1. Climat favorable: après le triple creux, il y a la trilogie de la reprise, l’offre d’abord + la politique stimule la demande + le ralentissement des coûts, et la plaque faciale de la deuxième moitié de l’année est confrontée à l’inversion fondamentale
Le secteur automobile a atteint le triple creux des « attentes + ventes + performances» à la mi – avril et à la fin d’avril. Après avoir quitté l’heure sombre, l’industrie est entrée dans la trilogie de la reprise. Les fondamentaux de la reprise fondée sur l’offre, de la demande stimulée et de la modération des coûts devraient être inversés. À l’heure actuelle, la trilogie de la reprise entre dans la deuxième phase. Les données sur la production et les ventes de voitures particulières dans le cadre de la stimulation des politiques et de la reprise de la chaîne d’approvisionnement ont pris un tournant et dépassé les attentes. L’industrie a connu une reprise déterministe. Le jugement neutre sur le volume annuel des ventes de gros de voitures particulières a augmenté de + 7,3% d’une année sur l’autre, et l’accent a été mis sur la reprise déter
2. Véhicule complet: autonomie + montée de nouvelles forces dans le changement
La politique de stabilisation de la croissance comporte plusieurs volets: la réduction de moitié de la taxe d’achat profitera aux véhicules à essence; les politiques locales privilégieront les nouvelles sources d’énergie; les véhicules à essence et les nouveaux véhicules à énergie en bénéficieront tous. L’élément central à court terme est la reprise du volume des ventes, et la politique de réduction de moitié de la taxe d’achat a un effet d’attraction plus évident sur la consommation de véhicules à moteur, tandis que l’élément central à moyen et à long terme est la réalisation de l’augmentation de la part et de la Réforme du modèle d’entreprise dans le cadre de la réforme de l’intelligence électrique. Il est optimiste que de nouvelles forces et de nouveaux dirigeants nationaux commencent à émerger indépendamment. Au cours du deuxième semestre, l’Ascension indépendante continue d’être déduite, et trois flèches d’
3. Pièces de rechange: Nuggets four Real Growth investment opportunities
L’élément central à court terme est la bêta de la reprise de l’industrie, qui saisit la tendance croissante de l’industrie à moyen et à long terme de la montée de la production nationale et du double clic de l’intelligence électrique. Au cours du deuxième semestre, nous nous concentrerons sur les possibilités d’investissement des quatre principaux axes de croissance:
moulage intégré de 0 à 100 milliards de canaux de compétition, le processus d’industrialisation de 22 ans a commencé à s’accélérer.
[intellectualisation de la cabine] plusieurs points de floraison, mise à niveau complète, bonne chance est encore au stade initial de l’explosion, perméabilité & ASP a un grand espace de levage dans les trois domaines de subdivision du verre, de l’acoustique, de la lampe.
conduite intelligente le vainqueur et le perdant de la deuxième mi – temps, la course aux armements s’est améliorée, la conduite intelligente L3 est sur le point d’atterrir, et regardez le châssis de commande de fil.
[localisation des sièges de voiture de tourisme] la chaîne industrielle des sièges de voiture de tourisme est confrontée à des possibilités historiques de localisation.
4. Suggestions d’investissement: pour l’ensemble du secteur automobile, il est recommandé de mettre l’accent sur Byd Company Limited(002594) et de prêter attention à Chang’an / Geely / Great Wall. Pour les pièces de rechange, il est recommandé de se concentrer sur Wencan Group Co.Ltd(603348) et Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) , Ikd Co.Ltd(600933) , Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) [intelligence de la cabine] Il est recommandé de mettre l’accent sur Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) [conduite intelligente] recommandations clés Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) . [localisation des sièges des voitures particulières] recommandations clés Shanghai Yanpu Metal Products Co.Ltd(605128) , Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) .
Conseils sur les risques
1. La demande en aval est inférieure aux attentes
2. La récupération de la puce n’est pas aussi bonne que prévu
3. Augmentation substantielle du prix des matières premières
4. Récurrence des épidémies
