nouvelles règles de gestion du capital ont été rompues. Les fonds de gestion du patrimoine proviennent des produits bancaires et d’autres produits de change antérieurs, ce qui offre de nouvelles possibilités aux sociétés de valeurs mobilières et aux autres organismes de gestion du patrimoine. Les sociétés de valeurs mobilières ont intensifié leur transformation en organismes de gestion du patrimoine et ont profité de la vente de produits financiers et de l’investissement de fonds pour développer leurs activités de gestion du patrimoine.
À l’heure actuelle, l’activité de conseil en investissement de fonds est devenue un point de départ important pour l’activité de gestion du patrimoine de nombreuses sociétés de valeurs mobilières, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Jiang mingzhe, Directeur général adjoint du Département de gestion du patrimoine, a déclaré lors d’une entrevue exclusive avec L’Institut de gestion du patrimoine du 21e siècle que l’activité de conseil en investissement de fonds est le champ de bataille principal de l’activité de gestion du patrimoine à l’avenir. L’activité de conseil en investissement de fonds est similaire au « voyage de groupe » avec l’aide d’une
Jiang mingzhe pense que les sociétés de valeurs mobilières peuvent penser à changer la pensée de gestion des flux passés, à la pensée de gestion des stocks. À l’heure actuelle, il est difficile pour les entreprises de gestion du patrimoine des sociétés de valeurs mobilières de fournir des services complets comme les banques en raison de facteurs tels que le volume des clients, la licence d’entreprise et le coût des intrants.
Du produit lourd au service lourd
21st Century: What are currently the stage of the Development of Wealth Management Business in Securities Companies, and What are Differential Competition reflected?
Jiang mingzhe: À l’heure actuelle, les produits financiers demeurent la base de la gestion du patrimoine. La capacité de recherche et la capacité de service sont essentielles pour soutenir la gestion du patrimoine. La gestion avancée du patrimoine des sociétés de valeurs mobilières comporte trois étapes: la première étape consiste à créer des supermarchés de toutes sortes et à lancer des activités de vente par procuration; La deuxième étape, qui consiste à fournir des produits et des combinaisons optimaux; La troisième étape consiste à fournir des conseils et des services en matière de répartition des actifs en fonction des besoins des clients et de la tolérance au risque.
À l’heure actuelle, les activités de gestion du patrimoine des sociétés de valeurs mobilières ont connu un processus de 0 à 1 et sont entrées dans une phase délicate de 1 à n. À ce stade, il est important de trouver de bons gestionnaires pour coopérer. Les gestionnaires attachent généralement de l’importance à ces aspects, y compris la capacité de recherche et de développement des sociétés de valeurs mobilières, la capacité de règlement et de garde et la capacité de vente. Pour les grandes sociétés de valeurs mobilières, ces différences de capacité sont de moins en moins importantes.
La tendance des services de gestion du patrimoine est passée de produits à services. La concurrence de la phase III dépend de la compétence professionnelle de chaque équipe de gestion du patrimoine, mais l’éventail actuel des clients couverts par chaque conseiller en investissement est loin d’être suffisant. Pour répondre à la demande de services complets de gestion du patrimoine des clients, il faudra plusieurs fois plus de conseillers en investissement.
21e siècle: Au cours des dernières années, les sociétés de valeurs mobilières ont déclenché une vague de transformation vers la gestion du patrimoine, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Les revenus liés à la gestion du patrimoine se classent au premier rang de l’industrie
Jiang mingzhe: grâce au repositionnement du modèle de service d’affaires et à l’ajustement de la structure organisationnelle, donner le plein jeu aux avantages de l’intégration du commerce de détail et de l’organisation, mettre l’accent sur le renforcement des capacités des produits, des équipes et des systèmes, et renforcer la transformation. Intégrer les avantages commerciaux de l’Organisation, fournir des produits optimaux aux aux clients de la gestion du patrimoine et renforcer la coopération institutionnelle, qui se reflète dans la promotion de la coopération entre les fonds publics et les fonds privés de haute qualité dans le modèle de règlement des obligations, et fournir des produits personnalisés axés sur la demande pour Les clients ayant une valeur nette élevée et les clients institutionnels.
Réfléchir à la façon de sortir de ses propres caractéristiques
21st Century: The Primary Wealth Management is Agency sale. How challenges are facing the Business Model of Wealth Management from financial products to Professional Asset Allocation and Investment Consulting in this transformation?
Jiang mingzhe: À l’origine, les sociétés de valeurs mobilières étaient principalement des clients de négociation d’actions, de sorte que les attributs procycliques et la tolérance au risque des groupes de clients de gestion du patrimoine des sociétés de valeurs mobilières étaient plus importants que d’autres types d’institutions.
