Résumé des investissements:
À la fin de la semaine se terminant le 24 juin, les secteurs de l’équipement électrique et des nouvelles sources d’énergie ont augmenté de 7,86%, devançant 5,87 PCT par rapport à l’indice Shanghai – Shenzhen 300, se classant au premier rang parmi les 30 secteurs de CITIC et affichant une performance globale exceptionnelle. À en juger par l’évaluation, l’industrie des équipements électriques et des nouvelles énergies est 51,84 fois supérieure à celle du Centre d’évaluation du secteur. Sous – secteurs en hausse et en baisse: du côté des sous – secteurs, les batteries au lithium (+ 12,9%), le stockage d’énergie (+ 12,5%), l’énergie éolienne (+ 9,8%), les équipements de distribution (+ 6,7%), les Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Les actions ont augmenté dans les cinq premiers rangs: Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530) , Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763)
Les actions ont chuté dans les cinq premiers rangs: China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) , Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) , Yuan Cheng Cable Co.Ltd(002692) , Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) , Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .
Stratégie d’investissement et principales recommandations de l’industrie:
Nouveau véhicule à énergie: le nouveau véhicule à énergie a une atmosphère élevée et continue. En mai 2022, les ventes de nouveaux véhicules énergétiques se sont élevées à 421000, en hausse de 111,5% d’une année sur l’autre et de 49,8% d’une année sur l’autre; Les ventes cumulées de janvier à mai se sont élevées à 1 892000 véhicules, en hausse de 117,4% par rapport à l’année précédente. Nous pensons que la politique de subvention à la consommation d’automobiles soutiendra une forte augmentation des ventes, qui devraient dépasser 500000 véhicules en juin. Les ventes de PHEV ont considérablement augmenté, passant de 18,2% en 2021 à 22,8%. Le volume élevé des ventes de nouveaux véhicules énergétiques a entraîné une forte augmentation de la demande d’électricité au lithium. Nous sommes favorables à l’ensemble du véhicule, à la batterie au lithium, à l’électrode négative, au diaphragme, à la Feuille de cuivre, aux matériaux auxiliaires et à d’autres liens, et nous recommandons de prêter attention à Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812)
Photovoltaïque: le prix de tous les maillons de la chaîne photovoltaïque a augmenté, le coût de la chaîne industrielle s’est propagé sans heurt et la demande intérieure et étrangère a continué d’être forte. La conduction des coûts de liaison des plaquettes de silicium est lisse, la pénurie structurelle de plaquettes de silicium de grande taille se poursuit et les bénéfices devraient rester élevés. Il est recommandé de prêter attention à Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) La technologie des batteries hjt s’est accélérée récemment et la demande d’équipement connexe devrait augmenter à long terme. Il est recommandé de prêter attention à la pénurie de composants de batteries hjt Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) , Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) La logique d’investissement des matériaux auxiliaires est également lisse en raison de la demande croissante au pays et à l’étranger. À l’heure actuelle, l’écart de prix entre les particules Eva et le film adhésif se poursuit, les bénéfices des entreprises de film adhésif devraient être réparés en permanence, l’effet d’investissement est important, il est recommandé de prêter attention au leader du Film Adhésif Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Les entreprises d’onduleurs devraient accueillir Davis double – click sous l’impulsion d’une forte augmentation des exportations et d’une réparation rentable. Il est recommandé de prêter attention à la technologie de pointe de micro – onduleurs. La forte augmentation de la demande photovoltaïque entraîne également une augmentation de la prospérité du verre, de la pâte d’argent et d’autres matériaux auxiliaires. Il est recommandé de prêter attention au robinet en verre photovoltaïque Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623)
Énergie éolienne: Cette semaine, l’industrie de l’équipement éolien a obtenu de bons résultats, principalement grâce à la stabilisation des prix des éoliennes et à la reprise des prix des matières premières. En ce qui concerne la dimension à court terme, le prix des matières premières a montré une tendance à la baisse par rapport à l’année précédente, la compression des coûts des pièces de rechange a été supprimée et la performance devrait s’améliorer trimestriellement. Il est suggéré de prêter attention au robinet de pale Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) En ce qui concerne la dimension à long terme, il est recommandé de prêter attention aux câbles et aux liens de fondation de pieux qui bénéficient du développement de l’énergie éolienne en mer et de la « montée des forces étrangères », et de prêter attention aux principales entreprises de câbles Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) En ce qui concerne l’usine principale, il est recommandé de prêter attention au Chef de file des ventilateurs offshore Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615)
Réseau électrique: avec la chute de la chaleur estivale en Chine, la charge au sol continue d’augmenter. Les principaux projets de réseau électrique en été devraient accélérer la construction et être mis en service successivement pour assurer la capacité d’alimentation électrique. Dans ce contexte, nous pensons que la performance de la chaîne industrielle liée à l’infrastructure du réseau électrique au cours des deux à trois trimestres est très certaine. Il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises de première ligne dans la construction d’infrastructures de réseau électrique, telles que Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522)
Stockage de l’énergie: la conception de la couche supérieure du mécanisme de commercialisation du stockage de l’énergie en Chine est de plus en plus parfaite et la demande du marché d’outre – mer est forte. Auparavant, les principales entreprises du domaine du stockage de l’énergie ont mis en place de nombreux marchés d’outre – mer avec un grand espace de profit et un modèle d’entreprise parfait; Nous pensons qu’avec l’amélioration du mécanisme de commercialisation de la Chine, les fabricants qui ont une riche expérience de projet et une forte force de produit devraient saisir rapidement la part de marché de la Chine. Nous nous concentrons sur la mise en page à long terme de Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390)
Le portefeuille recommandé cette semaine: Byd Company Limited(002594) Byd Company Limited(002594) Byd Company Limited(002594) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 3 Byd Company Limited(002594) .
Conseils sur les risques:
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques n’ont pas été à la hauteur des attentes, les nouvelles installations de production d’énergie n’ont pas été à la hauteur des attentes, les fluctuations des prix des matériaux et l’approbation des projets d’énergie nucléaire n’ont pas été à la hauteur des attentes.
