Principaux points d’investissement
Le matériel électrique 12023 a augmenté de 8,01%, surpassant le marché. Cette semaine (du 20 juin au 24 juin, comme ci – dessous), le matériel de production d’électricité a augmenté de 10,83%, l’énergie éolienne de 9,78%, les nouveaux véhicules énergétiques de 6,39%, l’énergie photovoltaïque de 5,83%, les batteries au lithium de 5,3%, l’énergie nucléaire de 3,51%, la production d’électricité et le réseau électrique de 0,18% et l’automatisation industrielle de 0%. Les cinq premières augmentations sont wiltai, Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Shanghai Moons’ Electric Co.Ltd(603728) , Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) et jinlei Wind Power; Les cinq premières baisses sont China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) , China Molybdenum Co.Ltd(603993) , ruikang shares.
Au niveau de l’industrie: véhicules électriques: réunion ordinaire du pays: soutenir la consommation de nouveaux véhicules énergétiques, étudier la question du report de la politique d’exonération de la taxe d’achat; Allemagne: opposition explicite au plan d’interdiction des ventes de véhicules à carburant en 20 Président de l’Indonésie: il a suggéré que Tesla mette en place une chaîne d’approvisionnement locale complète; Tesla Shanghai Factory sera fermée pendant 2 semaines en juillet pour la mise à niveau et la transformation en vue de l’expansion de la production. Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Véhicule électrique pur idéal ou avec batterie Kirin; Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) une nouvelle usine de carbonate de lithium d’une capacité annuelle de 10 000 tonnes sera construite en Argentine; Audi CEO: ne poussera que des véhicules électriques à partir de 2026; La conception de Tesla cyberrock a été finalisée et sera produite en masse à mi – 2023; Le nouveau 4×4 phare idéal l9 a été officiellement lancé avec une commande de plus de 30 000 véhicules en 72H; BASF construira une usine commerciale de recyclage des piles; La cotation pour le cobalt métallique cobalt est 395000yuan / tonne de 395000yuan / tonne, cette semaine – 9,7%, la cotcotcotcotation pour le nickel est 1855000yuan / tonne, cette semaine – 9,1%, la cotcotcotcotation pour le manganèse est 1655000yuan / tonne, cette semaine – 1,2%, la cotcotcotcotation pour le lithium métallique est 29800yuan / tonne, cette semaine est sector, la cotcotcotcotcotcotcotcotcotation pour le carbonate de lithium de qualité batterie est 4829000 yuan / tonne, cette semaine est sector, la cotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotcotée pour l’hydroxyde de lithium est 490900 le Président. – Merci. Le prix de l’électrode positive de type 811 ternaire est de 391000 yuan / tonne, soit – 0,4% cette semaine; le prix de l’électrode positive de phosphate de lithium – fer est de 155500 yuan / tonne, inchangé cette semaine; le prix du PVDF est de 580000 yuan / tonne, inchangé cette semaine; le prix du PVDF ternaire est de 750000 yuan / tonne, inchangé cette semaine. Nouvelle énergie: la loi américaine sur la « frontière » a été officiellement mise en œuvre et HeSheng, GCL, Daquan et Dongfang espèrent être inscrits sur la liste des entités des États – Unis; Vii) ministères et commissions: développer vigoureusement le bipv et utiliser les terres abandonnées pour développer de nouvelles sources d & apos; énergie; Ministère des ressources naturelles: les terres agricoles et forestières ne doivent pas être utilisées dans le cadre de projets photovoltaïques composites et la proportion de terres agricoles ne doit pas dépasser 50%; États – Unis Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Iv) augmentation continue du prix du silicium jusqu’à 280000 yuan / tonne; Les prix des plaquettes de silicium à anneau moyen ont augmenté de 0,27 à 0,53 yuan. Yunnan a publié un plan d’action en matière d’énergie: veiller à ce que 20 GW de nouveaux projets photovoltaïques soient lancés en 2022; Fujian: continuer à promouvoir le développement de l’innovation photovoltaïque intelligente et promouvoir vigoureusement les applications photovoltaïques dans les bâtiments; Lonkey a de nouveau battu le record mondial d’efficacité des batteries hjt de 26,50%; Selon solarzoom, le silicium monocristallin a augmenté de 0,75% par rapport à 269 yuan / kg cette semaine; Le prix indiqué pour 166 / 182 / 210mm de silicium monocristallin est de 5,75 / 6,87 / 9,15 yuan / pièce, et le rapport annulaire est égal; Le prix de la batterie monocristalline perc166 était de 1,17 yuan / W, en hausse de 0,86% par rapport à l’année précédente; Le prix indiqué pour les composants PERC monocristallins est de 1,92 yuan / W, avec un rapport d’anneau égal; Le verre de 3,2mm / 2,0mm est coté 28,5 / 21,92 yuan / plat et le rapport anneau est plat. De janvier à mai, la puissance installée de l’énergie éolienne a augmenté de 10,8 GW, soit + 39% d’une année sur l’autre; En mai, il a augmenté de 1,24 GW, soit + 4% par rapport à l’année précédente. Il n’y a pas eu d’appel d’offres pour le ventilateur cette semaine et l’appel d’offres a été ouvert / accepté pour 2,4gw. Contrôle industriel & réseau électrique: de janvier à mai, 147 milliards de RMB ont été investis dans le projet national d’alimentation électrique, soit une augmentation de 5,7%. Dont Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 40,9 milliards de yuan de production d’électricité, en hausse de 248,7%; L’investissement dans l’infrastructure du réseau électrique s’est élevé à 126,3 milliards de RMB, en hausse de 3,1%.
