Code des titres: Wuxi Hodgen Technology Co.Ltd(300279) titre abrégé: Wuxi Hodgen Technology Co.Ltd(300279) numéro de dossier: 2022 Investment 002 Wuxi Hodgen Technology Co.Ltd(300279)
Fiche d’activité des relations avec les investisseurs
√ enquête spécifique □ réunion des analystes
Relations avec les investisseurs □ entrevues avec les médias □ réunion d’information sur le rendement
Catégorie d’événement □ Conférence de presse □ roadshow
□ visite sur place □ Autre: (Veuillez décrire les autres activités)
Nom de l’unit é participante Guolian Securities Co.Ltd(601456) , China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Heure: 24 juin 2022
Lieu de l’événement Conférence de communication, communication en ligne
Sociétés cotées
Bai Lin, Secrétaire du Conseil d’administration
Participants
Introduction de base de l’entreprise
L’activité principale de l’entreprise couvre la R & D, la fabrication, l’application et le Service de logiciels et de matériel d’Internet des objets tels que le matériel intelligent et les logiciels d’application. Les principaux produits comprennent le Contrôleur intelligent, les solutions d’information intelligentes, la sector – forme d’éducation préscolaire en nuage “arbre intelligent”, etc.
Au cours des dernières années, l’ensemble de l’exploitation de la société a connu un développement rapide, avec un chiffre d’affaires d’exploitation de 2 060 milliards de RMB en 2021, en hausse de 22,50% par rapport à l’année précédente. Parmi eux, en ce qui concerne les contrôleurs intelligents, les entreprises d’appareils ménagers, d’électronique automobile et d’autres types de contrôleurs intelligents ont des relations avec les investisseurs en 2021 par rapport à l’année précédente en termes de revenus d’exploitation.
Les taux de croissance ont été respectivement de 20,81%, 64,01% et 34,71%. En ce qui concerne les services d’information intelligents, le contenu principal de l’activité 2021
Les revenus d’exploitation annuels ont augmenté de 10,17% par rapport à l’année précédente; Dans le secteur de l’éducation, les revenus d’exploitation en 2021 ont augmenté de 9,03% par rapport à l’année précédente (voir le rapport annuel 2021 publié par la compagnie pour plus de détails).
Au premier trimestre de 2022, en raison de l’épidémie et d’autres facteurs, le chiffre d’affaires d’exploitation a légèrement diminué par rapport à la même période l’an dernier, mais avec la reprise complète de la production au deuxième trimestre, les commandes en aval, le taux d’utilisation de la capacité et la capacité de livraison des produits de l’entreprise sont revenus à la normale. En amont de la chaîne d’approvisionnement, la tension d’approvisionnement des composants électroniques grand public s’est quelque peu atténuée, tandis que la tension d’approvisionnement des composants électroniques automobiles demeure. En ce qui concerne la demande en aval, les avis sur la poursuite de la libération du potentiel de consommation et la promotion d’une reprise durable de la consommation publiés par le Conseil d’État au cours du deuxième semestre ont été publiés.
On s’attend à ce que la demande d’applications en aval, comme les appareils ménagers et les automobiles, augmente rapidement. Au cours des deux dernières années, l’entreprise a connu une croissance rapide dans le secteur de l’électronique automobile. Jusqu’à présent, les commandes en attente au deuxième semestre ont atteint environ 90% des revenus réels au deuxième semestre de l’année dernière.
En ce qui concerne le développement futur, l’entreprise continuera de suivre la stratégie nationale de développement de haute qualité, de mettre activement en œuvre l’orientation du développement de l’élimination du vide à la réalité et de mettre en œuvre la stratégie de développement à deux roues motrices de la croissance endogène et de la fusion épitaxique. En ce qui concerne la croissance endogène, l’entreprise s’est davantage concentrée sur les activités existantes, a activement élargi les gammes de produits et les catégories de clients multiples, a planifié l’aménagement de la base de production interrégionale et a obtenu des résultats préliminaires: (1) en ce qui concerne les gammes de produits, l’entreprise a activement développé les activités des appareils non ménagers au cours des trois dernières années et a fait de bons progrès dans l’électronique automobile, en particulier dans les activités des nouveaux véhicules énergétiques; En ce qui concerne le Groupe de clients, outre le maintien des clients dominants d’origine, nous avons activement élargi le Groupe China Merchants, Wanxiang 123, Honeywell, Tesla, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) et d’autres clients directs et indirects; En ce qui concerne l’aménagement de la base de production, en 2021, la base de fabrication de Huaibei a été signée, mise en service et rentable cette année – là.
En ce qui concerne l’extension m & a, dans le contexte de la stratégie nationale « double circulation» et « double carbone», l’entreprise recherchera et sélectionnera activement des cibles de m & a conformes à la stratégie « double circulation» et « double carbone», telles que la technologie dure, la technologie du cou de carte, etc., sur la base des avantages fondamentaux et des objectifs de développement collaboratif des entreprises existantes, afin d’enrichir continuellement les types de produits de l’entreprise, de couvrir davantage de scénarios d’application, d’étendre de nombreux types de clients et d’améliorer la performance globale de l’entreprise. Créer de la valeur et des rendements pour les actionnaires.
