Le sentiment du marché s’est progressivement redressé en juin. Jusqu’au 26 juin, l’indice composite de Shanghai a augmenté de 4,11%, l’indice CSI 300 a augmenté de 7,41%, l’indice GEM a augmenté de 17,44% et l’indice de l’industrie informatique a augmenté de 8,40%. Depuis le début de 2022, L’indice composite de Shanghai a chuté de 5,37%, l’indice CSI 300 a chuté de 11,04%, l’industrie informatique a chuté de 23,69% et l’indice GEM a chuté de 14,99%.
À l’heure actuelle, le niveau global d’évaluation de l’industrie informatique (PE, TTM, à l’exclusion des valeurs négatives) est 35,21 fois inférieur à la moyenne historique de l’industrie au cours des dix dernières années, et l’industrie a déjà une certaine valeur d’allocation. En juin, le Sous – secteur de l’informatique a connu une hausse et une baisse de 7,75% par rapport au sous – secteur de l’automobile intelligente, de l’intelligence artificielle et de la sécurité des réseaux. Le Sous – secteur de l’automobile intelligente et de l’information géographique a connu une hausse et une baisse médianes.
Récemment, le règlement sur l’administration des véhicules intelligents de la zone économique spéciale de Shenzhen a été inscrit en tête du plan législatif de 2022 publié par le Comité permanent de l’Assemblée populaire de Shenzhen. Le 23 juin, le règlement sur l’administration a été approuvé par la dixième réunion du Comité permanent de l’Assemblée populaire de Shenzhen et devrait être publié dans l’année.
Shenzhen a pris l’initiative de briser la glace. Le vide juridique des véhicules intelligents connectés au réseau devrait faire une percée et apporter un effet de démonstration. L’industrie chinoise de la conduite automatique fera un bond en avant de L2 + à L3 – 4. Sur le plan technique, le niveau de développement de la conduite automatique en Chine n’est pas très différent de celui des États – Unis et de l’europe, mais la législation des États – Unis et de l’europe progresse généralement plus rapidement que celle des États – Unis et de l’europe. Par exemple, en 2017, l’allemagne a promulgué la première Loi sur la conduite automatique au monde, le huitième amendement à la loi sur la circulation routière, qui rend la conduite automatique de niveau L3 légale. Par la suite, le Conseil fédéral allemand a adopté une nouvelle législation en mai 2021 pour permettre aux véhicules entièrement sans conducteur de la classe L4 de circuler sur les routes publiques en 2022. En revanche, la législation chinoise sur la conduite automobile est relativement prudente, essentiellement conforme au niveau actuel de développement technologique, et certains domaines ont encore certaines caractéristiques. La législation de Shenzhen prendra l’initiative de briser la glace. On s’attend à ce que les lois pertinentes d’autres zones urbaines de la Chine soient appliquées successivement, ce qui permettra à l’industrie chinoise de la conduite automatique d’effectuer des sauts de niveau L2 + à L3 – 4, d’accélérer l’amélioration de la pénétration des véhicules intelligents connectés au réseau et de tirer pleinement parti de l’expansion de la demande découlant de la mise à niveau technologique en amont et en aval de la chaîne industrielle.
Conseils en matière d’investissement
Nous suggérons de saisir la ligne principale d’investissement dans l’économie numérique et de mettre l’accent sur les lignes principales suivantes dans un avenir proche: 1. L’évaluation des principales entreprises en amont et en aval de la piste d’informatique en nuage continue de baisser, et les principales entreprises à faible PEG configurent des produits de valeur pour montrer: 2. La pénétration des véhicules intelligents connectés au réseau devrait augmenter rapidement, et les avantages en amont et en aval de la chaîne industrielle seront pleinement réalisés: 3. La « sécurité omniprésente » comprend les principales entreprises de haute qualité dans l’innovation, la sécurité du réseau et les logiciels industriels.
Il est fortement recommandé de mettre l’accent sur la recommandation Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) .sz), Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) ( Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) .sz), State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) ( State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) .sh), Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) .sh), Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ( Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) .sh), Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) ( Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) .sh), Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) .sh), Sangfor Technologies Inc(300454) ( Sangfor Technologies Inc(300454) .sz), Dbappsecurity Co.Ltd(688023) ( Dbappsecurity Co.Ltd(688023) .sh), Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ( Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) .sz), zhaulsi ( Trs Information Technology Co.Ltd(300229) .sz), Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .sh), Shenzhen Fortune Trend Technology Co.Ltd(688318) ( Shenzhen Fortune Trend Technology Co.Ltd(688318) .sh).
Conseils sur les risques
Risque que les politiques ne progressent pas comme prévu: l’épidémie affecte le risque de la chaîne d’approvisionnement: risque d’intensification de la concurrence dans l’industrie
