Sur le marché des capitaux des actions a, le nouveau concept d’énergie représenté par le photovoltaïque s’est précipité vers le haut et a même augmenté à la lumière. Un groupe de personnes transfrontalières sont également entrées dans le marché.
Récemment, l’annonce du « Grand éleveur de porcs » Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) ( Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) .sz) a révélé que l’entreprise a l’intention de conclure une coopération avec l’investissement national en électricité, d’investir dans le développement de projets tels que l’énergie photovoltaïque, l’énergie éolienne et l’énergie intelligente intégrée, et de s’efforcer de construire environ 10 millions de kilowatts d’énergie photovoltaïque écologique, l’énergie éolienne, l’énergie intelligente distribuée et centralisée intégrée dans un délai de trois Le premier jour de négociation suivant la publication de l’annonce, Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) le cours des actions a augmenté et a Certains investisseurs ne peuvent s’empêcher de s’exclamer que « le cochon dans la bouche du vent s’envole vraiment ».
Bien que le Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) Cross En particulier depuis 2021, des dizaines d’entreprises sont entrées dans la fabrication transfrontalière de polysilicium photovoltaïque et de batteries.
Peng Peng, Secrétaire général de la China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Parmi eux, l’offre de polysilicium est très serrée et le prix est particulièrement élevé. Si nous pouvons investir et produire des produits en temps opportun, nous pouvons généralement récupérer les coûts pendant deux ans, et les attentes en matière de bénéfices seront optimistes. En outre, la batterie est dans une période de changement technologique, si l’investissement transfrontalier peut suivre les nœuds temporels et les itinéraires technologiques, il y aura également des rendements excédentaires à l’avenir. Par rapport aux anciens joueurs, les nouveaux joueurs n’ont pas assez d’expérience et il est particulièrement important de contrôler les risques et de créer un avantage de coût dans la concurrence.
Une chaîne de fabrication photovoltaïque couvre principalement le polysilicium, les plaquettes de silicium, les batteries et les composants. À l’heure actuelle, le silicium polycristallin est l’objet de la plus grande attention et il existe un grand nombre de personnes transfrontalières.
Depuis 2021, Shanxi Tond Chemical Co.Ltd(002360) , Xinjiang jingnuo New Energy Industry Development Co., Ltd., Qinghai Lihao Semiconductor Materials Co., Ltd., Baofeng Group, Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , Geely Silicon Valley (Gucheng) Technology Co., Ltd., ses sous – groupes, Xinyi Glass et d’autres entreprises ont traversé
Ces mouvements transfrontaliers sont liés à l’offre limitée du marché et à la tentation d’un profit élevé.
L’offre de polysilicium est serrée et les prix sont élevés, ce qui a duré deux ans. Le 22 juin 2022, les données divulguées par la branche de l’industrie du silicium de la China Nonferrous Metals Industry Association (ci – après dénommée « branche de l’industrie du silicium») montrent que le prix de transaction moyen des matériaux polycristallins à double alimentation en silicium est de 273100 yuan / tonne et celui des matériaux polycristallins denses est de 270400 yuan / tonne, ce qui indique que le prix continue d’augmenter. Selon une estimation approximative, le prix moyen du polysilicium a augmenté d’environ 360% par rapport à juin 2020.
L’augmentation du prix du polysilicium a entraîné une augmentation des bénéfices des entreprises de polysilicium. Les données de Wind montrent que les principaux producteurs mondiaux de polysilicium Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Au premier trimestre de 2022, les marges brutes de vente des deux sociétés étaient respectivement de 34,11% et 64,04%.
À court terme, le boom du polysilicium se poursuivra tout au long de 2022. Wang Jian, Directeur du nouveau Département de l’énergie de trendforce jimang Consulting, a déclaré aux journalistes qu’il s’attendait à ce que le silicium polycristallin atteigne un petit pic d’expansion progressive de la production au quatrième trimestre de 2022, mais que l’offre et la demande réelles soient encore relativement tendues et que la baisse des prix prévue soit relativement limitée à mesure que le photovoltaïque entre dans la saison de pointe de l’installation et que la tendance potentielle au démarrage des centrales au sol en Chine se poursuit. À l’heure actuelle, le silicium polycristallin restera le maillon le plus serré de la chaîne industrielle photovoltaïque et le moins élastique de la capacité.
Pour les crossovers, Li Yan, un observateur de l’industrie du polysilicium, a déclaré aux journalistes que la Direction générale du photovoltaïque est la croissance, et le taux de croissance est plus rapide que l’industrie générale, il y aura de bonnes opportunités à long terme; Mais si ce n’est qu’une spéculation à court terme, elle pourrait finir par perdre. À l’avis de Li Yan, le seuil d’entrée est principalement le capital et la technologie, il ne peut y avoir de pénurie, le nouveau capital de joueur devrait avoir peu de problèmes, mais la technologie n’est pas nécessairement. L’entrée de nouveaux joueurs n’entraînera pas de changements importants dans la structure du marché, qui sera dominée par les grandes entreprises à l’avenir.