II. Questions et réponses
1. Quel est le taux de croissance et les perspectives d’avenir de l’entreprise en matière de développement des activités de contrôleur intelligent dans d’autres domaines que les appareils ménagers?
À l’exception des appareils ménagers, le secteur de l’électronique automobile connaît la croissance la plus rapide. Les principaux produits de l’électronique automobile de l’entreprise sont BMS (Battery Management System), divers capteurs et contrôleurs automobiles, qui fournissent indirectement Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Le projet de système de gestion des batteries (BMS) de l’entreprise a été lancé l’année dernière et a été progressivement produit en série, ce qui devrait stimuler davantage l’échelle des activités de l’entreprise dans le domaine de l’électronique automobile à l’avenir. Comme indiqué dans la réponse de la compagnie à la lettre d’enquête sur la restructuration, les revenus d’exploitation des entreprises d’électronique automobile de la compagnie en 2020 et 2021 se sont élevés respectivement à 72 402400 RMB et 1187449900 RMB, en hausse de 64,01% par rapport à 2020, ce qui montre une tendance à La croissance rapide. Jusqu’à présent, le montant total des commandes manuelles de produits électroniques automobiles de la société au cours du deuxième semestre de 2022 s’élevait à 61 487600 RMB.
Elle a atteint 90% des recettes de la même période en 2021.
En ce qui concerne les perspectives d’avenir du secteur de l’électronique automobile, à court terme, les matières premières en amont, telles que les puces électroniques automobiles, sont encore tendues. Si la situation de l’approvisionnement en composants, tels que les puces en amont, est atténuée, elle jouera un rôle très positif dans le développement du secteur de l’électronique automobile de l’entreprise. À long terme, avec la tendance à l’électrification, à l’intelligence et à la mise en réseau des véhicules, l’entreprise profitera du développement de l’ensemble de l’industrie de l’électronique automobile. Selon les données de l’Institut de recherche industrielle prospective, en tant que plus grand pays de production et de consommation d’automobiles au monde, la taille du marché de l’industrie de l’électronique automobile en Chine continuera de croître régulièrement au cours des prochaines années, et les activités de l’électronique automobile de l’entreprise seront confrontées à une plus grande demande du marché et à des possibilités industrielles. – Merci. – Merci.
2. Depuis le changement d’actionnaire contrôlant, y a – t – il eu un changement dans la haute direction de la société et quel soutien la promotion des investissements a – t – elle apporté à la gestion et à d’autres aspects de la société?
Depuis que Jingzhou huihe est devenu l’actionnaire contrôlant de la société, il n’y a pas eu de changement important dans les principaux cadres supérieurs et les principaux chefs d’entreprise de la société.
Jingzhou huihe est le Fonds de gestion du capital de China Merchants Bureau. Après qu’il est devenu l’actionnaire contrôlant de la société, il a continué à jouer son avantage dans la stratégie, le capital, la gestion et d’autres aspects pour fournir un soutien solide au développement de la société.
En s’appuyant sur de solides ressources d’actionnaires, l’entreprise développe également activement les activités du Département de la promotion des investissements afin de promouvoir la coordination de la production et de la production et la combinaison de la production et du financement dans le système de promotion des investissements. Par exemple: (1) en 2021, Zhongke Xinrui, une filiale à part entière de la société, a remporté l’appel d’offres pour le « projet conjoint de recherche et de développement sur l’Internet intelligent et sûr des objets du Groupe China Merchants » dirigé par le Centre numérique du Groupe China Merchants et le Département de la surveillance de la sécurité; En 2022, la société a signé un accord – cadre de coopération stratégique avec China Merchants Taiping Bay pour renforcer la coopération dans le domaine des nouvelles énergies et promouvoir la coopération entre les contrôleurs intelligents, en particulier dans les nouveaux systèmes de contrôle des batteries énergétiques, les parcs intelligents et la sécurité intelligente. À l’avenir, l’entreprise continuera d’étendre activement la coopération commerciale avec d’autres unités du Département de la promotion des investissements afin de promouvoir le développement de toutes les activités de l’entreprise. – Merci. – Merci. 3. Information pertinente sur l’objet de l’investissement étranger du Fonds de l’industrie militaire de la compagnie?
Réponse: en 2015, la société a participé à l’investissement et à la création de Suzhou zhaojong Kong Tian Venture Capital Partnership (Limited Partnership) (ci – après dénommée « zhaojong Kong tian») en tant que commanditaire, et en 2016, elle a participé à l’investissement et à la création de Suzhou Kong Venture Capital Partnership (Limited Partnership) (ci – après dénommée « Suzhou kong») en tant que commanditaire.
Zhao Rong Aircraft et Suzhou Aircraft investissent principalement dans des entreprises de l’industrie militaire et ont investi dans le nord.
