Code du titre: 688052 titre abrégé: nachin micro Bulletin No: 2022 – 030
Suzhou nacin micro Electronics Co., Ltd.
Annonce supplémentaire concernant la vente d’une partie des capitaux propres d’une filiale Holding
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce.
Omission et responsabilité légale de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité de son contenu.
Conseils importants:
Suzhou nachin micro Electronics Co., Ltd. (ci – après dénommée « la société» ou « nachin micro») sur le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) Divulgation de l’avis public sur la vente d’une partie des capitaux propres d’une filiale Holding (No 2022 – 029), La condition préalable au paiement du transfert de 45% des capitaux propres de Xiangyang Zhenxin Sensor Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Xiangyang zhenxin») par Ningbo shengxiang Enterprise Management Co., Ltd. (ci – après dénommée « Ningbo shengxiang») est que la société et Ningbo shengxiang signent un accord de transfert de capitaux propres Concernant Wuxi shengbang Electronics Co., Ltd. (ci – après dénommé « Accord de transfert de capitaux propres Wuxi shengbang»), Ningbo shengland a l’intention de transférer à la société 4.4218% des capitaux propres de Wuxi shengbang Electronics Co., Ltd. (ci – après dénommée « Wuxi shengbang»), et la société a payé à Ningbo shengland la totalité du prix de transfert des capitaux propres (la contrepartie du transfert est de 40725000 RMB). À la date de publication de l’annonce, la société n’avait pas signé l’Accord de transfert d’actions de Wuxi shengbang avec Ningbo shengxiang et Wuxi shengbang, et toutes les parties accéléraient la communication et faisaient activement progresser le contenu de l’Accord et d’autres questions.
Conformément aux exigences des lignes directrices en matière de divulgation, afin de permettre aux investisseurs de mieux comprendre le processus de vente par la société d’une partie des capitaux propres de la filiale Holding et d’investissement de la société à l’étranger dans Wuxi shengbang, l’annonce initiale est complétée par une annonce.
Informations de base de la contrepartie “Wuxi shengbang”
1. Informations de base de Wuxi shengbang
Nom de la société: Wuxi shengbang Electronics Co., Ltd.
Code unifié de crédit social 91320200764181374b
Adresse: 5F, Building 2, Huiguang Industrial, Liyuan Economic Development Zone, Wuxi
Date d’établissement 30 juillet 2004
Capital social: 59653257 millions de RMB
Représentant légal: Zhou Jian
Recherche et développement, essais de faisceaux d’instruments, de capteurs, de pièces et d’accessoires automobiles,
Champ d’application: production, transformation, importation et exportation d’entreprises et de services techniques. (articles soumis à approbation conformément à la loi)
Les activités commerciales ne peuvent être menées qu’avec l’approbation des services compétents)
Ningbo shengxiang détient 56,50% des actions de Wuxi shengbang et Yisheng Group Co., Ltd.
Avoir une participation de 15,00% dans Wuxi shengbang, détenue par Wuxi yike Design Service Co., Ltd.
Les actionnaires représentent 10,00% des capitaux propres de xishengbang, Ningbo xinzhishang Financial Consulting Partnership (Limited)
Holding 10.00% Equity of Wuxi shengbang, Ningbo Oak Forest Technical Service Partnership
(société en commandite) détient 8,50% des actions de Wuxi shengbang.
2. Principales données financières du dernier exercice financier de Wuxi shengbang
Unit é: 10 000 RMB
Projet 31 décembre 2021 / année 2021 (non vérifié)
Total des actifs 31 175,23
Actif net 8 160,82
Résultat d’exploitation 26 164,99
Bénéfice net – 2 908,74
Le bénéfice net vérifié de Wuxi shengbang en 2019 et 2020 était respectivement de 25 205600 RMB et 25 956700 RMB, et la perte de Wuxi shengbang en 2021 était principalement due à la faiblesse de l’environnement général du marché des camions lourds en 2021, à la baisse du volume des ventes due à la promotion de la politique nationale de cinq à six normes et à la baisse des prix des produits, qui a entraîné une diminution du bénéfice brut d’environ 18 millions de RMB par rapport à 2020. Entre – temps, en 2021, Wuxi shengbang a procédé à un ajustement stratégique de l’équipe de gestion interne et des activités, intensifié la recherche et le développement sur les nouveaux produits énergétiques, les produits Adas et d’autres produits, introduit davantage de personnel de recherche et de développement et d’équipes de gestion, ce qui a entraîné une augmentation des Dépenses d’environ 34,5 millions de RMB par rapport à 2020; En outre, de nouvelles installations et de nouveaux centres de recherche et de développement ont été construits et l’équipement de production a été modernisé, ce qui a entraîné une augmentation de l’amortissement des immobilisations.
