Attention cette semaine: Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Zhejiang Jinggong Science & Technology Co.Ltd(002006)
Point central de cette semaine: le boom actuel des nouvelles énergies et de l’industrie automobile a entraîné une forte demande d’équipement. On s’attend à ce que la demande d’expansion de la production supprimée au cours de l’épidémie soit libérée par lots et que les fabricants d’équipement reçoivent des commandes par lots. Au fur et à mesure que le changement technologique se poursuit, la demande d’équipement découlant des nouvelles technologies et des nouveaux procédés ne peut être ignorée.
À ce stade, nous pouvons être plus optimistes à l’égard du secteur de l’énergie éolienne. Comparaison de l’énergie éolienne en 2021 et 2022: ① côté de l’appel d’offres: selon les données du site Web officiel Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Côté coût: la pression des matières premières diminue. À l’heure actuelle, à l’exception de l’aluminium, la matière première de l’équipement de levage à haute altitude, qui a encore une augmentation de plus de 20% par rapport à l’année précédente, le taux de croissance annuel moyen des autres aciers et cuivre a diminué à un chiffre, voire a commencé à augmenter négativement; Gestion raffinée: l’augmentation de la vitesse d’installation entraîne une réduction des coûts à grande échelle. Bien que l’industrie dans son ensemble soit faible en 2021, il a été constaté que les coûts unitaires tels que Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Jiangsu Sinojit Wind Energy Technology Co.Ltd(601218) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) Prix de l’unit é: À l’heure actuelle, la pression à la baisse des prix de l’unité s’est quelque peu atténuée. Selon les statistiques, le prix de l’unité gagnante de l’appel d’offres pour l’énergie éolienne terrestre en juin (1776 yuan / kW) est resté stable par rapport à mai (1770 yuan / kW) et le prix de l’unité éolienne marine a commencé à augmenter régulièrement.
La broche de forgeage de coulée bénéficie d’une plus grande disponibilité de matières premières et de brides de tour, mais peut – être dans une mesure limitée. Les prix des pièces coulées et forgées et des broches sont généralement négociés au début de l’année, tandis que les prix des tambours de tour et des brides sont généralement discutés une par une, et le mode de prix du coût plus est adopté. Le coût total des matières premières de l’énergie éolienne est relativement élevé, de sorte que l’impact de la fluctuation des matières premières est relativement important. Depuis 2022, la pression à l’extrémité du coût a considérablement diminué, en particulier les prix de l’acier et de la fonte ont chuté d’une année sur l’autre à partir d’avril et mai respectivement, le taux de croissance mensuel moyen du cuivre a également chuté à environ 0% d’une année sur l’autre, et le taux de croissance annuel du prix du lingot d’aluminium a également diminué à environ 5% – 10% d’une année sur l’autre en avril – Entre – temps, il convient de noter que le nombre de jours de rotation des stocks de pièces coulées et forgées est de 2 à 3 mois, le nombre de jours de rotation des stocks de broches est de 5 à 6 mois et le nombre de jours de rotation des stocks de tambours de tour est de 4 à 6 mois, de sorte que le transfert des matières premières à l’extrémité de coût peut être centralisé au Q3.
Roulements: peu de liens anti – déflation, la force motrice provient du remplacement domestique. En tant que grande partie de l’énergie éolienne avec le taux de localisation le plus faible, le roulement est toujours dans le processus de remplacement domestique, Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850)
Tambour de tour: la montée du vent de mer a entraîné une plus grande expansion du marché pour les entreprises de tambour de tour. Avec l’ouverture du marché du vent de mer, le tambour de la tour montre une tendance à l’expansion de la capacité, parce qu’il a besoin de pieux de tuyauterie ou de raccords de tuyauterie en mer. Le projet de vent de mer de 1gw a besoin de pieux de tuyauterie d’un poids supérieur à 200000 tonnes, tandis que le tambour de la tour n’a besoin que d’environ 70000 tonnes, ce qui est près de trois fois plus. Les entreprises de tambour de la tour peuvent produire des pieux de tuyauterie et des raccords de tuyauterie, en particulier des pieux de tuyauterie. Le mode de production est similaire
Câble sous – marin / équipement de levage aérien / bride: trois liens avec une réduction de la pression des matières premières et un meilleur schéma. Les principales matières premières du câble sous – marin et de l’équipement de levage à haute altitude sont le cuivre et l’aluminium. Bien qu’il n’y ait pas eu de baisse significative des prix de l’acier cette année, la croissance a également été réduite à un chiffre, et le modèle de concurrence de l’industrie est bon. Avec la tendance à l’échelle de la bride, le modèle de concurrence s’améliore de plus en plus. Cette année, le volume d’approvisionnement du projet de brise de mer de la Chine a augmenté graduellement à partir d’avril. On s’attend à ce que les résultats subséquents des entreprises de bride s’améliorent progressivement.
Suggestions d’investissement: attention recommandée: 1) roulement: Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Tambour de tour: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) ; Broche: Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) ; Câble sous – Marin: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) ; Équipement de levage en hauteur: Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) ; Bride: Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) .
Conseils sur les risques: risque de baisse continue des prix de l’unit é, risque de hausse importante des matières premières, demande inférieure aux risques prévus.
