Aujourd’hui (24 juin) Les actions a ont été secouées à la hausse, sous l’impulsion du GEM. Sur le sectorau, les hôtels touristiques, la fibre de verre, l’équipement éolien, l’équipement photovoltaïque, l’aérospatiale, les services médicaux, l’industrie de l’électroménager, les aliments et les boissons, l’électronique grand public, les batteries, la brasserie et d’autres industries ont augmenté en premier; Les industries de l’éducation, du charbon, des métaux précieux, de la construction, des banques et des industries extractives ont été parmi les plus touchées. En ce qui concerne les stocks thématiques, les gains ont été dirigés par Kirin Battery, Online travel, cro, hit Battery, Automobile Heat Management, Building Energy Saving, etc.; Batterie Blade, location et vente de droits, économie marine et autres petits rappels.
Le secteur du tourisme et de la restauration hôtelière s’est levé dans l’après – midi du 24 avril, avec des augmentations et des arrêts dans le secteur du tourisme, Zhang Jia Jie Tourism Group Co.Ltd(000430) , Guilin Tourism Corporation Limited(000978) , Anhui Jiuhuashan Tourism Development Co.Ltd(603199) , Yunnan Tourism Co.Ltd(002059) , Lijiang Yulong Tourism Co.Ltd(002033) , Tibet Tourism Co.Ltd(600749) En ce qui concerne le secteur de la restauration hôtelière, Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) , Huatian Hotel Group Co.Ltd(000428)
Au fur et à mesure que l’été approche, les réservations de billets d’avion, d’hôtels et d’attractions touristiques augmentent considérablement et le marché touristique continue de se réchauffer. Les données de touniu montrent que depuis les vacances du bateau dragon, le Yunnan, le Sichuan, le Xinjiang, le Shaanxi et d’autres destinations ont connu une augmentation rapide de la chaleur des voyages, les réservations et les consultations ont doublé par rapport à la même période en mai. Les données montrent que les réservations d’hôtel à l’échelle nationale ont plus que doublé entre le 1er et le 15 juin par rapport à la deuxième moitié de mai et que certaines villes ont déjà dépassé les réservations d’été de l’année dernière.
Minsheng Securities estime que l’augmentation globale des données sur les voyages d’été est due à l’éclatement de la demande de voyages interprovinciaux après une longue période de restriction en mars – mai (il y a encore beaucoup de voyages interprovinciaux non ouverts pendant le Festival du bateau Dragon); Deuxièmement, le mécanisme de fusion des voyages interprovinciaux en Chine a permis d’ajuster la portée du mécanisme de la province au Comté, à Shanghai et à Beijing le 31 mai, ce qui a permis de mettre fin à l’épidémie et de rétablir les voyages interprovinciaux dans près de 30 provinces et régions du pays. Troisièmement, grâce à la mise en œuvre de la politique de « double réduction », le temps de vacances des élèves du primaire et du secondaire est devenu plus flexible et plus large, et les voyages d’études et de recherche combinés à l’apprentissage et aux vacances sont devenus plus visibles pour les parents, tandis que le marché des voyages d’études et de recherche lui – même est également plus riche en contenu de produits et en sécurité pour répondre à la demande diversifiée d’études et de recherche.
L’Agence a déclaré que l’ouverture des voyages interprovinciaux dans tout le pays, le renforcement de la capacité de prévention et de contrôle précis de l’épidémie et l’augmentation de la prospérité de la chaîne de voyages et du secteur des services aux personnes, a recommandé de se concentrer sur la correction de l’évaluation causée par la stabilisation de La surface épidémique de la Chine au deuxième trimestre et a recommandé de choisir de préférence les principales cibles avec une logique de croissance stable / un modèle concurrentiel amélioré / un approvisionnement de haute qualité.
Il est recommandé de prêter attention aux quatre lignes principales de la logique de récupération: 1. Il est recommandé de recommander Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) , Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) , Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) , Jinling Hotel Corporation Ltd(601007) 2. Il est recommandé d’accorder une attention particulière à Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) , Hainan Development Holdings Nanhai Co.Ltd(002163) En ce qui concerne le secteur des services aux personnes ayant des caractéristiques anti – cycliques évidentes et une catalyse politique dans le contexte d’un emploi stable, il est recommandé de prêter attention à Beijing Career International Co.Ltd(300662) 3. Recommander Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) , Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) 4. Il est recommandé que le même magasin puisse être restauré après l’épidémie, que les fondamentaux de croissance soient solides et que de nouvelles marques, telles que hailunsi et jiumaojiu, qui sont incubées par de nouveaux formats d’affaires, accordent une attention particulière à la pêche sous – marine et à l’alimentation des chefs de file de La restauration.
