Point de vue de cette semaine: les prix des matières premières baissent et les bénéfices du deuxième semestre de l’industrie de l’énergie éolienne devraient être rétablis
L’industrie chinoise de l’énergie éolienne a subi de fortes pressions au cours du premier semestre. D’une part, le cycle global de développement du projet d’énergie éolienne est relativement long. En 2020 / 2021, les développeurs en aval se concentreront principalement sur l’installation d’énergie éolienne à terre / en mer, et un grand nombre de projets matures seront connectés au réseau. Au cours du premier semestre de 2022, l’industrie entrera dans une courte « période de vide» et relativement peu de projets seront effectivement lancés pour la construction. En outre, la situation épidémique dans de nombreux endroits à partir de 2022 a encore retardé la construction et l’approbation de certains projets. De janvier à mai 2022, l’échelle installée de l’énergie éolienne en Chine était d’environ 10,8gw, dont seulement 2,9gw en avril – mai. D’autre part, 2022q1 la concurrence des fabricants de ventilateurs de tête tend à être féroce, le prix des ventilateurs continue de baisser, le prix de l’acier montre une tendance à la hausse oscillante, la chaîne de l’industrie de l’énergie éolienne en amont et en aval supporte simultanément la pression.
L’appel d’offres a continué d’augmenter le volume des projets d’énergie éolienne en Chine au cours du deuxième semestre de l’année. Avec la baisse continue du prix d’appel d’offres pour les éoliennes, l’économie de l’énergie éolienne terrestre en Chine est maintenant à un bon niveau. En 2021, le volume d’appel d’offres ouvert pour les éoliennes en Chine était proche de 60 GW, et au premier semestre de 2022, il a atteint environ 40 GW, ce qui a entraîné une forte demande potentielle de l’industrie. Entre – temps, l’énergie éolienne en mer a rapidement achevé la transition de la subvention à la parité. Selon nos statistiques, le projet d’énergie éolienne en mer prévu pour 2022 est proche de 13 GW. Avec l’atténuation progressive de l’impact de l’épidémie, les grands projets d’énergie nouvelle deviendront des points de départ importants pour une croissance stable. À la fin du mois de mai, le plan de mise en œuvre pour promouvoir le développement de haute qualité de l’énergie nouvelle dans la nouvelle ère de la Commission nationale du développement et de la réforme et de l’administration de l’énergie a proposé de promouvoir les projets d’énergie éolienne de passer du système d’approbation au système d’enregistrement. Le processus de développement des projets d’énergie éolienne de suivi devrait être considérablement raccourci et le progrès de
Depuis le deuxième trimestre, les prix élevés de l’acier en Chine ont chuté et le point d’inflexion de la restauration des bénéfices de l’industrie de l’énergie éolienne s’est approché. Depuis le deuxième trimestre, la demande de l’industrie sidérurgique a été faible, les prix élevés ont chuté de près de 10%. Les prix à terme du minerai de fer et du charbon à coke ont encore chuté de plus de 10% cette semaine. Nous prévoyons que les prix de l’acier seront faciles à baisser et difficiles à augmenter au cours du deuxième semestre. La proportion du coût des matières premières (fonte brute, ferraille d’acier, etc.) dans la coulée et le forgeage des ventilateurs est généralement de 50 à 70%, tandis que celle des tôles d’acier et d’autres matières premières dans le coût des tours est supérieure à 80%. Par conséquent, la baisse du prix de L’acier atténuera efficacement la pression sur les coûts des fabricants de pièces de rechange, et l’industrie de l’énergie éolienne devrait atteindre le point d’inflexion des bénéfices au cours du deuxième semestre.
Examen du marché de cette semaine: le secteur de l’équipement électrique a affiché de bons résultats au cours de la semaine 24 de 2022
Le secteur des équipements électriques a augmenté de 8,0% cette semaine, devançant l’indice Shanghai – Shenzhen 300 de 6,0%, le secteur des équipements éoliens affichant les meilleurs résultats (+ 11,5%), le secteur des équipements de réseau (+ 3,8%) et le secteur des moteurs (+ 3,3%) affichant des gains relativement faibles.
Suivi de la chaîne industrielle: les prix de la chaîne industrielle du lithium ont augmenté cette semaine, tandis que les prix du silicium et des batteries ont augmenté.
Lithium – électricité: l’impact de la situation épidémique s’est progressivement atténué, la production et les ventes de véhicules chinois Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ont repris rapidement, les prix des matériaux cathodiques, des électrolytes, des membranes de procédé humide et des matériaux cathodiques de phosphate ferrique –
Photovoltaïque: les prix du silicium et des piles ont augmenté cette semaine, tandis que les prix du silicium et des composants se sont stabilisés. La demande à l’étranger a continué d’augmenter, la Chine a fait pression sur les politiques pour accélérer la construction de grands projets et les prix de la chaîne industrielle ont été fortement soutenus, de sorte que la capacité installée devrait augmenter plus rapidement après le lancement progressif de la capacité de silicium au troisième trimestre.
Conseils sur les risques: les changements apportés à la nouvelle politique de l’industrie de l’énergie, les goulets d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement ont entraîné une demande plus faible que prévu, l’intensification de la concurrence sur le marché a entraîné une baisse de la rentabilité de l’industrie, etc.