Niveau de l’entreprise: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) : divulguer les r ésultats de l’augmentation fixe, le prix d’émission est de 410 yuan / action, et le montant total de la collecte de fonds est d’environ 45 milliards de RMB, qui est utilisé pour la base de Fuding, la phase I de Ruiqing, la phase IV de Jiangsu, la base de cheliwan et la Tongwei Co.Ltd(600438) : Yunnan yuze prévoit d’acheter 161100 tonnes de silicium polycristallin d’environ 38,5 milliards de RMB au cours de la période de 22 à 26 ans. Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) : il est proposé de recueillir 17,7 milliards de RMB pour investir dans un projet de procédé humide d’hydroxyde de nickel – Cobalt avec une production annuelle de 120000 tonnes de nickel – métal et un projet de sel de lithium de qualité batterie avec une production annuelle de 50 000 tonnes. Tianqi Lithium Corporation(002466) : confirmer l’offre globale d’actions H et l’inscription à la Bourse de Hong Kong. Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) : il est proposé d’investir 2 622 millions de RMB dans le projet de batterie à haut rendement de 10 GW à yangzhou. Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) : il est proposé d’investir 14,8 milliards de RMB dans la construction d’un projet annuel de production de silicium monocristallin de 40 GW et d’un projet de production de soutien, et la première phase de 20 GW devrait atteindre la production en 2023. Batelier: il est proposé d’augmenter de 5 milliards de RMB (218 millions d’actions) au maximum pour la phase I de l’intégration négative de 200000 tonnes, la phase I de l’électrode négative graphite haut de gamme de 50 000 tonnes, la phase I de l’électrode négative à base de silicium de 40 000 tonnes, la recherche et le développement technologiques et le Fonds de roulement supplémentaire; La filiale a l’intention d’investir 478 millions de dollars américains dans la construction d’un projet d’intégration négative d’une production annuelle de 80 000 tonnes en Indonésie. Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) : il est proposé d’ajuster The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Jinsha Project to invest about Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) : 1) Investir 2 milliards de RMB dans la construction d’une base de production avec une production annuelle de 120000 tonnes de lisier conducteur et de 15 500 tonnes de purification de tubes de carbone; Il est proposé d’investir 1,2 milliard de RMB dans la construction d’un projet de nanotubes de carbone à paroi unique d’une capacité annuelle de 450 tonnes dans la zone de développement économique de Zhenjiang; Il est proposé d’investir dans la mise en place de tiannai, Allemagne, pour développer le projet de ligne de production de lisier conducteur de nanotubes de carbone avec une production annuelle de 3000 tonnes; Le nombre total d’actions à accorder dans le cadre du régime restreint d’incitation à l’achat d’actions ne doit pas dépasser 367000 actions, soit environ 0,16% du total des actions, et 108 personnes sont accordées à un prix d’action de 35 yuan / action. L’objectif de rendement du déverrouillage est de réaliser une augmentation de 50% / 80% / 110% du revenu d’exploitation sur 22 / 23 / 24 ans par rapport à 2021. Trina Solar Co.Ltd(688599) : il est proposé d’émettre des obligations convertibles pour recueillir des fonds d’au plus 8,89 milliards de RMB, qui seront utilisées pour le projet de cristal unique Czochralski avec une production annuelle de 35 GW, etc. Sany Heavy Energy: cotée à la Bourse de Shanghai kechuang Board le 22 juin. Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) : 1) jiarun international et zhito Group ont l’intention de réduire leur participation totale dans la société d’au plus 3,89%; En raison du changement de lieu de mise en œuvre du projet, l’investissement total dans le projet d’expansion de la capacité de production annuelle de 50 000 tonnes de forgeage de finition à grande échelle de 12 MW est passé de 538 millions de RMB à 648 millions de RMB; L’investissement total dans le projet de traitement en profondeur des engrenages d’une capacité annuelle de 100000 tonnes est passé de 557 millions de RMB à 643 millions de RMB.
