Portefeuille d’actions en or en juillet 2022
1. Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) ( Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) .sh): industrie des aliments et des boissons
Motifs de la recommandation
Grâce à la haute qualité des produits à température ambiante et à l’expansion de la capacité SKU, ainsi qu’à la production nationale sur le marché de la poudre de lait; L’expansion des deux marques étrangères a permis d’accroître continuellement les revenus.
Conseils sur les risques
Risques liés à l’augmentation des prix du lait cru et des matériaux d’emballage, au processus de haut de gamme des produits moins que prévu et à l’intensification de la guerre des prix terminaux Recommandation: Chen Mengyao
2. Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) ( Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) .sh): agriculture, sylviculture, élevage et pêche
Motifs de la recommandation
Le prix du porc entre dans la voie de la hausse et la plaque entre dans la phase de réalisation des performances; Après la fusion et l’acquisition de l’industrie des semences Tianxin, la société devrait acquérir une capacité de sortie de 3 millions de têtes et 130000 truies de base. Compte tenu de la fusion et de l’acquisition, l’évaluation de la société est inférieure à celle de ses pairs.
Conseils sur les risques
Fluctuation des prix des porcs et progrès inattendus de la restructuration des actifs
Recommandé par: Chen Mengyao
3. G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ( G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) .sh): industrie des médias
Motifs de la recommandation
Les opérateurs de R & D de jeux de haute qualité bénéficient de la tendance à la qualité et à la diversification des jeux industriels; Processus unique de recherche et de développement « petit pas rapide » avec une forte capacité de production de fonds explosifs; Les produits / catégories de base ont un débit d’eau stable et une réserve suffisante de jeux d’agence, dont Obi Island est disponible pour le jeu manuel; Les flux de trésorerie sont stables et l’évaluation est faible.
Conseils sur les risques
Risques liés à la distribution de numéros de jeu inférieurs aux attentes, au lancement de nouveaux voyages inférieurs aux attentes et à l’intensification de la concurrence dans l’industrie Recommandation: Zheng Lei
4. Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) ( Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) .sz): industrie légère
Motifs de la recommandation
L’entreprise est le chef de file du papier culturel, avec un excellent mécanisme de gestion et une disposition prospective de la capacité et de la structure, afin de réaliser une augmentation constante de la part de marché et du Rao;
Les prix de l’industrie du papier culturel baisseront et les bénéfices par tonne devraient s’améliorer.
Conseils sur les risques
Augmentation des prix des matières premières, reprise de la demande plus lente que prévu, hausse des prix plus lente que prévu Recommandation: Rong zeyu
5. Haier Smart Home Co.Ltd(600690) ( Haier Smart Home Co.Ltd(600690) .sh): industrie des appareils ménagers
Motifs de la recommandation
En ce qui concerne les ventes à l’étranger, la situation épidémique s’est améliorée, les revenus et les bénéfices de Q2 ont été meilleurs que ceux de Q1, et le RMB a augmenté et le taux de change a contribué positivement aux résultats après conversion;
Sur le marché intérieur, les ventes de l’industrie du lavage de glace Q2 sont remarquables. On s’attend à ce que la croissance globale des revenus et des bénéfices du Q2 soit légèrement meilleure ou égale à celle du Q1.
Conseils sur les risques
La Chine n’est pas aussi haut de gamme que prévu
6. Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) ( Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) .sh): industrie pharmaceutique et biologique
Motifs de la recommandation
Les revenus du produit covid – 19 alimentent la recherche et le développement, consolident continuellement la technologie de base sous – jacente et lancent continuellement des paramètres caractéristiques pour la concurrence différentielle.
Conseils sur les risques
Risque de récurrence de l’épidémie à l’extérieur de la Chine, risque d’achat centralisé dans la région de la Chine et risque non durable de recettes provenant des réactifs antigéniques covid – 19 Recommandation: Zheng Wei
7. Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) ( Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) .sh): Recommendations for Electric Equipment and New Energy Industry
Les entreprises de silicium et de plaquettes de silicium ont progressivement formé l’intégration des matériaux en amont et la libération progressive de la capacité a entraîné une nouvelle augmentation de la marge brute, qui continuera de bénéficier d’une forte augmentation des installations photovoltaïques au pays et à l’étranger;
La capacité de production des tranches de silicium de 30 GW au stade initial a été complétée à la fin du mois de juin, et la marge brute a encore augmenté; On estime que la production de la phase I de la nouvelle tranche de silicium de 40 GW atteindra son niveau de production en 23 ans;
La société a activement étendu la demande de silicium en amont, a investi 150000 tonnes de silicium industriel et 100000 tonnes de silicium polycristallin, et a coopéré avec GCL Xin pour le projet de silicium granulaire.
Conseils sur les risques
Baisse du prix du silicium, libération trop rapide de la capacité de liaison des plaquettes de silicium, remplacement de la technologie existante de l’entreprise Recommandation: He Chaohui
8. Hundsun Technologies Inc(600570) ( Hundsun Technologies Inc(600570) .sh): industrie informatique
Motifs de la recommandation
La part de marché du système de base est stable et la nouvelle politique apporte de nouveaux ajouts; Le niveau d’évaluation est faible ces dernières années;
L’impact de l’épidémie sur l’entreprise peut être contrôlé dans l’ensemble et il est facile de revenir à la normale.
Conseils sur les risques
Le risque systémique, les progrès de la mise à niveau et de la mise à niveau des nouveaux produits ne sont pas à la hauteur des attentes, le risque d’épidémie et le risque de marché des capitaux conduisent à l’investissement des clients Recommandation: Sun Shuming
9. Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) ( Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) .sz): industrie chimique et pharmaceutique
Motifs de la recommandation
Les rares entreprises mondiales qui ont intégré « lanoline cholestérol VD3 / 25 hydroxy VD3 / full active vd3»;
Le marché du 25 – Hydroxy VD3 a connu une croissance de 20 à 30%, l’entreprise a brisé le monopole de DSM et est devenue le principal fournisseur mondial à faible coût et à rendement élevé;
L’entreprise a continué d’étendre le VD3 entièrement actif et a annoncé des projets de médicaments et de préparations à base d’alcool ossifié, avec un bénéfice annuel moyen de 1,25 milliard de RMB;
L’entreprise s’est engagée à construire une nouvelle base pour le parc scientifique Jinxi. Tous les projets devraient être mis en service au cours de l’année et l’avantage d’échelle sera encore amélioré.
Conseils sur les risques
La production ou la commercialisation d’alcools ossifiés n’a pas répondu aux attentes et le marché du 25 – hydroxyvd3 n’a pas répondu aux attentes Recommandation: Chai qinhu
10. Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) ( Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) .sz): industrie électronique
Motifs de la recommandation
La capacité de production de trifluorure d’azote de la compagnie est passée de 1 000 tonnes à 4 000 tonnes. Avec l’achèvement et la libération de la capacité de 7 200 tonnes d’ulanqab, la performance de trifluorure d’azote de la compagnie devrait être soutenue; ARF Photoresist a réussi l’acceptation spéciale 02, et plusieurs produits clés R & D ont également réussi la vérification technique des clients clés. Si le produit avance bien, la capacité de production de 25 tonnes de Photoresist de l’entreprise peut être remplacée en Chine.
Conseils sur les risques
R & D et production de masse de l’entreprise n’ont pas répondu aux attentes, la demande des clients en aval n’a pas répondu aux attentes, la construction de la capacité n’a pas répondu aux attentes Recommandation: Xiong Jun
