Récemment, le géant international de la quantification, deux sigma, a lancé de nouveaux produits en Chine. Il y a eu 2 millions de nouveaux produits, qui ont été fermés pendant un an. La stratégie macroscopique a été vendue dans de nombreuses banques et chaînes de courtage. Il y a eu une situation de second kill. Il est entendu que l'échelle de collecte de fonds du géant international de la quantification, deux sigma, est d'environ 1,2 milliard de RMB. Actuellement, la souscription de base est terminée. Entre - temps, le capital - investissement étranger élargit activement l'équipe chinoise d'investissement et de recherche cette année. En outre, qiaoshui, Yuansheng et d'autres investisseurs étrangers ont récemment vendu des produits à faible profil dans les canaux et ont été recherchés par les investisseurs. À l'heure actuelle, 30 sociétés de capital - investissement étrangères sont entrées sur le marché chinois, mais leur développement des entreprises est très diversifié, certaines ont ouvert la voie, d'autres sont relativement difficiles.
two Sigma New Products were shot killed in Channel
Le Fonds a été informé que le nouveau produit émis par le géant quantitatif International two Sigma en Chine est un plan de fonds communs de placement en valeurs mobilières de type net émis par China Resources Trust en tant que gestionnaire de produits et fiduciaire. Les fonds collectés sont principalement investis dans le « tengsheng China Aggregate macrostrategy No.1 Private Equity Investment Fund » dont tengsheng Investment Management (Shanghai) Co., Ltd. (Two Sigma Private Equity) est le gestionnaire de fonds.
Selon les documents reçus des investisseurs, le point de départ de l'abonnement initial au nouveau produit est de 2 millions de RMB, soit un multiple intégral de 100000 RMB; La période de fermeture du produit est d'un an et peut être souscrite et non remboursable pendant la période de fermeture; En outre, les types de produits sont des produits de base et des produits financiers dérivés, et le niveau de risque est R5.
Il est entendu que ce nouveau produit a récemment été vendu par de nombreux grands courtiers en valeurs mobilières et canaux bancaires, tels que CITIC, CICC, Ping An, China Merchants Bank, etc., et a gagné la popularité des investisseurs.
Une source de la chaîne a dit que les deux sigma de son côté ont vu un nouveau produit se vendre rapidement, et les 230 millions de dollars qu'ils ont libérés ont été vendus rapidement, et les investisseurs ont reconnu sa marque et sa stratégie.
Une autre source a dit qu'elle n'avait vendu qu'un seul numéro de produit, avec une limite de 200 personnes. Lors de la réservation, la limite de chaque ménage était de 2 à 10 millions de yuans. Certains investisseurs ont acheté des dizaines de millions de yuans. Hier matin, il ne restait que 8 millions de yuans. On estime qu'ils ont vendu tout l'après - midi.
Deux sigma ont levé environ 1,2 milliard de yuans pour de nouveaux produits en Chine, a déclaré Bloomberg, citant des gens familiers avec la question.
En ce qui concerne le Fonds d'investissement en valeurs mobilières de capital - investissement « tengsheng China Cluster macro - Strategy No. 1 Private Equity Investment Fund » sous - jacent investi par le nouveau produit, la stratégie d'investissement est décrite dans les documents d'introduction. La prévision et la stratégie à utiliser par le Fonds sont développées par La sector - forme de recherche systématique ts, qui comprend trois modules principaux: la recherche alpha, la fonction d'optimisation et la fonction de contrôle des risques. La fonction de recherche Alpha combine la pensée subjective humaine et une analyse rigoureuse des données pour créer un modèle qui augmente la faisabilité et peut avoir un impact durable sur la prévision des prix des titres négociables. La fonction d'optimisation est un programme systématique qui convertit les prévisions du modèle en une configuration « optimale » des objectifs d'investissement pour chaque contrat au moyen d'un processus continu, répétitif et extensible. L'optimisation combine les prévisions de chaque modèle Alpha avec une compréhension des coûts de transaction par contrat, des limites spécifiques au contrat et des risques d'investissement. La fonction de contrôle des risques s'applique à tous les aspects du processus de recherche, y compris divers processus de contrôle dans le processus de recherche alpha et de développement prédictif, l'essai du modèle dans diverses conditions du marché et les mesures de contrainte des risques mises en oeuvre sur le modèle.
Il est entendu que two Sigma a commencé à vendre des canaux au second semestre de 2021, avant cela, elle était principalement axée sur la vente directe par l'entreprise, et ses clients comprenaient des sociétés de valeurs mobilières autonomes, des fof, etc. L'entreprise a accumulé les premiers clients en Chine dans le processus de vente directe. En raison de la performance relativement stable du produit, l'expérience des premiers clients était bonne.
À l'heure actuelle, l'entreprise établit progressivement des liens avec les canaux. On vous a dit que les canaux de coopération actuels comprennent Ping An Bank Co.Ltd(000001) , Citic Securities Company Limited(600030) , China International Capital Corporation Limited(601995) Deux sigma pour cette vente adoptent une attitude plus prudente, et un canal unique n'offre pas beaucoup de ventes.
two Sigma is actively Expanding the Investment and Research Team of China
Les données montrent que deux sigma gère plus de 60 milliards de dollars d'actifs dans le monde; L'équipe d'investissement et de recherche compte plus de 1 000 personnes expérimentées et diversifiées, dont plus de 200 médecins et de nombreux médaillés olympiques de mathématiques et de physique; Avec plus de 10 000 sources de données et plus de 6 900 serveurs, il se classe parmi les 250 premiers sites de superordinateurs au monde.
