Principaux points d’investissement
Shanghai et Shenzhen 300 ont augmenté de 1,99% cette semaine, tandis que Gem a augmenté de 6,29%, dont le secteur des communications a augmenté de 1,23%, les prix du secteur étant plus faibles que ceux du marché; Le taux de rotation des 128 composantes de l’indice des communications (CITIC) au cours de la semaine était de 1,38%; Au cours de la même période, le taux de change des actions de Shanghai et de Shenzhen 300 composantes était de 0,61%, le degré d’activité global de la plaque est plus fort que celui du grand marché.
En ce qui concerne les actions individuelles dans le secteur des communications, les cinq principales sociétés qui ont augmenté cette semaine sont Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (38,25%), Suna Co.Ltd(002417) (16,72%), St jiu you (15,12%), Shenzhen Roadrover Technology Co.Ltd(002813) (13,72%), Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.Ltd(300565) Les cinq principales entreprises en baisse sont Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) (- 8,49%), Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) (- 5,85%), Net263 Ltd(002467) (- 5,64%), Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) (- 4,57%) et GOME communications (- 4%).
De janvier à mai, les revenus des entreprises émergentes de l’industrie ont augmenté rapidement et la construction de réseaux optiques 5G et Gigabit a continué de progresser. Selon les données du Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, de janvier à mai 2022, l’ensemble de l’industrie des communications a fonctionné de façon stable, les revenus des services de télécommunications ont atteint 665 milliards de RMB, en hausse de 8,5% d’une année sur l’autre, et le taux de croissance a légèrement diminué. Les revenus des entreprises émergentes ont augmenté rapidement, atteignant 128,3 milliards de RMB au total, en hausse de 34,3% d’une année sur l’autre, dont 131,8% / 55,7% / 19% / 27,4% pour l’informatique en nuage / big data / Data Center / IOT. Du côté des utilisateurs, le nombre d’utilisateurs de Gigabit large bande et de 5G a continué d’augmenter. Le nombre total d’utilisateurs d’accès à large bande à l’Internet fixe des trois opérateurs a atteint 559 millions, dont 559,1 milliards d’utilisateurs avec un taux d’accès de 1000 Mbps et plus, soit plus de 10%; Le nombre total d’abonnés à la téléphonie mobile a atteint 1,66 milliard, dont 428 millions d’abonnés à la 5G, soit une augmentation nette de 73,35 millions par rapport à la fin de l’année 21, soit plus de 25%, soit une augmentation de 4,2 PCT par rapport à la fin de l’année précédente; Les utilisateurs finals de l’Internet des objets cellulaires se sont élevés à 1,59 milliard de ménages, soit une augmentation nette de 196 millions de ménages par rapport à la fin de l’année dernière, et l’écart d’échelle entre les utilisateurs de téléphones mobiles a été réduit à 67,51 millions de ménages, représentant près de 50% des connexions terminales de réseaux mobiles. Le nombre total d’utilisateurs de la télévision par IP a atteint 364 millions de ménages, soit une augmentation nette de 15,4 millions de ménages par rapport à la fin de l’année précédente En ce qui concerne l’utilisation des services de télécommunications, le trafic de l’Internet mobile a augmenté rapidement et la valeur du Dou a continué d’augmenter. Le trafic cumulé de l’Internet mobile a atteint 102,7 milliards de go de janvier à mai, en hausse de 21,4% d’une année sur l’autre. Le trafic moyen d’accès à l’Internet mobile (Dou) des ménages a atteint 15,57 go / ménage en mai. ˙ Mois, en hausse de 14,3% par rapport à l’année précédente, en hausse de 0,85 GB / ménage par rapport à la fin de l’année 21 ˙ Mois. En ce qui concerne les installations de communication, à la fin du mois de mai, le nombre de ports pon de 10g dotés d’une capacité de service de réseau Gigabit dépassait 10 millions, soit une augmentation nette de 2533 millions par rapport à la fin de l’année dernière. Le nombre total de stations de base de 5G atteignait 1,7 million, soit 16,7% du nombre total de stations de base mobiles, soit une augmentation de 2,4 PCT par rapport à la fin de l’année dernière. Parmi eux, 275000 stations de base de 5G ont été construites au cours des 22 dernières années, ce qui a permis d’améliorer continuellement la capacité