3. Description des autres relations entre la contrepartie Ningbo shengxiang et Wuxi shengbang
À la date de publication de la présente annonce, ni Ningbo shengxiang ni Wuxi shengbang n’avaient de relation d’association ou d’arrangement d’intérêts avec la société, ni avec les actionnaires contrôlants et les contrôleurs effectifs de la société, ni avec d’autres actionnaires, administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs détenant plus de 5% des actions de La société, ni avec des actions de la société détenues directement ou indirectement; Ningbo shengxiang, Wuxi shengbang et la société n’ont pas d’autres relations en matière de droits de propriété, d’affaires, d’actifs, de droits des créanciers, de dettes, de personnel, etc.
“Wuxi shengbang” pour la tarification de l’objet de la transaction
1. Équité de l’évaluation
Wuxi shengbang est principalement engagé dans la conception, le développement, l’essai d’assemblage et la vente sur le marché de capteurs automobiles. Les produits sont principalement réalisés par la conception et l’achat personnalisé de composants de capteurs automobiles pour la mise en service et l’assemblage. Dans l’ensemble, il présente les caractéristiques de fonctionnement des « actifs légers» et le bénéfice net de l’année dernière est négatif. Cette fois, le taux de vente est utilisé pour analyser l’équité des prix de transaction.
Jusqu’à présent, il n’y a pas de sociétés cotées en actions a qui s’occupent principalement de l’assemblage de capteurs et de modules automobiles, des produits de commande, des produits d’actionneur, des systèmes de gestion thermique et d’autres nouveaux produits énergétiques, ainsi que de la R & D et de la production d’Adas (Advanced Driving assist System). Certaines sociétés cotées en actions a des activités liées aux capteurs et aux systèmes de modules automobiles et sont similaires à celles de Wuxi shengbang dans la forme et le domaine d’application des produits. Quatre sociétés cotées comparables ont été sélectionnées dans le cadre de l’évaluation de la méthode du marché de Wuxi shengbang. Les sociétés comparables sont toutes comparables à Wuxi shengbang dans leur industrie, leurs principaux produits et leurs domaines d’application, et toutes sont cotées depuis trois ans. La sélection des sociétés comparables est raisonnable. À la date de référence de l’évaluation de cette transaction, le 31 décembre 2021, l’évaluation des sociétés cotées comparables était la suivante:
Le numéro de série est comparable au taux de commercialisation des principaux produits des sociétés cotées (fois)
Système de Recirculation des gaz d’échappement des moteurs, économie d’énergie des véhicules
1 Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) module de réduction des émissions, module de sécurité, mode de verrouillage des portes des sièges 6,77
Module moteur de commande électrique pour les nouveaux véhicules énergétiques
2 Jiangsu Olive Sensors High-Tech Co.Ltd(300507) sens
Composants
Terminal intelligent d’information embarqué et information sur la gestion des actifs
3 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) smart terminal, personal security smart terminal, two 9.54
Terminal intelligent de roue et gestion de la traçabilité des animaux
Produit, y compris le système de détection
4 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) produits semi – conducteurs en mode IDM, y compris 10,67
Capteur MEMS
Moyenne – 8,74
Wuxi shengbang – 3,52
Source: Wind Information; Taux de vente de sociétés comparables = valeur de clôture au 31 décembre 2021 / résultat d’exploitation de l’année 2021
En résumé, à la date de référence de l’évaluation, le taux de commercialisation moyen des sociétés cotées comparables était de 8,74 fois, et le taux de commercialisation correspondant à l’évaluation de Wuxi shengbang pour cette transaction était de 3,52 fois, inférieur au taux de commercialisation des sociétés cotées dans la même industrie. Le prix de cette transaction est raisonnable et tient pleinement compte des intérêts des sociétés cotées et des actionnaires minoritaires.
2. Différence d’évaluation
Sur la base des considérations relatives au contrôle stratégique, Ningbo shengxiang prévoit d’acquérir la participation de contrôle de Wuxi shengbang en mai 2021. Après l’acquisition, Ningbo shengxiang détient directement 56,50% des capitaux propres de Wuxi shengbang (ci – après dénommée « transaction précédente») et l’évaluation globale correspondante est d’environ 370 millions de RMB. Les principales raisons de la grande différence par rapport à l’évaluation de cette transaction sont les suivantes:
L’augmentation de la catégorie de produits de capteurs automobiles et les attentes claires en matière de production de masse contribuent à l’amélioration de la rentabilité de Wuxi shengbang.