Selon les données de la China Photovoltaic Industry Association, en 2021, la capacité totale des dix principales entreprises mondiales de polysilicium a atteint 705000 tonnes, soit environ 91,1%. La production totale des dix principales entreprises mondiales de polysilicium est d’environ 595300 tonnes, soit 92,7%, dont 453000 tonnes, soit 70,6%, sont fortement concentrées. Parmi eux, Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303)
Mais les nouveaux arrivants ne doivent pas non plus être sous – estimés. Lors de la diffusion en direct le 21 juin, LV jinbiao, Directeur adjoint du Comité d’experts de la branche de l’industrie du silicium et Secrétaire général conjoint du Comité chinois des normes photovoltaïques du semii, a déclaré qu’à l’heure actuelle, il y a plus d’entrées de l’industrie photovoltaïque, ce qui est non seulement bénéfique pour résoudre le problème de l’approvisionnement en matières premières, mais aussi pour promouvoir la concurrence industrielle et le développement industriel. Après l’inspection de plusieurs nouvelles entreprises, il n’est pas seulement pour gagner de l’argent du point de vue de la motivation. La construction modulaire est essentiellement adoptée pour la nouvelle usine, l’efficacité de la ligne de production est élevée, l’indice de conception et d’exploitation est avancé, les chefs d’équipe ont relativement de l’expérience et croient que le contrôle de la qualité et des coûts sera plus Bénin à l’avenir.
Mais combien de temps durera le boom? Quand arrive la surcapacité? Il s’agit d’un problème auquel doivent faire face les défenseurs et les crossovers.
LV jinbiao prévoit qu’à la fin de 2022, l’approvisionnement annuel en silicium polycristallin importé et en Chine atteindra 910000 tonnes, ce qui pourrait fournir 350gw de plaquettes de silicium photovoltaïque, de batteries et de composants pour la fabrication et l’utilisation; D’ici la fin de 2023, la Chine et les importations de silicium polycristallin atteindront 1,56 million de tonnes par an pour la fabrication de plaquettes, de batteries et de modules photovoltaïques de 600 GW.
« l’offre annuelle de polysilicium sera équilibrée et excédentaire si l’installation photovoltaïque prévue est de 250 GW d’ici 2022. Si la capacité prévue peut être mise en service avec succès d’ici 2023, l’offre sera plus lâche que prévu pour l’année prochaine.» Lu jinbiao a dit.
Old player left and New player right
La fabrication transfrontalière de batteries est également un choix important pour les nouveaux arrivants.
Aujourd’hui, l’industrie photovoltaïque est à la croisée des chemins de l’itération technologique. À mesure que l’efficacité des cellules monocristallines PERC de type P approche de la limite supérieure, les entreprises photovoltaïques tentent d’améliorer l’efficacité et de réduire les coûts des cellules de type N représentées par topcon, hjt (hétérojonction), IBC, etc.
Parmi eux, les anciens joueurs représentés par Crystal Energy, Trina Solar Co.Ltd(688599) et Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ont choisi topcon de type N ou une technologie similaire. De nombreux transfrontaliers ont choisi d’investir dans la technologie hjt pour tenter d’entrer ou même de renverser le marché initial.
Parmi eux, Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093)
Prenons l’exemple de Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615)
Le reporter a appris que l’achat d’équipement pour le projet de batterie hjt Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) a été terminé, la construction a commencé à Yancheng, Province du Jiangsu, et le projet de composants d’hétérojonction a également commencé à Xinyang, Province du Henan. Toutefois, en raison de la force majeure et d’autres facteurs, le plan initial de mise en service de cette année demeure incertain.
Par rapport à l’action de Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Shanxi Coal International Energy Group Co.Ltd(600546)
En fait, les investissements des anciens joueurs comme Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) En prenant l’exemple de Crystal Energy, depuis novembre 2021, l’entreprise a lancé des produits de composants topcon de type n. au début de 2022, elle a mis en service une capacité de batterie topcon de 16 GW de type N et a remporté l’appel d’offres consécutif au cours du processus d’appel d’offres pour les composants.
Le Dr Jia Rui, de l’Institut de microélectronique de l’Académie chinoise des sciences, a déclaré aux journalistes qu’à l’heure actuelle, les batteries de type N et les batteries PERC présentent des avantages par rapport au rapport coût – efficacité. Étant donné que l’économie de la batterie topcon est proche de celle de la batterie PERC, de nombreux joueurs de tête choisissent d’étendre la production en premier. Hjt a encore du mal à assumer la responsabilité du changement technologique périodique à court terme en raison du coût de l’équipement et du lisier.
Changjiang Securities Company Limited(000783) Deuxièmement, les itinéraires technologiques de type N sont diversifiés. Bien que le remplacement du type P par le type N soit un événement certain, la façon dont les itinéraires technologiques de type N peuvent déduire le modèle de marché à l’avenir n’est toujours pas concluante.
Il convient de noter que les entreprises représentées par Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ont également choisi des piles Perovskites transfrontalières et sont en train de construire des lignes pilotes.
Mais selon Jia Rui, dans le processus d’industrialisation de cette technologie, il y a encore des problèmes tels que la faible stabilité de la batterie, la difficulté de briser l’efficacité de la batterie à grande surface et le coût élevé de la ligne de production. Il est difficile de réaliser la production de masse commerciale au moins dans Les cinq prochaines années.