22q1 les expéditions mondiales de modules IOT ont augmenté d’une année sur l’autre et la part des fabricants nationaux a dépassé 50%. Selon les dernières données de counterpoint, les expéditions mondiales de modules d’Internet des objets cellulaires ont augmenté de 35% d’une année sur l’autre au premier trimestre de 2022, l’Inde étant le marché à la croissance la plus rapide avec une croissance d’environ 60% d’une année sur l’autre, suivie par l’Afrique centrale, le Japon, l’Amérique du Nord, la Chine, l’Europe occidentale et la Corée du Sud avec une croissance à deux chiffres d’une année sur l’autre. En ce qui concerne les applications, les compteurs intelligents, les points de vente et l’industrie sont les trois principales applications sur le marché mondial des modules d’Internet des objets cellulaires 22q1, avec un volume total d’expédition de près de 40%. La demande d’automobiles se situe au quatrième rang avec un pourcentage de 7,2%. On s’attend à ce qu’avec le développement de la technologie 5G, les applications automobiles, CPE et PC puissent être mises à niveau de 4G à 5G. Du point de vue de la structure concurrentielle, les fabricants nationaux ont maintenu une forte performance, Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) Les expéditions de Fibocom Wireless Inc(300638) ont augmenté de 24% d’une année sur l’autre, Représentant 8,6% (à l’exclusion de Ruiling Wireless), principalement en raison de la croissance rapide de la demande de modules cat1 bis 4G, Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) La tendance à la substitution nationale des modules IOT s’accélère. Les fabricants chinois déploient activement des efforts dans les domaines de l’automobile et de la FWA, et la demande devrait continuer d’augmenter. Entre – temps, l’effet d’échelle combiné à l’augmentation de la part de marché des puces domestiques en amont devrait améliorer davantage la rentabilité des fabricants locaux de modules.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) La batterie Kirin adopte la technologie de refroidissement à grande surface de la première Pile électrique au monde, qui place la fonction de refroidissement de l’eau entre les piles électriques, quadruple la zone d’échange de chaleur, raccourcit le temps de contrôle de la température de la pile électrique à la moitié de l’original, et prend en charge Le démarrage à chaud rapide de 5 minutes et la charge rapide de 10 minutes. La structure intègre les exigences d’utilisation, les poutres transversales et longitudinales, les plaques refroidies à l’eau et les coussins d’isolation thermique sont assemblés en mezzanine élastique multifonctionnelle, ce qui améliore l’efficacité de l’intégration du système. Les performances de recharge rapide 4C de la batterie Kirin répondent aux exigences de la sector – forme haute tension 800V de l’entreprise automobile et favorisent le développement de la recharge super rapide des nouveaux véhicules énergétiques. Entre – temps, la mise à niveau de la technologie CTP devrait accélérer la promotion de nouveaux modèles d’affaires tels que le changement d’énergie. On s’attend à ce que la batterie Kirin soit produite en masse d’ici 2023. À l’heure actuelle, de nombreuses grandes entreprises automobiles, comme ideal, ont déterminé l’application d’importation, et sa popularisation axée sur le marché stimulera la croissance globale de la chaîne industrielle. Il est recommandé de prêter attention aux cibles de communication liées à la charge rapide à haute tension, à la gestion de la chaleur et au refroidissement de l’eau, telles que Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) , Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) , Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , etc. Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351)
Suggestions d’investissement: se concentrer sur les connecteurs embarqués: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , etc.; Harnais: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Jiangsu Etern Company Limited(600105) etc.; Contrôleur du véhicule: Keboda Technology Co.Ltd(603786) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Internet des objets: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.; Câbles sous – marins et services d’ingénierie: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , etc.; Dispositifs optiques: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ; Fournisseur d’équipement de réseau: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Zte Corporation(000063) ; Opérateur de télécommunications: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Centre de données: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , etc.; IDC HVAC equipment: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) etc.; Communications militaires et applications par satellite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Événement de rappel des risques: l’investissement 5G n’est pas aussi risqué que prévu, les politiques ne sont pas aussi risquées que prévu, la concurrence sur le marché augmente le risque, les différends commerciaux à l’étranger, le risque systémique du marché, etc.