Il n’est pas facile pour les clients des sociétés de valeurs mobilières de passer du type de transaction à la répartition des actifs. Selon notre analyse interne des données sur les produits financiers tels que les fonds achetés par les clients avec plus d’un million d’actifs, la proportion de clients ayant l’expérience de l’achat de produits financiers a considérablement augmenté, passant de moins de 20% à près de 50% au cours des dernières années. En outre, nous avons constaté que les jeunes qui ouvrent des comptes pour acheter des fonds ont augmenté au cours des dernières années, qu’ils sont plus réceptifs à de nouvelles choses telles que la répartition des actifs, mais que les anciens actionnaires sont relativement peu réceptifs à la répartition des actifs, ce qui exige encore que nous continuions à guider par l’éducation des investisseurs et d’autres moyens d’accompagnement.
Le concept de configuration de la transformation des clients transactionnels a généralement plusieurs façons, l’une est de s’appuyer sur les points chauds du marché, par exemple, un certain type de produit est relativement chaud récemment, la communication est relativement facile. La deuxième méthode consiste à répartir les risques de manière appropriée tout en investissant dans des actifs à haut risque tels que des actions. À ce moment – là, nous recommandons d’allouer certains actifs plus stables. La troisième méthode de transformation consiste à recommander l’investissement fixe du Fonds.
21e siècle: par rapport aux banques et aux institutions financières tierces, où sont les avantages et les inconvénients des sociétés de valeurs mobilières dans la gestion du patrimoine?
Jiang mingzhe: en ce qui concerne la Chine, les banques commerciales, les sociétés de valeurs mobilières et les organismes tiers de gestion du patrimoine formeront un modèle de « trois parties du monde», qui peut être vu en partie à partir de la situation actuelle des fonds publics collectés par divers canaux publiée par l’association. Les banques commerciales occupent un grand nombre de groupes de clients, de canaux de vente puissants et de capacités d’acquisition d’actifs, tout en participant plus tôt au domaine de la gestion du patrimoine, et ont une forte crédibilité parmi le public, qui est actuellement la principale force du marché de la vente par procuration; L’Organisation de gestion du patrimoine de tiers, avec l’avantage flexible de la sector – forme et du mécanisme Internet, obtient un grand nombre de clients de flux et de fonds de gestion du patrimoine, est la force motrice du marché de l’Agence. Par rapport aux banques et aux tiers, les sociétés de valeurs mobilières sont évidemment meilleures que les premières dans la recherche industrielle et la gestion des investissements.
Mais ces dernières années, les activités de gestion du patrimoine des sociétés de valeurs mobilières ont ouvert de nouvelles possibilités de développement. Auparavant, les fonds de vente des sociétés de valeurs mobilières n’étaient pas comparables à ceux des banques, mais maintenant l’écart entre les fonds de capitaux propres des sociétés de valeurs mobilières a diminué. L’avantage comparatif des sociétés de valeurs mobilières réside dans l’avantage professionnel de relier le marché des capitaux. Les sociétés de valeurs mobilières ont une forte force de recherche dans le domaine de l’investissement en capitaux propres, ont un avantage évident dans la création et l’introduction de produits et la gestion d’actifs à l’extrémité moyenne et à L’extrémité arrière de la chaîne de valeur. Les grandes sociétés de valeurs mobilières ont également une certaine base de clients pour développer leurs activités de gestion du patrimoine. L’équipe est l’un des facteurs clés pour briser l’entreprise de gestion du patrimoine.
La faiblesse des sociétés de valeurs mobilières réside dans le fait que les clients n’ont toujours pas la même compréhension et la même marque de la gestion du patrimoine que les banques, et qu’ils ont besoin d’une grande confiance dans l’Organisation dans le processus de gestion du patrimoine. Les sociétés de valeurs mobilières ont commencé à négocier et ont été utilisées comme canaux de négociation par les clients. Les sociétés de valeurs mobilières ont également mis l’accent sur le volume des transactions des clients. Contrairement aux banques qui ont commencé à gérer des comptes, elles ont mis l’accent sur la gestion des comptes et l’exploitation des Stocks au début, ce qui est plus conforme à la pensée de la gestion du patrimoine. En plus de l’ajustement de leurs propres idées d’exploitation, les sociétés de valeurs mobilières doivent également inverser le concept de client pour la gestion du patrimoine. D’une part, les sociétés de valeurs mobilières doivent passer de la pensée de flux à la pensée de stock pour créer l’effet de marque. D’autre part, les clients doivent passer de la cognition à la croyance que les sociétés de valeurs mobilières peuvent bien gérer le patrimoine, garder les actifs des clients avec des capacités professionnelles, et laisser les clients être assurés de laisser les actifs aux sociétés de valeurs mobilières pour la gestion. À l’heure actuelle, les sociétés de valeurs mobilières peuvent réfléchir à la direction des fournisseurs professionnels de services de gestion du patrimoine axés sur l’investissement, à la séparation des banques, à la satisfaction des besoins d’investissement des clients et à la mise en évidence de leurs propres caractéristiques professionnelles.
