Le 27 juin, les grands consommateurs, longtemps silencieux, se sont collectivement renforcés. Les secteurs de l’alimentation, des voyages touristiques et de l’alcool ont été les principaux gagnants, tandis que les secteurs de l’énergie photovoltaïque et de l’électricité, qui avaient des performances lumineuses élevées au début, ont montré une tendance à la consolidation.
Depuis que Shanghai est entrée dans une reprise complète de la production au début du mois de juin, les discussions sur le ralentissement de la consommation se sont intensifiées et le rapport de stratégie à moyen terme 2022 de la plupart des organisations a réitéré l’accent mis sur l’amélioration marginale de la consommation.
En raison de facteurs tels que la récurrence de l’épidémie, le coût élevé et la demande finale qui n’a pas encore complètement récupéré, certaines sociétés cotées en bourse de biens de consommation de masse ont subi des pressions sur leurs résultats au premier trimestre de 2022, ce qui a entraîné une certaine différenciation des résultats. Avec l’assouplissement des politiques de prévention des épidémies dans de nombreux domaines et la reprise des scénarios de consommation, les attentes en matière de reprise des performances de chaque sous – secteur sont de plus en plus reconnues par les institutions. Dans le même temps, bien que le nouveau secteur de l’énergie mis en évidence par les bénéfices à court terme n’ait pas encore pris fin, tant les fonds orientés vers le nord que les nouveaux fonds récemment entrés sur le marché sont divisés sur le marché secondaire du nouveau secteur de l’énergie, principalement en raison de la congestion accrue du secteur.
Le 27 juin, le style de transfert de fonds des actions a est apparu pour la première fois. En ce qui concerne le secteur de la vinification, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) ( Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) .sh), Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) ( Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) .sz), Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) ( Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) .sz), Tsingtao Brewery Company Limited(600600) ( Tsingtao Brewery Company Limited(600600) .sh), Shede Spirits Co.Ltd(600702) (60
L’indice des voyages touristiques, qui représente davantage la reprise de la consommation, a augmenté de plus de 3%, tandis que le géant exonéré d’impôt China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) ( China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) .sh) a fermé ses portes pendant un certain temps, Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004)
En fait, la semaine dernière (20 – 24 juin) a été marquée par un afflux massif de capitaux dans le secteur de la consommation. Les données montrent qu’entre le 20 juin et le 24 juin, les entrées nettes d’actions terrestres se sont élevées à 4 064 milliards de RMB. Parmi eux, les secteurs de la biologie médicale, des aliments, des boissons et des équipements électriques sont en tête.
Avec l’atténuation progressive de l’épidémie et la reprise progressive des scénarios de consommation, le marché a retrouvé la confiance à moyen et à long terme dans les principaux secteurs de consommation. « le sentiment du marché s’est nettement amélioré, ce qui a entraîné un rebond du secteur de la consommation. S’il n’y a pas eu de récurrence évidente de l’épidémie au cours du deuxième semestre de l’année, nous restons optimistes quant à la certitude de la performance du secteur de la consommation, en particulier dans les Sous – secteurs ayant un grand espace industriel et un fort pouvoir de négociation de premier plan, tels que la vinification et les aliments. Un investisseur privé a dit au premier journaliste financier.
Dans le même temps, les politiques locales de prévention des épidémies ont été progressivement assouplies, ce qui a stimulé le sentiment dans le secteur des voyages. Récemment, Hainan a mis à jour sa politique de prévention des épidémies à Qiong, précisant que les personnes qui se rendent à Hainan dans les rues où se trouvent les zones à haut risque d’Afrique de Beijing et de Shanghai n’ont plus besoin d’être isolées, mais seulement d’une surveillance de la santé. La politique de prévention des épidémies à Hainan est directement liée à la reprise en franchise de droits des îles périphériques de Hainan. À la mi – journée du 27 avril, China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888)
Parallèlement à l’assouplissement de la politique d’accès à Hainan, les compagnies aériennes et l’administration du tourisme ont commencé à chercher des moyens d’attirer les touristes à Hainan. Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) Conformément à l’annonce, la filiale du Groupe China Free a signé un accord supplémentaire avec Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004)
Depuis mai 2022, le marché a été restauré comme prévu et le boom des nouvelles industries énergétiques, telles que le photovoltaïque et les batteries au lithium, est resté élevé, devenant la ligne principale la plus forte du marché. Depuis mai, l’indice photovoltaïque du vent et l’indice des batteries au lithium ont augmenté respectivement de 42% et 38%.
Dans le contexte de la demande en aval et de la détermination de la tendance des bénéfices, les fonds continuent d’acheter et le style du marché tend à être extrême. Jusqu’à présent, il y a eu des divergences d’opinion sur le financement futur du nouveau secteur de l’énergie. D’une part, il s’agit d’une période de vide dans la performance des actions a, avec des attentes élevées et fortes en matière de croissance, qui doit encore être réalisée. Entre – temps, certains nouveaux fonds d’entrée sont préoccupés par le fait que la congestion du nouveau secteur de l’énergie augmente considérablement, ce qui pourrait entraîner des expéditions « Stampede ».
Il convient également de noter l’achat et la vente de capitaux vers le nord. Le 27 juin, des achats nets importants de 7265 milliards de RMB ont été effectués par northward capital, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) China Stock Market News, Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) a
Prenons l’exemple des stocks de lithium, qui ont augmenté de 64% et 35% respectivement jusqu’à présent en mai. Parmi eux, Tianqi Lithium Corporation(002466)
Selon les investisseurs privés susmentionnés, l’attaque du grand secteur de la consommation reflète le changement de style du marché. « depuis mai, le style du marché est relativement extrême, les rendements relatifs à court terme sont importants et se concentrent principalement sur les secteurs individuels de la nouvelle énergie. Dans l’ensemble, la congestion des échanges a montré des signes de reprise après une brève baisse la semaine dernière.» « lorsque de nouveaux capitaux sont mis sur le marché, il ne faut pas s’attendre à de nouvelles sources d’énergie de haut niveau, mais à acheter des secteurs relativement bon marché, comme l’alcool, le porc et certains des objectifs de croissance de la technologie qui ont la prospérité et la croissance », a déclaré le capital – investissement.
Les puces à semi – conducteurs, qui représentent les stocks de technologie, ont chuté de 26,6% au cours de l’année jusqu’au 27 juin et ont rebondi de 12% depuis mai, bien en deçà de la performance de New Energy. « le marché des nouveaux fonds de développement s’est quelque peu réchauffé, les nouveaux secteurs de l’énergie ayant une valeur relative élevée, les fonds supplémentaires entrant sur le marché ou préférant la croissance technologique, la fabrication de machines et d’autres secteurs non traditionnels actuels, mais ayant des attentes en matière de redressement des résultats.
« À l’heure actuelle, il y a une plus grande certitude quant à la rentabilité de l’équipement à semi – conducteurs. Au cours de notre visite aux clients, nous avons constaté que, bien que les commandes de produits 3C aient été fortement réduites en raison de stocks élevés, les industries à forte prospérité comme l’automobile et le photovoltaïque ont entraîné une forte augmentation de la demande de puces pertinentes et l’expansion de la production a entraîné une forte demande d’équipement.» Un directeur d’une entreprise cotée en bourse de semi – conducteurs a déclaré aux journalistes que les entreprises en croissance technologique sont relativement plus immunisées contre l’impact de l’épidémie et que certaines actions peuvent même espérer obtenir des rendements excédentaires lorsque le boom n’a pas diminué de façon significative.