CXO concept a eu une tendance active au cours de la journée de 24, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Shanghai Medicilon Inc(688202) , Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Certaines institutions ont indiqué qu’en ce qui concerne le niveau d’évaluation des chefs de file du CXO à l’étranger, l’évaluation de l’industrie chinoise du CXO a atteint son niveau le plus bas et que le rapport qualité – prix des investissements est élevé. Parmi eux, le CXO à faible et moyenne croissance de la Chine a un rapport qualité – prix d’investissement, et le CXO à forte croissance a plus d’espace que prévu.
Avic Securities estime que le secteur CXO, en tant que secteur en croissance, a encore une meilleure valeur d’investissement à l’heure actuelle, la logique d’investissement principale est la suivante: 1. L’industrie est axée sur les commandes, la certitude et la prévisibilité des performances sont fortes; 2. Dans un environnement de spécialisation mondiale et de division du travail, le développement de l’industrie CXO en Chine est une tendance in évitable. Par rapport à d’autres pays, le système de chaîne d’approvisionnement de l’industrie China Meheco Group Co.Ltd(600056) 3. Sous l’ajustement progressif au cours de la période précédente, la plaque CXO dans son ensemble se trouve au bas de l’évaluation relativement évidente et revient essentiellement à la fourchette de prix raisonnable. À court terme, il y a encore de la place pour ce rebond par rapport aux deux rebonds de février et mars.
Southwest Securities Co.Ltd(600369) Les principales entreprises recommandées pour réaliser l’intégration cro + cdmo Wuxi Apptec Co.Ltd(603259)
La plaque d’appareils ménagers a augmenté de façon spectaculaire le 24 avril, Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) , Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) , Hisense Home Appliances Group Co.Ltd(000921) , etc.
Les données montrent que le chiffre d’affaires de 618 appareils ménagers haut de gamme a connu une croissance explosive. Les données d’Ovi Cloud montrent que les produits de consommation d’appareils ménagers en vrac sont les plus performants de la catégorie 618. Du point de vue de chaque sector – forme de commerce électronique, au cours de la période 618, le chiffre d’affaires de JD super 780 marques a augmenté de plus de 100% d’une année sur l’autre, dont le chiffre d’affaires de la télévision de jeu a augmenté de 5 fois d’une année sur l’autre et le chiffre d’affaires de la climatisation d’air frais a augmenté de 10 fois par rapport à l’année dernière; Les ventes au détail de GOME ont dépassé 170 millions de RMB, dont les ventes de téléviseurs grand format et 8K ont augmenté de plus de 80%.
Southwest Securities Co.Ltd(600369) Avec l’assouplissement de la politique immobilière et la poursuite de la stimulation de la politique de subvention à la consommation, la consommation d’appareils ménagers devrait être progressivement libérée. Récemment, le prix des matières premières s’est stabilisé progressivement, la structure des entreprises d’appareils électroménagers superposées a été optimisée et le prix moyen a été augmenté, l’efficacité de la transformation interne a été améliorée et les bénéfices de l’industrie des appareils électroménagers devraient être stables et positifs. En outre, la dépréciation du taux de change du RMB depuis le deuxième trimestre augmentera également les bénéfices de certaines entreprises d’appareils ménagers. Dans l’ensemble, la deuxième moitié de l’année a été marquée par une amélioration constante de l’industrie des appareils ménagers.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Il y a beaucoup d’ajustements au début de la période, l’évaluation est à un niveau historiquement bas et la valeur des investissements est élevée. Il est recommandé de prêter attention à deux lignes principales. Premièrement, les robinets d’appareils ménagers traditionnels qui bénéficient d’une amélioration fondamentale sont recommandés Midea Group Co.Ltd(000333) , Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) , Haier Smart Home Co.Ltd(600690) et Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) . Se concentrer sur les chefs de file de l’industrie de la subdivision dont la prospérité est élevée et recommander Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) , Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) , Kingclean Electric Co.Ltd(603355) , Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) .
Le Gouvernement populaire municipal de Guangzhou a publié l’avis de la municipalité de Guangzhou sur la mise en œuvre du plan de mise en œuvre de l’ensemble des politiques et mesures du Conseil d’État visant à stabiliser l’économie. L’avis propose de promouvoir et de mettre en œuvre la politique d’action spéciale de la province sur l’échange d’anciens véhicules contre de nouveaux véhicules, d’accorder une subvention de 3 000 à 10 000 RMB pour la mise au rebut ou le transfert d’anciens véhicules portant des plaques d’immatriculation de Guangdong sous le nom d’individus, et d’acheter de nouveaux véhicules pour promouvoir l’échange d’anciens véhicules contre de nouveaux véhicules dans la ville et l’étiquetage dans la ville; Encourager l’achat de nouveaux véhicules énergétiques et accorder une subvention de 8 000 RMB / véhicule aux consommateurs individuels pour l’achat de nouveaux véhicules énergétiques dans la province dans le cadre de la promotion de l’échange d’anciens véhicules contre de nouveaux véhicules d’ici le 30 juin 2022. Accélérer la mise en œuvre de la politique de promotion et d’application des nouveaux véhicules énergétiques dans le domaine personnel de Guangzhou. Mettre pleinement en œuvre la politique d’appui à la réduction de la taxe d’achat des véhicules pour les voitures particulières dont le déplacement est inférieur à un certain niveau.