Depuis sa création, Wuxi shengbang s’est concentré sur la conception, le développement, l’assemblage, l’essai et la vente de capteurs automobiles. La date de signature de l’accord pour la transaction précédente est mai 2021. Jusqu’à la date de signature de l’accord, les revenus d’exploitation annuels historiques proviennent principalement des ventes de Capteurs automobiles, principalement des capteurs de qualité de l’urée, des capteurs de pression d’huile et d’autres capteurs de pression traditionnels. Les principaux clients sont FAW, Weichai, Yuchai et d’autres principaux clients de camions lourds en Chine, ainsi que les fabricants de moteurs diesel. De 2019 à 2021, la part totale des revenus des trois clients susmentionnés ne sera pas inférieure à 85%. Les nouveaux produits énergétiques et d’autres types de capteurs en sont au stade de la recherche et du développement et de la production en petits lots, avec une faible part des ventes.
En mai 2021, Yisheng Group Co., Ltd. A transféré le contrôle de Wuxi shengbang à Ningbo shengxiang en raison de l’ajustement du plan d’affaires. Après avoir obtenu le contrôle de Wuxi shengbang, Ningbo shengxiang a procédé à un ajustement stratégique de l’équipe de gestion et des activités de Wuxi shengbang, a mis en place une équipe internationale, a investi dans de nouvelles usines, centres de recherche et de développement et laboratoires, a mis l’accent sur l’investissement dans les ressources de recherche et de développement pour les produits de capteurs Multi – catégories, les nouveaux produits énergétiques et les produits Adas (Advanced Driving assist System), a activement encouragé l’introduction de clients clés, et la capacité de production sera progressivement libérée. À la date de cette transaction, Wuxi shengbang avait mis au point un capteur de qualité de l’urée de deuxième génération, un capteur de pression Capacitive en céramique, un capteur de température des gaz d’échappement, un capteur de concentration d’hydrogène, etc., parmi lesquels le capteur de qualité de l’urée de deuxième génération a été validé par de grands clients tels que Weichai, Cummins, yunnei et Yuchai, et a été produit successivement en 2022; Les capteurs de pression Capacitive en céramique sont testés sur banc et sur route par de grands clients tels que Weichai, Yuchai et Sany, et la production de masse devrait être réalisée en 2022; Le capteur de température d’échappement qui satisfait aux six normes nationales a été vérifié par Weichai et d’autres grands clients. Le capteur de concentration d’hydrogène a été testé par plusieurs clients. Par conséquent, par rapport à la transaction précédente, avec l’augmentation de la catégorie de produits de capteurs automobiles Wuxi shengbang et la plupart des produits ont été validés par les clients, les attentes en matière de production de masse sont claires et contribueront à améliorer la rentabilité de Wuxi shengbang.
Ningbo shengxiang Holdings développera de nouveaux produits énergétiques, des produits Adas et d’autres activités pour Wuxi shengbang et formera un nouveau point de croissance des b énéfices.
Au moment de la signature de l’accord pour la transaction précédente, Wuxi shengbang a principalement mis en place des capteurs automobiles et a procédé à un nouvel ajustement stratégique depuis le deuxième semestre de 2021, en mettant l’accent sur la recherche et le développement de nouveaux produits énergétiques et de nouveaux produits Adas. À ce moment – là, Les nouveaux produits tels que les produits de contrôleur, les produits d’actionneur, les systèmes de gestion de la chaleur et les produits Adas (Advanced Driving assist System) avaient des progrès clairs en matière de vérification des clients et des plans de production de masse. On s’attend à ce qu’il y ait une meilleure croissance des revenus pour Wuxi shengbang. Par conséquent, par rapport à la transaction précédente, les catégories de produits et les ressources des clients de Wuxi shengbang sont plus riches et les types d’affaires sont plus diversifiés, et on s’attend à ce que les activités connexes continuent de croître à l’avenir.
Après Ningbo shengxiang Holdings a mis en place une équipe internationale pour Wuxi shengbang
Après Ningbo shengxiang Holdings, selon le nouveau plan d’affaires, près de 20 ingénieurs techniques engagés dans le développement de capteurs et d’expériences de développement dans des domaines tels que sensata, Tyco, Honeywell et Bosch dans le monde entier ont été introduits successivement, et une équipe technique de gestion internationale a été mise en place pour fournir un soutien solide au développement ultérieur de Wuxi shengxiang.
Ningbo shengxiang Holdings introduce Advantage Technology Resources for Wuxi shengbang
L’actionnaire de Ningbo shengxiang est un investisseur industriel, qui a de nombreuses années d’expérience dans l’application industrielle et le développement technologique. Il utilisera ses riches ressources industrielles et techniques et combinera les avantages de la technologie de production de Wuxi shengbang pour aider Wuxi shengbang à promouvoir le développement de nouveaux produits et l’importation de clients. En outre, il aidera Wuxi shengbang à améliorer le niveau de gestion et l’efficacité opérationnelle en introduisant des concepts de gestion avancés et de l’expérience de gestion.
Au 31 décembre 2021, le montant des commandes en cours non exécutées de Wuxi shengbang était d’environ 80 millions de RMB, avant le marché futur.
