Les matériaux semi – conducteurs sont situés en amont de la chaîne de l’industrie des semi – conducteurs, qui est la base de l’ensemble de l’industrie des semi – conducteurs. Les matériaux semi – conducteurs jouent un rôle unique de soutien industriel dans la chaîne de l’industrie des semi – conducteurs. Selon le processus de fabrication des semi – conducteurs, les matériaux semi – conducteurs peuvent être divisés en matériaux de fabrication et en matériaux d’emballage. Les matériaux de fabrication comprennent principalement des plaquettes de silicium, des semi – conducteurs composés, des photorésistances, des photomasques, des gaz spéciaux électroniques, des matériaux CMP, des cibles de pulvérisation et des produits chimiques électroniques humides pour la fabrication d’IC; Les matériaux d’emballage comprennent principalement le substrat d’emballage, le fil d’alliage clé, le cadre de plomb, le matériau d’étanchéité en plastique, etc., pour l’essai d’emballage IC.
Le marché mondial des matériaux semi – conducteurs continue de croître, le marché continental croît beaucoup plus rapidement que la moyenne mondiale. Selon les statistiques du semis, le marché mondial des matériaux semi – conducteurs a atteint 43,3 milliards de dollars américains en 2015, 55,3 milliards de dollars américains en 2020 et un taux de croissance composé de 5%. Le marché mondial des matériaux semi – conducteurs devrait atteindre 65,5 milliards de dollars en 2021. D’un point de vue régional, en 2020, le marché des matériaux semi – conducteurs de la région chinoise de Taiwan s’élevait à 12,38 milliards de dollars américains, se classant toujours au premier rang mondial, la Chine continentale dépassant la Corée du Sud pour atteindre 9 763 milliards de dollars américains, se classant au deuxième rang mondial. Selon la taille du segment, le silicium est le plus grand marché unique, avec 12,2 milliards de dollars en 2020, suivi par les gaz spéciaux électroniques, les photomasques et les photorésistances.
À l’heure actuelle, le taux de production nationale de matériaux semi – conducteurs est relativement faible et se concentre principalement sur les domaines moyens et bas de gamme. Il existe encore un grand écart entre les fabricants chinois et le niveau international de technologie de pointe et il existe un vaste espace de remplacement national. Les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis et la demande croissante de matériaux semi – conducteurs haut de gamme en Chine ont conduit les fabricants chinois à accélérer la recherche et le développement technologiques et l’expansion de la capacité de mise en page des produits, à réaliser des percées technologiques de 0 à 1 dans de nombreux domaines, et les matériaux semi – conducteurs devraient accueillir une accélération de la substitution nationale de 1 à n.
La tendance mondiale à l’expansion de la production des usines de Wafers est évidente. La demande de matériaux semi – conducteurs est en hausse. De 2017 à 2020, 62 nouvelles lignes de production de semi – conducteurs ont été ajoutées dans le monde, dont 26 en Chine continentale, représentant 40%. Les fabricants mondiaux de semi – conducteurs commenceront à construire 19 nouvelles usines de Wafers à haute capacité d’ici la fin de 2021 et en construiront 10 autres d’ici 2022. Selon le cycle d’expansion de la production de 1 à 2 ans de l’usine de Wafers, la nouvelle capacité de 2022 à 2023 sera libérée de façon centralisée, ce qui stimulera la croissance de la demande de matériaux semi – conducteurs, et le marché des matériaux semi – conducteurs dans les semaines à venir commencera à éclater.
Selon IBS, chaque fois qu’un noeud est avancé, le coût du flocon augmente de 50%, en grande partie en raison de l’augmentation de la valeur des matériaux de fabrication de semi – conducteurs. Dans le cas des photomasques, par exemple, le coût des masques utilisés dans le procédé 16 / 14 nm était d’environ 5 millions de dollars, et dans le procédé 7 nm, le coût des masques a rapidement augmenté pour atteindre 15 millions de dollars.
Proposition d’investissement: le marché des matériaux semi – conducteurs connaîtra une explosion en raison de l’expansion de la capacité des usines de Wafers en aval et de la demande croissante de matériaux semi – conducteurs haut de gamme en Chine. Il est recommandé de prêter attention à la disposition des entreprises de fabrication de plaquettes de silicium National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) , Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) , photomask Enterprise Shenzhen Qingyi Photomask Limited(688138) , Electronic Special Gas Enterprise Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) , Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) , CMP Materials Enterprise Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Target Enterprise Konfoong Materials International Co.Ltd(300666)
Indice de risque: risque de ralentissement plus important que prévu de la prospérité des semi – conducteurs; Risque que la substitution des matériaux semi – conducteurs domestiques ne progresse pas comme prévu.