Stratégie d’investissement: en ce qui concerne les véhicules électriques, les commandes de véhicules électriques ont dépassé 30 000 véhicules dans les 72 premières heures après la sortie du modèle idéal l9 la semaine dernière, ce qui, combiné aux données sur l’assurance au cours des deux premières semaines de juin, a dépassé les prévisions. Les ventes en Chine devraient atteindre 540000 à 580000 véhicules en juin et 6,2 à 6,5 millions de véhicules seront réparés toute l’année, en hausse de 75%. Depuis juin, la chaîne d’approvisionnement a fait état d’une reprise rapide à l’étranger. On s’attend à ce que les ventes de Q3 se redressent sensiblement, les ventes mondiales atteignant 10 millions de véhicules en 22 ans, soit une augmentation de 58%. En ce qui concerne la production d’électricité au lithium, la production d’électricité au lithium a augmenté de 5 à 10% en juin, tandis que la production d’électricité au lithium a augmenté de façon significative en juillet en prévision de la saison de pointe. On s’attend à ce que la production d’électricité au lithium au Q3 augmente de 40 à 50% par rapport à l’année précédente.
Q2 Lithium Power Middle Running Performance is better than previously expected, Battery profit inflexion point is great elasticity, membrane, negative, Structural parts, etc. maintain stable, Precursor profit repair, positive Electrolyte is better than expected. Entre – temps, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) En ce qui concerne le photovoltaïque, la demande en Europe a continué de plus que prévu de doubler cette année, la demande de projets sur le marché chinois a été forte, le marché américain a également commencé à se redresser, l’installation distribuée au Brésil a été volée, la demande globale est très forte, l’installation photovoltaïque mondiale devrait être de près de 250 GW en 2022, avec une croissance de près de 50%, et l’installation photovoltaïque en 23 ans après la révision devrait augmenter à 40%. Microscopiquement, le prix du silicium a atteint un nouveau sommet depuis Q2, les plaquettes de silicium et les batteries ont continué à augmenter, et le prix Des modules a progressivement augmenté. Q2 l’expédition des principaux composants a augmenté de 20 à 50% par rapport à l’année précédente. Q3 a montré que les émissions de gaz à effet de serre devraient continuer d’augmenter légèrement pendant la basse saison de juillet et que la situation du marché au cours du deuxième semestre de l’année était claire. Nous avons continué d’être optimistes quant à la croissance des panneaux photovoltaïques, nous avons continué d’être optimistes quant aux principaux composants, onduleurs et liaisons de fil de diamant, et nous avons également été optimistes quant à la réparation de matériaux en silicium et d’autres L’atmosphère du paysage industriel est faible, la substitution des importations s’accélère, la croissance est relativement faible en juin / juillet, la reprise progressive a commencé en août, et les principaux Huichuan sont optimistes. L’énergie éolienne est également entrée dans l’ère de la parité. La demande de Lufeng a été forte en 22 ans, tandis que Haifeng a repris sa croissance en 23 ans. La baisse récente des prix des matières premières devrait permettre d’améliorer les bénéfices des pièces de rechange, en mettant l’accent sur les principales pièces de rechange recommandées. Les investissements dans le réseau devraient augmenter régulièrement, l’accent étant mis sur les possibilités structurelles offertes par les nouveaux systèmes électriques.
Principaux sujets recommandés: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Longji Green Energy (global leader of Single Silicon Chip and Components, Expectations for New Battery Technology value) Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 406 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) , Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) . Attention recommandée: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Haili Wind Power, Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , etc.
Conseils sur les risques: le taux de croissance des investissements a diminué, les politiques n’ont pas répondu aux attentes du marché et la concurrence des prix a dépassé les attentes du marché.
