Nous pensons que le lien le plus important de la contradiction actuelle entre l’offre et la demande dans la chaîne industrielle est toujours en amont du côté des ressources. Dans la tendance à la croissance stable de la Chine et à la reprise de l’industrie et de la production, l’amont est toujours la direction la plus sûre des bénéfices, et il y a encore un certain espace de réévaluation dans l’évaluation. À l’heure actuelle, l’accent est mis sur les matériaux en amont de la nouvelle énergie, les variétés florissantes du cycle chimique, les actifs de base qui ont été clairement sous – estimés et les stocks de croissance.
[objectif de prospérité de la nouvelle chaîne de l’industrie de l’énergie] 1) PVDF: le prix élevé du PVDF de qualité Lithium – électricité est maintenu et l’offre du marché est maintenue à un niveau serré, en mettant l’accent sur: Dongyue Group, Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) , Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) Phosphate ferrique: le prix du phosphate ferrique est passé de 23 000 à 25 200 yuans / tonne cette année. Nous pensons que les attentes de l’industrie sont très mauvaises. Les premières entreprises à mettre en production cette année ont un avantage de premier plan fort et sont censées profiter des avantages excédentaires dans un climat de prospérité élevée. Il est recommandé de prêter attention à Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) Eva: la demande photovoltaïque continue de dépasser les attentes. Nous nous attendons à ce que l’EVA maintienne une prospérité relativement élevée sous la tension de l’offre et de la demande au cours des deux prochaines années. Le prix des matériaux photovoltaïques Eva continue d’augmenter par la suite, en mettant l’accent sur les recommandations Levima Advanced Materials Corporation(003022) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Film réfléchissant photovoltaïque: on s’attend à ce qu’il soit popularisé et appliqué dans le cadre de la tendance à l’augmentation de la perméabilité du double verre. Il est recommandé de prêter attention à Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) .
[industrie du cycle économique] 1) pétrole et gaz: dans l’hypothèse d’une demande relativement stable, les bénéfices des entreprises du secteur de l’énergie peuvent être améliorés en raison du faible niveau des dépenses en capital à long terme, de la protection de l’environnement et du contexte neutre en carbone qui limitent l’expansion de l’offre, et des événements géopolitiques soudains qui catalysent la tendance à la hausse des prix. Recommandation: CNOOC Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , etc. Industrie chimique du phosphore: Nous pensons que l’industrie chimique du phosphore est l’une des rares sous – industries de la chaîne industrielle de l’industrie chimique qui ont essentiellement achevé l’intégration des ressources en amont et formé un développement intégré. L’industrie chimique du phosphore en aval est principalement utilisée dans le domaine de l’agrochimie avec des attributs rigides plus forts, qui est une meilleure direction de configuration dans le contexte de la stagnation, et ouvre la croissance à moyen et à long terme dans le contexte de la nouvelle tendance énergétique. Recommandé Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , etc. Soude: la demande de verre photovoltaïque et de carbonate de lithium et l’augmentation de la demande tirée par l’amélioration des exportations sont très faibles dans l’industrie cette année, et l’offre et la demande passeront d’un équilibre serré à une pénurie. Il est recommandé que la technologie à double anneau, Shandong Haihua Co.Ltd(000822) , Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) , Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) Chaîne de l’acide sulfurique sulfurique sulfurique: le prix mondial du pétrole et du gaz a fortement augmenté, la charge des raffineries à l’étranger a diminué, la tension entre l’offre et la demande a entraîné une augmentation du prix du soufre, tandis que la prospérité mondiale de l’industrie chimique du phosphore à l’extrémité de la demande est relativement élevée, ce qui a soutenu l’augmentation du prix du soufre et de l’acide sulfurique. Il est recommandé de Agrochimie: les cultures céréalières mondiales sont florissantes, ce qui stimule la demande d’engrais chimiques et de pesticides en amont. Il est recommandé d’utiliser des engrais potassiques ( Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545)
[secteur de la croissance] 1) Les principales entreprises chimiques en croissance de haute qualité ont été testées en termes de barrières et de compétitivité, avec une forte compétitivité de base et une croissance exceptionnelle à l’avenir. Il est recommandé de Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Croissance de nouveaux matériaux: mettre l’accent sur les nouveaux matériaux en amont avec des douves profondes et un grand espace de remplacement domestique. Il est recommandé d’entrer dans les principaux matériaux semi – conducteurs de la chaîne d’approvisionnement de grands clients étrangers tels que SK Hynix et Yangtze River Storage – Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) ; Fabricant de sector – forme de nouveaux matériaux avec film optique + résine spéciale à débit rapide, chaîne industrielle complète et réserve abondante de produits – Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) Croissance de la consommation: rigidité de la demande finale, seul leader mondial des dérivés de la série D3 de la vitamine avec les avantages de l’ensemble de la chaîne industrielle – Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) ; En mettant l’accent sur l’ensemble de la chaîne industrielle et les chefs de file ayant une forte capacité de transfert des coûts, il est recommandé que les chefs de file de la voie de subdivision des capsules végétales et de la viande artificielle – Shandong Head Co.Ltd(002810) .
Indice de risque: le taux de croissance macroéconomique est inférieur aux prévisions; Les prix des produits fluctuent considérablement; La chute des prix internationaux du pétrole; Le calendrier de construction du nouveau projet est inférieur aux attentes; Récurrence des épidémies, etc.