Avec une approche rigoureuse et systématique des transactions dans plus de 40 pays à travers le monde, deux sigma dispose d'un système de gestion des données propriétaire avec une grande quantité d'informations diversifiées, de plus en plus structurées et non structurées. Les principes d'investissement ont été conçus pour capturer en permanence la rareté de l'alpha et pour concevoir une approche axée sur les processus fondée sur certains principes fondamentaux.
Au cours de ces années, deux sigma a également activement élargi ses activités sur le marché chinois. En septembre 2019, elle s’est inscrite à Shanghai wofe tengsheng Investment Management (Shanghai) Co., Ltd. En tant que gestionnaire de fonds d’investissement en valeurs mobilières à participation étrangère (WFE PFM) auprès de l’association du secteur des fonds et est entrée officiellement sur le marché chinois. Les données de l'Association montrent que l'échelle de gestion actuelle de tengsheng Investment se situe entre 2 et 5 milliards de RMB; 10 employés à temps plein; Deux produits ont été enregistrés, y compris des produits macrostratégiques et multi - actifs.
En plus de lancer de nouveaux produits cette année, deux sigma élargissent également l'équipe chinoise, dont l'équipe de Shanghai prévoit doubler le nombre d'employés locaux pour atteindre une vingtaine cette année.
« deux sigma sont très déterminés à mettre en place la Chine à long terme. Notre stratégie chinoise est le résultat d’une réflexion approfondie, pas d’un « essai d’eau», a déclaré Lin Guoxing, Directeur général de deux sigma Asie - Pacifique, au China fund News en novembre dernier.
qiaoshui, Yuansheng et d'autres produits étrangers sont également vendus dans les canaux
Plus de 30 placements privés étrangers ont pénétré le marché chinois
En plus de deux sigma, certains investisseurs étrangers ont récemment attiré l'attention sur les canaux de collecte de fonds.
Le Fonds Jun a appris qu'en juin de cette année, qiaoshui a également vendu des produits à Citic Securities Company Limited(600030) Les ventes d'eau de pont sont relativement modestes, CITIC n'a que 200 à 300 millions de dollars. Mais les gens de l'industrie disent que la vente est très populaire. Étant donné que la performance des produits de qiaoshui a été relativement remarquable cette année, dans le contexte de la forte baisse de la performance du capital - investissement, la stratégie d'amélioration 24 heures sur 24 de la catégorie Multi - actifs de qiaoshui a montré certains avantages.
Et cette année, Bridge Water Overseas pure alpha et All - time Strategy performance est également remarquable.
À l'heure actuelle, le jugement de Bridgewater sur l'inflation aux États - Unis est en tête des grands gestionnaires d'actifs. Cela lui a permis de devancer de nombreuses organisations dans sa répartition des actifs cette année.
En juin 2018, qiaoshui a terminé l’enregistrement des gestionnaires de fonds d’investissement en valeurs mobilières privés entièrement étrangers auprès de wofe qiaoshui (Chine) Investment Management Co., Ltd. En Chine. Jusqu’à présent, la situation des ventes de produits de capital - investissement de qiaoshui en Chine semble s’être ouverte.
En novembre de l'année dernière, qiaoshui et China Resources Trust ont lancé de nouveaux produits en Chine. Qiaoshui China est devenu le premier investisseur privé étranger à gérer plus de 10 milliards de RMB. Au début de 2022, qiaoshui a effectué une autre opération discrète à Ping An Bank Co.Ltd(000001) Selon un détenteur, l'eau du pont s'est accumulée en Chine pendant trois ans et a connu une explosion.
En outre, les produits du géant du CTA Yuansheng sont également en cours de vente, y compris Noah Zhengxing et d'autres sectorformes. Wofe Yuansheng Investment Management (Shanghai) Co., Ltd. En Chine gère actuellement entre 5 et 10 milliards de RMB.
Bien qu'il soit difficile de reproduire la vente de plus de 8 milliards de RMB de qiaoshui en novembre 2021, l'accumulation de capitaux étrangers s'améliore. Certains canaux estiment que, dans des conditions de forte volatilité cette année, certains produits robustes parmi les produits étrangers devraient regagner l'amour des investisseurs. Il est probable qu'une autre partie des produits de l'agence étrangère ouvrira la voie cette année. Des organisations comme two Sigma sont également en train de recruter activement des troupes pour élargir l'équipe chinoise afin d'accroître encore la force.
Mais il est difficile de recueillir des produits auprès d'institutions étrangères. Par exemple, certaines entreprises européennes qui ont un faible niveau de reconnaissance de la marque continuent de faire des percées difficiles dans la distribution de leurs produits.
Selon les informations de l’association du secteur des fonds, depuis que le premier placement privé étranger a été enregistré en janvier 2017, plus de 30 gestionnaires de fonds d’investissement en valeurs mobilières entièrement étrangers (wofe PFM) ont terminé l’enregistrement, y compris la plus récente société de gestion de fonds de capital - investissement Dow Tai et AXA Private Investment Fund Management (Shanghai) Co., Ltd. En outre, en raison de l'entrée sur le marché du placement public, BlackRock Investment et Fidelity Investment ont volontairement annulé l'enregistrement des gestionnaires de placement privé étrangers, et hanhua Investment a également annulé l'enregistrement des gestionnaires de placement privé étrangers le 21 juin de cette année.
En fait, au cours des dernières années, le développement du capital - investissement étranger en Chine a été très différencié. L'échelle de gestion de qiaoshui China a dépassé 10 milliards de RMB. Yuansheng Investment, UBS asset management, tengsheng Investment, runhui Investment et d'autres échelles se sont également classées au premier rang, mais plus de 20 sociétés de capital - investissement étrangères ont investi entre 0 et 500 millions de RMB.
