Aujourd’hui (24 juin) après l’ouverture des deux marchés de Shanghai et de Shenzhen, le début de l’ordre de choc, puis progressivement tiré haut, après – midi pour maintenir le choc élevé, le Conseil principal près de la phase de rebond précoce du point élevé, GEM a conduit les deux marchés, le modèle de force est sans fin.
À cet égard, Central China Securities Co.Ltd(601375) a souligné que le marché des actions a ouvert haut vendredi, la volatilité a augmenté, l’indice de Shanghai a brisé la ligne de six mois 3311, depuis 2863 points de rebond du marché est toujours en cours. À l’heure actuelle, le ratio P / e moyen de l’indice composite de Shanghai et de l’indice GEM est respectivement de 13,41 et 41,47 fois, ce qui est inférieur au niveau médian des trois dernières années. Le volume des échanges de vendredi entre les deux villes s’élevait à 1 160,3 milliards de RMB, soit une région supérieure à la moyenne quotidienne des trois dernières années.
Dans le même temps, l’Agence a poursuivi son analyse, les données économiques depuis mai montrent des signes évidents d’une reprise économique stable. La volatilité des marchés extérieurs s’est accrue et les actifs du RMB et le marché des actions a sont devenus de meilleurs refuges. On s’attend à ce que l’indice des actions continue de fluctuer à l’avenir, tout en prêtant une attention particulière à l’évolution des politiques, des fonds et des facteurs externes. Il est recommandé aux investisseurs de se concentrer à court terme sur les possibilités d’investissement dans les nouvelles industries de l’énergie, des composants électroniques, des services médicaux et de la consommation, et de continuer à se concentrer sur les possibilités d’investissement dans les puces bleues sous – évaluées.
côté plaque:
1. Appareils ménagers
Bohai Securities a déclaré que depuis l’année dernière, l’évaluation du secteur des appareils ménagers a continué de baisser, l’évaluation actuelle est déjà au bas de l’évaluation historique de l’industrie, la Sous – évaluation de l’avantage de la valeur de l’allocation de position de fond. Avec l’atténuation de l’épidémie, le prix des matières premières en amont et l’amélioration marginale des ventes finales, en particulier maintenant que la température de l’air a augmenté progressivement, est la saison de pointe des ventes traditionnelles d’électricité blanche, qui devrait aider l’industrie à sortir du fond de l’humeur et à inaugurer le marché de la restauration de l’évaluation. La dépréciation récente du RMB profitera également aux entreprises axées sur l’exportation d’appareils ménagers, ce qui devrait améliorer la rentabilité des entreprises et accroître les gains de change.
En ce qui concerne les propositions d’investissement, il est suggéré de se concentrer sur les deux points suivants: 1. Prêter attention au marché de la restauration de l’évaluation. L’évaluation du secteur des appareils ménagers a fait l’objet d’un important rappel. À l’heure actuelle, l’évaluation est déjà au bas de l’évaluation historique de l’industrie. Avec la digestion progressive des facteurs négatifs, on s’attend à ce que le marché de la réparation de l’évaluation soit ouvert. Il est recommandé de se concentrer sur les chefs de file de la Sous – évaluation qui ont dépassé les attentes en matière de rendement et qui ont atteint 2. Concentrez – vous sur la cible de la piste à forte croissance. Le boom des nouveaux types d’appareils ménagers continue de s’améliorer et il est recommandé de se concentrer sur les chefs de file de l’industrie des nouveaux types d’appareils ménagers qui bénéficient d’un dividende de croissance élevé de l’industrie.
Central China Securities Co.Ltd(601375) À notre avis, dans l’environnement actuel d’accélération de la transformation globale de haut de gamme de l’industrie et de renforcement de l’orientation vers la demande du marché, les sous – secteurs suivants ont de meilleures possibilités d’investissement dans un climat de prospérité élevée et un espace de croissance élevé.
