Ciment: prix inférieur à 400 yuan / tonne. Le prix du ciment a continué de baisser cette semaine, et le prix actuel est tombé en dessous de 400 yuan / tonne, essentiellement inchangé par rapport à la même période l’an dernier, mais inférieur à celui de la même période en 2018 – 2020. À l’heure actuelle, la demande de ciment entre dans la basse saison, combinée à l’impact des précipitations dans le Sud, la demande de ciment continuera d’être faible. Les stocks de clinker de ciment sont restés élevés en raison de la baisse de la demande. Les stocks de clinker de ciment ont augmenté de façon significative cette semaine. Le rapport de capacité de stockage de clinker national était de 74%, en hausse de 2,42 points de pourcentage par rapport à la semaine dernière. La pression des stocks des cimenteries a continué d’augmenter. À l’heure actuelle, toutes les provinces du pays continuent de mettre en œuvre le plan d’arrêt des fours à pic décalé en été. Certaines provinces ont prévu d’ajouter des jours de pointe décalés. La plupart des jours d’arrêt des fours des entreprises ont dépassé les jours prévus et la demande du marché est faible. Afin de maintenir la stabilité des prix, la limitation de la production à pic décalé est devenue la norme. Nous pensons que la demande, bien qu’elle ait été retardée, n’a pas disparu. Avec la Force continue de la politique de croissance stable, les activités immobilières devraient se réchauffer et stimuler la demande sur le marché du ciment. Il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises de la région du ciment.
Verre: les prix continuent de baisser et la demande ne s’améliore pas. La saison des pluies dans le sud de la Chine a un grand impact sur la construction en aval, la demande sur le marché du verre flotté est faible, l’amélioration des commandes en aval n’est pas évidente, les prix baissent davantage et, avec le soutien élevé des prix des matières premières, les pertes de l’usine de verre flotté sont importantes. Du côté de l’offre, il y a eu des changements dans les lignes de réparation à froid et de remise en production cette semaine, et les stocks de l’entreprise ont légèrement diminué au cours de la semaine, en baisse de 0,73% par rapport à la semaine précédente, avec 520000 boîtes de poids, mais les stocks de verre flotté sont restés élevés. On s’attend à ce que la reprise de l’extrémité d’achèvement après l’entrée en vigueur de la politique immobilière, à ce que la demande future du marché du verre augmente régulièrement et à ce que le prix du verre flotté augmente.
Fibre de verre: le prix du Roving a légèrement diminué, le prix du fil électronique s’est stabilisé. Cette semaine, le prix du roving de fibre de verre a légèrement diminué, les prix des principaux fabricants se sont desserrés, la demande à court terme est moyenne, il n’y a pas eu d’amélioration significative; Cette semaine, le prix du fil électronique s’est stabilisé, la production et les ventes de chaque fabricant sont bonnes, l’approvisionnement est relativement serré. Nous pensons que la demande en aval de fibre de verre, comme l’énergie éolienne, les nouveaux véhicules énergétiques et d’autres domaines, est fortement liée à la neutralisation du carbone, bénéficiant de l’expansion de la demande de nouvelles applications en aval, l’industrie a encore beaucoup de place pour le développement. Il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises de l’industrie des fibres de verre.
Matériaux de construction de consommation: fortement influencés par l’immobilier, la demande s’est affaiblie. La demande du marché des matériaux de construction de consommation s’est affaiblie en raison de la récession immobilière et de la pénurie de fonds en aval. Dans le contexte de la Force continue de la politique immobilière, l’extrémité d’achèvement se rétablira progressivement, ce qui permettra d’accroître la demande de matériaux de construction. En outre, dans le contexte de la neutralisation des émissions de carbone, l’amélioration de la norme de consommation d’énergie des bâtiments contribuera à la popularisation et à la promotion de l’application de matériaux de construction verts de haute qualité, et les chefs de file de l’industrie qui ont des avantages d’échelle et de qualité des produits en bénéficieront. Il est suggéré de prêter attention aux principales entreprises de matériaux de construction de consommation.
Suggestions d’investissement: matériaux de construction destinés à la consommation: les principales entreprises présentant des avantages d’échelle et de qualité des produits sont recommandées Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Fibre de verre: robinet en fibre de verre recommandé pour une nouvelle expansion de la capacité China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh). Ciment: il est recommandé que les principales entreprises de la région du ciment Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Verre: il est recommandé de prêter attention à l’augmentation de la proportion de produits haut de gamme Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh), Csg Holding Co.Ltd(000012) ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz).
Conseil de risque: risque de fluctuation importante du prix des matières premières; Le risque que la demande en aval soit inférieure aux attentes; Le risque que la nouvelle capacité de production de l’industrie dépasse les attentes; La politique immobilière n’avance pas aussi vite que prévu.
