Beijing Zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Beijing Zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Zhongke Environmental Protection», « émetteur» ou « la société») a approuvé la demande d’offre publique initiale d’actions ordinaires de RMB (actions A» (ci – après dénommée « offre») et d’inscription au Gem par les membres du Comité d’inscription au Gem de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. The issuance is conducted by combining Directional distribution to Strategic Investors (hereinafter referred to as “strategic distribution”), off – net inquiries to qualified Investors (hereinafter referred to as “off – net issuance”) and online Pricing and Issuance to Social Public Investors who hold the market value of non – Limited sale A-Shares and non – Limited sale Depositary receipts (hereinafter referred to as “online issuance”).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
2. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suppriment les cotations des investisseurs non conformes conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions de Beijing Zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. Et de l’inscription au Gem (ci – après dénommée « annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 4,79 yuan / action (à l’exclusion de 4,79 yuan / action) seront éliminés; Tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est de 4,79 yuan / action et le nombre d’actions à acheter est inférieur à 120 millions d’actions (à l’exclusion); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 4,79 yuan / action, le nombre d’abonnements proposé est égal à 120 millions d’actions et le temps de soumission du système est le même que 14: 57: 41: 306 le 22 juin 2022, trois objets de placement sont supprimés de l’arrière à l’avant selon l’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 118 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 718133 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,0116% du total de 70989411 millions d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les offres non conformes des investisseurs. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 3,82 yuan / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en fonction de facteurs tels que le multiple effectif de souscription, le niveau d’évaluation des entreprises comparables dans l’industrie, l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, les fondamentaux de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 28 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 28 juin 2022, y compris le temps d’abonnement hors ligne de 9 h 30 à 15 h, le temps d’abonnement en ligne de 9 h 15 à 11 h 30 et 13 h 00 à 15 h. 4. Le prix d’émission de l’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). Le Fonds de rente d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de rente d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de rente d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée, la valeur la plus faible étant retenue, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi
Le placement stratégique de cette émission se compose en fin de compte de cadres supérieurs et d’employés de base de l’émetteur participant au plan spécial de gestion d’actifs établi dans le cadre du placement stratégique, de grandes entreprises ou de leurs filiales ayant une relation de coopération stratégique ou une vision de coopération à long terme avec l’émetteur pour L’exploitation de l’entreprise, et d’autres investisseurs stratégiques conformes aux lois et règlements juridiques et aux règles commerciales.
Le montant final de l’offre de placement stratégique est de 2 Yinchuan Xinhua Commercial (Group) Co.Ltd(600785) 2 actions, soit environ 7,08% du montant de l’offre. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 47436124 actions est reportée à l’offre hors ligne.
5. Le prix de cette émission est de 3,82 yuan / action, et le rapport prix / bénéfice correspondant à ce prix est:
24,46 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
24,93 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
32,60 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
33,22 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Taux de clôture des billets du SPE (yuan / action) Taux de clôture des actions du SPE (yuan / action) – avant déduction (taux 2021 – année après déduction (2021 (yuan / action))
Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) 0500804924 7,54 15,06 15,31
Chongqing Sanfeng Environment Group Corp.Ltd(601827) 0737907289 6,91 9,36 9,48
Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) 17821418 28,49 24,18 24,95
China Tianying Inc(000035) 0288802884 5,21 18,04 18,07
Shanghai Environment Group Co.Ltd(601200) 0611906013 9,82 16,05 16,33
Wangneng Environment Co.Ltd(002034) 1508814749 19,10 12,66 12,95
Shengyuan Environmental Protection Co.Ltd(300867) 1735315195 20,16 11,62 13,27
Moyenne arithmétique 15,28 15,77
Source des données: Wind info, données au 22 juin 2022
Note 1: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t – 4.
Le prix d’émission actuel de 3,82 RMB / action correspond à un ratio P / e dilué de 33,22 fois le bénéfice net attribuable à la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021, qui est inférieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd., mais supérieur au ratio P / e statique moyen après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société comparable en 2021, qui est de 210,65% de la valeur moyenne de la société comparable. Il peut y avoir un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse future du cours des actions de l’émetteur. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Après la détermination du prix d’émission, 217 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne et 5 522 objets de placement gérés, soit environ 70,64% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le montant total de l’abonnement effectif proposé est de 46 204260 000 actions, soit environ 65,09% du montant total de l’abonnement après exclusion de l’offre non valable, ce qui représente 1 635,80 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel de l’allocation stratégique.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et Giant tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription sur le GEM de Beijing Zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions de Beijing Zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. Et l’inscription sur le GEM (ci – après appelée « lettre d’intention ») est de 1190000 RMB, et le prix de cette offre est de 3,82 RMB / l’échelle de financement des actions est de 140278000 RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur institutionnel hors ligne fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription, et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent compte de facteurs tels que le multiple effectif de souscription, les fondamentaux de L’émetteur et de son industrie, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription en fonction des résultats de l’enquête préliminaire. Négocier et déterminer le prix de cette émission. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance Après l’exclusion de la cotation la plus élevée. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission. 7. Le montant investi par l’émetteur dans le plan d’émission actuel avec les fonds levés est de 1190000 RMB. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 3,82 RMB / action et 367219884 actions, si l’émission est réussie, le montant total des fonds collectés est estimé à 14027800 RMB. Après déduction des frais d’émission de 526063 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net des fonds collectés est estimé à 1350173700 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des arrangements de limitation de la période de vente, et les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
En ce qui concerne le placement stratégique, les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur participent au plan spécial de gestion d’actifs établi dans le cadre du placement stratégique et la période de restriction à la vente des actions attribuées aux investisseurs stratégiques généraux est de 12 mois à compter de la date à laquelle les actions offertes publiquement sont cotées à la Bourse de Shenzhen. Après l’expiration de la période de restriction à la vente, les dispositions pertinentes de la c
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et n’autorisent pas les sociétés de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Beijing Zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. Et de l’offre initiale d’actions hors ligne au GEM, être suffisants en temps opportun en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h le 30 juin 2022 (t + 2).