China International Capital Corporation Limited(601995) Avec le contrôle progressif de l’épidémie de Shanghai en mai et la reprise de la production, l’impact de l’offre et de la demande résultant de l’épidémie a été atténué, de sorte que les nouveaux véhicules énergétiques mondiaux sont entrés dans la voie de la reprise. Sur la base de prévisions neutres, nous prévoyons que les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques en 2022 seront d’environ 9431 millions, en hausse de 41,8% d’une année sur l’autre, dans le contexte de la politique de soutien, de la force motrice des nouveaux véhicules et de la libération de l’élasticité de l’offre. En ce qui concerne le cycle de vie des produits, l’accent est mis sur le stockage de l’énergie et de l’énergie au lithium – fer, ainsi que sur les possibilités de chaîne industrielle offertes par le volume de véhicules hybrides. Mettre l’accent sur les possibilités de la chaîne industrielle du phosphate de lithium – fer découlant de l’amélioration de la perméabilité des installations de ferro – lithium dans les usines hôtes telles que Tesla, Xiaopeng, Byd Company Limited(002594) Et une partie des possibilités offertes par l’amélioration progressive de la perméabilité des véhicules hybrides et à charge rapide.
Huaxin Securities a souligné le maintien de la cote « surpoids » de l’industrie des véhicules électriques. À l’heure actuelle, l’évaluation de l’EP du lien de base en 2022 est encore à un faible niveau, tandis que les fondamentaux de la chaîne industrielle continuent de maintenir un boom élevé et que l’espace à long terme est clair. Il est préférable d’utiliser une batterie électrique, puis un diaphragme, un ternaire à haute teneur en nickel, des éléments structuraux, une électrode négative intégrée, etc. La disposition recommandée des lignes principales est la suivante: 1) batterie électrique: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , etc. Diaphragme: Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) etc. High nickel Ternary: Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc. D’autres suggestions mettent l’accent sur les chefs de file de chaque segment de l’industrie: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Anhui Estone Materials Technology Co.Ltd(688733) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , etc.
hjt
L’industrialisation de hjt (Silicon Heterojunction photovoltaic cell) s’accélère considérablement avec l’amélioration de l’efficacité de conversion photoélectrique. Selon les documents publics, depuis 2022, Longji Green Energy ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .sh), Anhui Huasheng, Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) ( Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) .sz) et China Resources Power (00836.hk) ont annoncé des projets hjt de classe GW, avec un total de 18,6gw de commandes potentielles. Selon les prévisions de l’industrie, l’appel d’offres de l’industrie pour hjt devrait atteindre 20 GW – 30 GW en 2022, « le taux d’industrialisation est beaucoup plus élevé que prévu dans l’industrie ».
Selon Longji Green Energy Official micro – News, Longji hjt R & D a fait une percée majeure ces derniers jours. L’efficacité de conversion photoélectrique de la batterie M6 pleine taille (274,4c㎡) a atteint 26,50% par l’Institut de recherche allemand Hamelin Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) En octobre 2021, Longji Green Energy a battu deux fois par semaine le record mondial d’efficacité des batteries hjt, avec un rendement maximal de 26,3%.
Selon de nombreuses personnes de l’industrie, la réduction des coûts est le principal problème que hjt doit résoudre d’urgence. Les données de solarzoom montrent que le coût de production des batteries hjt est de 0,9 yuan / W, soit 0,2 yuan / W de plus que celui du PERC. En fait, hjt a encore beaucoup de place pour réduire les coûts. D’une part, hjt prend en charge la technologie de la puce de silicium, ce qui peut réduire considérablement le coût de la puce de silicium; D’autre part, la basse température de préparation du hjt peut également réaliser des économies d’énergie.
Selon les analystes de l’industrie photovoltaïque, hjt a clairement réduit ses coûts et devrait atteindre un niveau de production de masse à grande échelle d’ici la fin de 2022, avec une nouvelle augmentation de la production au premier semestre de 2023. Le moment où la part de marché finale de hjt dépassera PERC dépend principalement du taux de réduction des coûts. Du point de vue de l’ensemble du schéma des cellules photovoltaïques, le PERC est toujours au courant au cours des trois dernières années, et les cellules de type N sont également le courant dominant du topcon. Selon une estimation prudente, le hjt dépassera le topcon en 2025. Selon les nouveaux analystes de l’énergie susmentionnés, l’accélération de l’industrialisation de hjt n’exclut pas non plus la possibilité d’une diffusion plus rapide d’autres technologies.