Beijing 682272 Jiangsu Cyber Space Science and Technology Co., Ltd., Wuxi Ruitai Energy Saving System Science Co., Ltd., etc. Parmi les objets d’investissement susmentionnés, Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) Yuyuan Airlines a l’intention d’être cotée au GEM et a été acceptée par la bourse. Selon l’Accord d’investissement pertinent et le prospectus divulgué par Yuyuan Airlines, après la pénétration par le Fonds de l’industrie militaire, le montant de l’investissement de la société est d’environ 26 millions de RMB, et le nombre d’actions détenues indirectement est d’environ 9,9 millions d’actions, représentant environ 9,60% du capital – actions total après l’émission (le capital – actions total estimé après l’émission du prospectus), s’il est coté au GEM, Il apportera un bon rendement des investissements à l’entreprise; Beijing Hongxing et Zhejiang Yunfeng sont encore en cours de formation.
La question de savoir si l’objet de l’investissement ci – dessus peut être coté en douceur et à quel prix le fonds investi peut être retiré est également très incertaine, de sorte que les investisseurs devraient prêter attention aux risques. – Merci. – Merci.
4. Orientation des activités éducatives de l’entreprise?
Réponse: la société a commencé à mettre en place des activités liées à l’éducation plus tôt, a commencé à investir dans Beijing Huanyu World Wide Technology Co., Ltd. En 2014, puis a mis en place Fujian zhiqiu Internet Technology Co., Ltd. Et Shenzhen Youyou Technology Co., Ltd. Les sociétés par actions réparties dans le domaine de l’éducation fournissent principalement des services d’information sur l’éducation ou des produits et services d’application de l’Internet des objets dans l’industrie de l’éducation préscolaire, et n’ont pas d’activités liées à l’éducation et à la formation disciplinaires. Par exemple, la sector – forme Cloud d’éducation préscolaire « Wisdom Tree » de Huanyu World Wide Web fournit principalement une sector – forme d’information et des services logiciels et matériels pour l’éducation à domicile pour les jardins d’enfants. À l’avenir, nous continuerons de promouvoir le processus de commercialisation de la sector – forme Smart Tree en mettant l’accent sur la croissance des jeunes enfants, la publicité diversifiée, le matériel intelligent et d’autres activités, ainsi que sur l’exploitation raffinée, afin de réaliser un développement durable à long terme. – Merci. – Merci. 5. La rationalité des prix de la restructuration actuelle de la société?
Réponse: le prix total de la transaction pour l’achat d’actions et la partie intelligente des actions de Jing de la société est déterminé par les parties par voie de négociation sur la base des résultats du rapport d’évaluation. La date de référence du prix des actions émises est la date d’annonce de la résolution du premier Conseil d’Administration (c. – à – d. La troisième réunion du cinquième Conseil d’administration) de la société cotée qui examine les questions liées à la restructuration, C. – à – D. le 31 mars 2022. Après consultation à l’amiable entre les parties à la transaction, le présent document est déterminé conjointement.
Le prix d’émission de l’actif d’achat d’actions secondaires est de 6,23 yuan / action, qui ne doit pas être inférieur à 80% du prix moyen de négociation des actions de la société cotée au cours des 60 jours de négociation précédant la date de référence de tarification, conformément aux exigences pertinentes. – Merci. – Merci. 6. Base de formulation des engagements de performance liés à la restructuration?
Réponse: il n’y a pas d’engagement de performance pour l’achat d’actions et les actions minoritaires de Jing intelligent dans cette émission. L’Accord d’augmentation de capital signé par la société au début de l’introduction de trois nouveaux investisseurs pour Hejing intelligence contient des engagements de performance. Le contexte de signature de l’Accord d’augmentation de capital est différent pour les deux parties. Pour les investisseurs ayant des antécédents locaux en matière de capital appartenant à l’État, le point de départ de l’investissement n’est pas seulement d’obtenir des revenus d’investissement, mais aussi de coopérer avec les autorités locales pour attirer des investissements et introduire des entreprises manufacturières de pointe qui répondent aux besoins de modernisation de la structure industrielle locale. En ce qui concerne Hejing intelligence, les principales considérations sont l’expansion de la capacité de production, la réduction du coût élevé de la main – d’oeuvre locale à Wuxi, les difficultés de recrutement et d’autres besoins réels. Sur la base de ce qui précède, l’engagement de performance dans l’Accord d’augmentation de capital joue un rôle de clause de sauvegarde et est favorable à la préservation et à l’augmentation de la valeur des actifs appartenant à l’État.
La base de fabrication Huaibei de la société a été mise en service avec succès en septembre 2021. Après l’achèvement de cette restructuration, la société a amélioré dans une certaine mesure l’expansion de la capacité, l’augmentation de la marge brute, les dépenses financières et la baisse du ratio de la dette. Les questions de restructuration doivent encore être examinées et enregistrées par les autorités de surveillance, telles que la bourse et la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, et il y a encore une certaine incertitude. – Merci. – Merci.
Liste des Annexes
Aucune
(le cas échéant)
Date 26 juin 2022
