Principaux points d’investissement:
Points de vue de la semaine
Fabrication légère: la semaine dernière, la zone de vente de logements commerciaux dans 30 villes était de 44531 millions de mètres carrés, en hausse de 8,9% par rapport à l’année précédente. Maintenant, la zone de vente a atteint deux semaines consécutives de croissance par rapport à l’année précédente, et des signes de reprise du côté immobilier ont été montrés. À court terme, l’amélioration progressive de la demande en aval fera en sorte que le secteur résidentiel mérite d’être réparé davantage. En mai, les commandes de vente des principales entreprises d’habitation se sont nettement réchauffées, ce qui fait partie des secteurs les plus brillants de l’industrie de la consommation, et le niveau global d’évaluation des secteurs n’est pas élevé, et l’attribut de configuration de la Sous – évaluation sous la marge favorable est mis en évidence. Les résultats des politiques liées à l’immobilier sont progressivement libérés et l’industrie immobilière du troisième trimestre devrait encore s’améliorer. Les prix des matières premières se sont essentiellement stabilisés, certains prix des matières premières se sont desserrés et ont chuté, ce qui a entraîné une pression sur les coûts par l’augmentation des prix. On s’attend à ce que la rentabilité de l’industrie de l’habitation Q2 et Q3 reprenne et s’améliore trimestriellement, ce qui permettra de maintenir le jugement selon lequel le rendement annuel du secteur est faible et élevé. Le 23 juin, la FDA des États – Unis a rejeté la demande de Jul en vue d’obtenir l’autorisation de mettre fin à la vente de tous les produits électroniques du tabac aux États – Unis. Aux États – Unis, l’orientation de la fumée électronique a toujours été axée sur la réduction des blessures et des dommages, et la principale raison du rejet de la demande était l’absence de preuves toxicologiques de l’aptitude du produit à protéger la santé publique. À notre avis, la part de marché de Jul aux États – Unis pendant la période de suspension pourrait être comblée par des marques qui ont déjà présenté une demande par l’intermédiaire de pmta. Les marques qui ont déjà été appliquées comprennent vuse, njoy et Logic, qui sont toutes des agences internationales de Smallville.
Textiles et vêtements: Au cours de la période JD 618, la marque de sports de plein air a connu une croissance sur l’ensemble de la ligne, Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) Le chiffre d’affaires de la marque de camping – car beihuan a augmenté de 17 fois par rapport à l’année précédente. Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) Le chiffre d’affaires de la marque de camping naturehike a triplé d’une année sur l’autre. La piste de camping continue d’avoir un paysage élevé, la perméabilité augmente et le prix unitaire des passagers superposés augmente. La double conduite continuera de promouvoir la croissance rapide de l’industrie et continuera de recommander les principales cibles d’équipement extérieur. Le 21 juin, la soi – disant « loi sur la prévention du travail forcé ouïghour » des États – Unis est entrée en vigueur. À court terme, la mise en oeuvre de la loi ou déclenchera à nouveau la préférence des consommateurs pour les marques nationales, la sensibilisation aux marques nationales et la tendance à la hausse se poursuivront. Pour les entreprises de fabrication de textiles, nous croyons que la mise en oeuvre de cette loi n’aura probablement pas d’impact important. Tout d’abord, sous la marée de la Chine, les entreprises de fabrication de textiles peuvent fournir plus de ressources à choisir et à développer. Deuxièmement, la Chine dispose d’une chaîne industrielle complète de fabrication de textiles. Pour les marques étrangères, il est difficile et coûteux de contourner complètement la chaîne d’approvisionnement chinoise ou de développer de nouveaux fournisseurs. Enfin, depuis la guerre commerciale entre la Chine et les États – Unis, les entreprises de fabrication de textiles ont déjà commencé à mettre en place des capacités à l’étranger, la tendance à la navigation maritime n’est plus réversible, la mise en œuvre de la loi n’a peut – être accéléré que la mise en place de capacités à l’étranger. Stimuler davantage les chefs de file de la fabrication pour accélérer la mise en place de la chaîne d’approvisionnement mondiale et stabiliser les relations de coopération avec les marques étrangères. Combinaison recommandée: Oppein Home Group Inc(603833) ( Oppein Home Group Inc(603833) ), Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ( Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ), Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) (
Conseils sur les risques
Les fluctuations macroéconomiques; Augmentation du coût des matières premières; La nouvelle capacité ne peut pas être digérée en temps opportun; Perte de gros clients.