Dans le secteur de l’énergie blanche, l’accent est mis sur les chefs de file de l’industrie qui ont l’avantage de la mondialisation et de l’échelle de l’ensemble de la chaîne industrielle, tandis que la part de marché de haut de gamme augmente régulièrement et que la stratégie de scénario écologique continue de progresser: Midea Group Co.Ltd(000333) , Haier Smart Home Co.Ltd(600690)
Dans le secteur de l’électricité de cuisine, les chefs de file de l’industrie qui accordent une attention particulière aux mêmes avantages remarquables du marché de l’électricité de cuisine haut de gamme et à l’expansion continue des catégories sont Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) . Les chefs de file de l’industrie des fourneaux intégrés avec une forte prospérité et une part de marché en croissance rapide sont Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) , Zhejiang Entive Smart Kitchen Appliance Co.Ltd(300911) ;
Dans le secteur des petits appareils ménagers, l’industrie des petits appareils ménagers de cuisine, qui se concentre sur l’amélioration rapide de la fonction et de la qualité des produits dans le cadre d’une forte tendance à la consommation personnalisée, a atteint un niveau de croissance élevé: Zhejiang Supor Co.Ltd(002032) , Shenzhen Crastal Technology Co.Ltd(300824) . Bénéficiant de la mise à niveau de la consommation, le potentiel de demande continue de stimuler la croissance de l’industrie de la tête d’appareils électriques propres: Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486)
matériel photovoltaïque
Ping An Securities a souligné que depuis 2021, les prix de l’énergie traditionnelle comme le charbon ont montré une tendance à la hausse, le conflit russo – ukrainien a encore augmenté les prix de l’énergie traditionnelle, la forte augmentation des prix de l’énergie traditionnelle a favorisé l’économie photovoltaïque par rapport à l’énergie traditionnelle; Dans le contexte du conflit russo – ukrainien, un consensus s’est progressivement dégagé sur l’accélération du développement des sources d’énergie renouvelables nationales et régionales et la réduction de la dépendance extérieure des sources d’énergie traditionnelles. Les États – Unis ont annoncé qu’ils accorderaient une exemption tarifaire de 24 mois sur les importations de produits liés aux panneaux solaires Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) en provenance de quatre pays d’Asie du Sud – Est, et que la protection commerciale à l’étranger de l’industrie photovoltaïque pourrait être atténuée; Ces facteurs renforcent le moteur de croissance de l’industrie photovoltaïque. Compte tenu de la capacité d’approvisionnement en silicium, on s’attend à ce que les nouvelles installations photovoltaïques en Chine atteignent 80 GW ou plus en 2022 et que les nouvelles installations photovoltaïques mondiales atteignent 230 à 240 GW; On s’attend à ce que les nouvelles installations photovoltaïques mondiales augmentent de 20% ou plus d’ici 2023. En ce qui concerne la chaîne industrielle, la pénétration des nouvelles batteries s’accélère et la concentration des composants continue d’augmenter. Les micro – onduleurs et les onduleurs de stockage d’énergie devraient devenir des circuits segmentés avec une croissance rapide. La tendance à la ligne fine stimule l ‘« inflation » de la ligne de transmission et favorise Les rendements excédentaires de ces liens florissants.
Guosen Securities Co.Ltd(002736) De janvier à mai 2022, les exportations cumulées de modules de cellules photovoltaïques en Chine se sont élevées à 19,25 milliards de dollars américains, en hausse de 95,9% par rapport à l’année précédente. Nous prévoyons que les nouvelles installations photovoltaïques mondiales atteindront 230 / 281 / 342 GW d’ici 2022 – 2024, en hausse de 36,9% / 22,2% / 21,7% par rapport à l’année précédente. En ce qui concerne les propositions d’investissement, il convient d’accorder une attention particulière au segment des fournisseurs de composants intégrés, au segment des films adhésifs avec un meilleur modèle de concurrence et au segment des onduleurs qui bénéficient pleinement de la croissance de l’industrie et accélèrent la navigation.
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) Avec l’augmentation continue de la capacité de production de silicium, les facteurs liés aux contraintes en amont de l’industrie devraient être libérés cette année. Nous pensons que le renforcement de la capacité d’approvisionnement de la chaîne industrielle augmentera la limite supérieure de l’échelle installée; À l’heure actuelle, les prix de la chaîne industrielle restent élevés et les liens en amont et en aval en sont au stade du jeu. Au fur et à mesure que le temps passe au troisième trimestre, les résultats de chaque lien seront progressivement clairs et la demande de l’industrie devrait augmenter trimestriellement.