Les investisseurs de fonds conviennent mieux aux clients de masse
21st Century: le Service de conseil en investissement de fonds compte actuellement près de 20 sociétés de valeurs mobilières pilotes. Deviendra – t – il un point de départ important pour les activités de gestion du patrimoine des sociétés de valeurs mobilières?
Jiang mingzhe: la gestion des fonds est le principal champ de bataille de la gestion future des richesses.
Un tel outil de stratégie standardisé pour les investisseurs de fonds est approprié pour couvrir un plus grand nombre de clients de masse. L’activité de conseil en investissement de fonds est l’activité incrémentale des sociétés de valeurs mobilières en tant qu’activité discrétionnaire, mais je ne m’attends pas à ce qu’elle remplace complètement l’activité de vente par procuration. Il y a un certain marché pour les deux modes d’affaires différents. Je pense que le Conseil en investissement de Fonds est similaire au voyage de groupe, de sorte qu’il est plus prudent pour les clients de donner de l’argent à des organisations professionnelles; Et les clients qui ont leurs propres idées sur l’itinéraire peuvent choisir librement ou personnaliser l’itinéraire, c’est – à – dire profiter d’un service personnalisé haut de gamme. Par exemple, le service personnalisé de China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
21e siècle: comment les services de gestion du patrimoine peuvent – ils correspondre aux différents besoins des clients? Quels sont les points douloureux et les difficultés de la gestion du patrimoine pour les investisseurs individuels?
Jiang mingzhe: À l’heure actuelle, il est principalement stratifié en fonction de l’échelle des actifs des clients, et une gestion plus fine de la clientèle est effectuée au moyen d’étiquettes de clients multidimensionnelles. À l’heure actuelle, l’entreprise a mis en place un modèle de développement d’entreprise de vente de produits financiers axé sur l’optimisation des actifs sur le système de sector – forme de produits ouverts et, en fonction des besoins des clients à différents niveaux en matière d’étape de vie, d’attributs de risque, de liquidité et de besoins financiers spécifiques des clients, elle a apparié avec précision le portefeuille de produits adapté aux clients dans une base de produits complète.
À l’heure actuelle, le comportement des investisseurs individuels est encore fortement influencé par les fluctuations du marché, ce qui est facile à suivre et à tuer. La période de détention des fonds des clients n’est toujours pas assez longue et il n’est pas facile d’avoir une bonne expérience client. Dans le même temps, la plupart des clients des sociétés de valeurs mobilières considèrent les sociétés de valeurs mobilières comme des canaux de négociation d’actions en raison de leurs caractéristiques naturelles de négociation. La reconnaissance des sociétés de valeurs mobilières en tant qu’institutions de gestion du patrimoine est insuffisante, et la reconnaissance de la gestion du patrimoine des sociétés de valeurs mobilières doit encore être améliorée.
21st Century: quels défis les fluctuations des cours des actions posent – elles aux entreprises de gestion du patrimoine?
Jiang mingzhe: c’est le bon moment pour la mise en page lorsque les conditions du marché sont mauvaises, mais les clients peuvent ne pas être disposés à faire la configuration à ce moment – là, parce que la mise en page est anti – humaine lorsque la panique se produit.
Nous croyons qu’en cas de faiblesse du marché, nous préconisons l’investissement fixe des clients et une répartition appropriée à gauche. D’autre part, nous devrions mettre l’accent sur l’éducation des investisseurs. L’éducation à l’investissement devrait être fondée sur « l’éducation des gens à la pêche », ce qui aidera les investisseurs à comprendre pleinement les caractéristiques de rendement des risques des produits et des services, et aidera les investisseurs à prendre des décisions d’investissement plus rationnelles. Une fois que les investisseurs ont des connaissances financières plus professionnelles, ils seront en mesure d’évaluer les bénéfices et les pertes. La perception des hauts et des bas devient également plus rationnelle.
L’investissement fixe, d’une part, retient les clients et, d’autre part, fait un grand groupe de clients, ensevelit les semences et se prépare à l’amélioration de l’activité des clients à l’avenir. L’objectif de l’éducation des investisseurs est d’accompagner les clients, d’aider les clients à prendre des décisions rationnelles et d’améliorer la cohésion des clients.
