Yuandao Communications Co., Ltd.
Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal): Huarong Securities Co., Ltd.
Conseils spéciaux
Conformément aux lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées établies par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) demandent aux investisseurs d’accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, de comprendre que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation des actions, d’améliorer la sensibilisation aux risques, de renforcer le concept d’investissement de valeur, d’éviter la spéculation aveugle, d’étudier attentivement la rationalité de la fixation des prix d’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles. L’émetteur applique les mesures de gestion de l’émission et de la souscription de titres (ordonnance no 144 de la c
Huarong Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « Huarong securities», « sponsoring institution (Primary Underwriter) » ou « Primary underwriter») agit en tant qu’institution de recommandation (Primary Underwriter) pour cette émission.
L’enquête préliminaire sur l’offre et l’abonnement hors ligne sont effectués par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen et de la sector – forme d’enregistrement et de règlement de la succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd. (ci – après dénommée « succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd.). Les investisseurs hors ligne sont invités à lire attentivement le présent avis public et les règles de mise en Cette émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen. Veuillez lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’émission en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, l’achat hors ligne, le paiement et le traitement des actions abandonnées de cette émission, comme suit:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la recommandation concernant l’offre publique initiale d’actions de yuandao Communications Co., Ltd. Et l’inscription sur le Gem (ci – après appelée « l’annonce préliminaire de l’enquête et de la recommandation»), Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 50,50 yuan / action (à l’exclusion de 50,50 yuan / action); Le prix d’abonnement proposé est de 50,50 yuan / action et tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 10 millions d’actions (à l’exclusion de 10 millions d’actions) sont éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 50,50 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 10 millions d’actions, et le temps d’abonnement est le même que celui de 13: 25: 20: 841 le 22 juin 2022 (t – 4), qui est éliminé de l’ordre des objets d’abonnement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 75 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, avec un total de 629,5 millions d’actions à acheter, ce qui représente 1,0059% du total des 625801 millions d’actions à acheter après l’enquête préliminaire et l’exclusion des cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne. Pour plus de détails sur l’exclusion, veuillez consulter la section intitulée « exclusion des prix élevés » de l’annexe « conditions préliminaires d’enquête et de cotation ».
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 38,46 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte de facteurs tels que le multiple de souscription effectif, l’industrie de l’émetteur, les fondamentaux de l’émetteur, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 28 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 28 juin 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix d’émission déterminé par l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) par voie de négociation est de 38,46 RMB / action, ne dépassant pas la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») établi par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»). La valeur la plus faible de la valeur médiane de cotation et de la valeur moyenne pondérée du Fonds de pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), du Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance, etc.
4. Le prix d’émission actuel n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi qu’à la valeur la plus faible des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise, des cotations médianes et des moyennes pondérées des cotations des fonds d’assurance après l’exclusion de la cotation la plus élevée, de sorte que les filiales concernées des organismes de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi des investissements
L’offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès d’autres investisseurs externes et, en fin de compte, l’offre ne prévoit pas de placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 1 520000 actions sera reportée à l’émission hors ligne.
L’émission finale est effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
5. Dispositions relatives à la période de restriction à la vente: parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions à la circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction à la vente, et les actions émises publiquement cette fois peuvent circuler à compter de la date de cotation à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen. Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
6. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et ne peut autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en son nom.
7. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) présenteront une demande en ligne après la fin de la souscription hors ligne.
L’achat a ét é décidé le 28 juin 2022 (jour t) s’il fallait activer le mécanisme de rappel pour ajuster l’échelle de la distribution hors ligne et en ligne. Le lancement du mécanisme de rappel sera déterminé en fonction du multiple d’abonnement effectif initial des investisseurs en ligne.
8. Les investisseurs hors réseau doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de yuandao Communications Co., Ltd. Et de l’offre préliminaire d’actions hors réseau cotée au Gem (ci – après dénommée « annonce des résultats de l’offre préliminaire d’actions hors Réseau»), verser en temps voulu et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et du montant de l’offre préliminaire d’actions avant 16 h le 30 juin 2022 (t + 2).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque plusieurs nouvelles actions sont émises le même jour et que les circonstances susmentionnées se produisent, tous les objets de placement sont invalides. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il s’acquitte de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de yuandao Communications Co., Ltd. Et de la souscription en ligne de la cotation au Gem (ci – après appelée « annonce des Résultats de la souscription en ligne de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de la souscription de Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
9. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
10. Les objets de placement doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires de l’industrie de l’association chinoise des valeurs mobilières et le montant de l’abonnement ne doit pas dépasser l’échelle correspondante des actifs ou des fonds. Si l’investisseur hors ligne qui fournit une cotation valide ne participe pas à la souscription ou n’obtient pas le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, il sera considéré comme une violation et assumera la responsabilité de la violation. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Le nombre de violations des cibles de placement à la Bourse de Beijing (ci – après dénommée « Bourse de pékin»), à la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et à la Bourse de Shenzhen est calculé conjointement. Au cours de la période d’inscription sur la liste restreinte, les objets de placement concernés ne peuvent pas participer à l’enquête hors ligne et à l’achat de projets pertinents sur les marchés boursiers de la Bourse de Beijing, de la Bourse de Shanghai et de la Bourse de Shenzhen.
Si l’investisseur en ligne ne paie pas l’intégralité du montant total après avoir remporté la signature trois fois au cours des 12 mois consécutifs, il doit payer l’intégralité du montant par lui – même.
6 mois à compter du jour suivant le jour où le participant a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris:
Ne pas participer à la demande en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles
Acheter.
11. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) invitent solennellement les investisseurs à prêter attention au risque d’investissement.
Investissement rationnel, veuillez lire attentivement « yuandao Communications Co., Ltd. Publié le 27 juin 2022 (t – 1)
Annonce spéciale sur les risques liés à l’offre publique initiale d’actions et à l’investissement coté au Gem de la société, afin de bien comprendre les tendances du marché
Assurance, participation prudente à cette nouvelle émission d’actions.
Conseils sur l’évaluation et les risques d’investissement
1. Conformément aux lignes directrices de la c
L’industrie des services de logiciels et de technologies de l’information (i65) au 22 juin 2022 (t – 4)
(jj), China stock index Co., Ltd. A publié « Software and Information Technology Services Industry (i65) » au cours du dernier mois.
Le rapport P / e moyen est de 43,59 fois. Les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables sont les suivants:
Prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour 2021 prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour t – 2 prix de clôture du jour t – 4 prix de Clôture du jour t – 2 prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour t – 4 prix de clôture du jour t – 4
Runjian Co.Ltd(002929) .sz Runjian Co.Ltd(002929) 34,87 1,54 1,45 22,60 24,02
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) .sz Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 4,18 0,06 0,01 68,48 334,99
Super Telecom Co.Ltd(603322) .sh Super Telecom Co.Ltd(603322) 17.21 – 1.45 – 1.64 – 11.94 – 10.56
Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) .sz Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) 13,85 0,32 0,30 42,97 46,39
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) .sz Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) 4,59 – 0,06 – 0,09 – 79,70 – 50,21
