La faible intensité de carbone est devenue la variable motrice centrale de la croissance économique de la Chine et même du monde entier, et plus de ressources financières sont allées dans le domaine de l’investissement à faible intensité de carbone. La neutralité du carbone est devenue un nouveau point d’investissement. La Chine est en train de rassembler les forces Du côté de l’offre et du côté de la demande.
Au niveau politique, depuis juin, le projet de tarif carbone de l’UE a été révisé et un accord a été conclu pour interdire la vente de véhicules à carburant dans l’UE d’ici 2035. En ce qui concerne les politiques de la Chine, près de 10 provinces (districts et villes) comme Hebei et la Mongolie intérieure ont récemment publié des plans intensifs d’économie d’énergie et de réduction des émissions.
Plus précisément, le 28 juin, l’ETF neutre en carbone de la bourse chinoise de Shanghai pour l’environnement a été officiellement approuvé par huit sociétés de fonds publics. Auparavant, au début du mois de juin, la Bourse de Shanghai a lancé de nouvelles émissions d’obligations de transition à faible intensité de carbone et d’obligations liées à la transition à faible intensité de carbone, ainsi que les cinq premières émissions d’obligations de transition pilotes lancées par l’Association des courtiers en valeurs mobilières Bank Of China Limited(601988) Parallèlement à l’afflux de capitaux des entreprises sur le marché à faible intensité de carbone et à l’expansion du marché des échanges de droits d’émission de carbone, le commerce à terme des droits d’émission de carbone est en train d’émerger.
Le 22 juin, le Parlement européen a voté des amendements au projet de tarif du carbone (cbam) qui, par rapport au projet précédent, sont encore plus radicaux dans le champ d’application de la perception, le rythme de retrait des quotas gratuits, etc., bien que la période de transition ait été prolongée à partir de 2027, avec l’extension de l’industrie applicable et l’ajout de produits chimiques organiques, de plastiques, d’hydrogène et d’ammoniac dans le dernier programme.
Le 29 juin, à l’issue de longues consultations et discussions, les ministres de l’environnement de l’UE – 27 sont parvenus à un consensus sur un plan d’interdiction des ventes de véhicules à carburant très médiatisé qui interdirait la vente de véhicules à carburant dans l’UE d’ici 2035.
Récemment, près de 10 provinces (districts et villes) du Hebei, de la Mongolie intérieure, du Yunnan, du Jiangxi et du Fujian ont successivement mis en place des programmes locaux d’économie d’énergie et de réduction des émissions dans le cadre du « quatorzième plan quinquennal », et toutes les régions ont formulé des politiques en fonction de leur situation réelle.
Parmi eux, la Mongolie intérieure a proposé dans ses avis de mise en œuvre sur la mise en œuvre complète, précise et complète du nouveau concept de développement et la neutralisation du carbone de pointe, que d’ici 2025, la part de la consommation de charbon tombera en dessous de 75% et la part de la consommation d’énergie non fossile atteindra 18%; L’échelle installée de la nouvelle production d’énergie dépasse celle de l’énergie thermique. La province du Shanxi a proposé que l’augmentation de la consommation d’énergie renouvelable ne soit pas incluse dans l’évaluation de la consommation totale d’énergie et que l’échelle des nouvelles installations énergétiques augmente de 10 millions de kW cette année.
Avec l’appui continu des politiques macro économiques, le secteur financier fournit également un soutien solide aux véhicules neutres en carbone et aux nouveaux véhicules énergétiques sur les marchés des capitaux et les produits publics, y compris le développement de variétés innovantes telles que les obligations liées aux avantages de la transformation à faible intensité de carbone, la promotion du développement de produits de fonds thématiques et subdivisionnaires neutres en carbone et le soutien à la mise en place de Reit publics supplémentaires pour les infrastructures dans les domaines à faible intensité de carbone.
Sur le marché des produits de fonds communs de placement, le 28 juin, les huit premières ETF neutres en carbone de la Bourse de Shanghai de la CSSE ont été officiellement approuvées. En fait, depuis juin, la nouvelle chaîne de l’industrie de l’énergie sur le marché des capitaux est « en plein essor », les sociétés cotées en bourse deviennent fréquemment des objets de recherche chauds. Parmi les ETF neutres en carbone actuellement sur le marché, l’ETF neutre en carbone (159790) est actuellement le plus grand ETF thématique à faible intensité de carbone en Chine et a fait l’objet d’un commerce sur le marché. Le chiffre d’affaires quotidien moyen de cette année s’élève à 156 millions de RMB, soit plus de 3,3 milliards d’exemplaires. Depuis le 27 avril, l’ETF neutre en carbone (159790) a rebondi de près de 50% sur plus de deux mois.
Il convient de noter que l’indice de suivi de ces huit sociétés, approuvé le 28 juin, est l ‘« indice de neutralisation du carbone de la Bourse de Shanghai pour l’environnement (indice de neutralisation du carbone de la SeeE) », qui sélectionne 100 titres de sociétés cotées en bourse, y compris l’énergie propre et Le stockage d’énergie, sur le marché de Shanghai et de Shenzhen comme échantillons d’indice. L’indice suivi par l’ETF neutre en carbone (159790) est l ‘« indice thématique de l’économie à faible intensité de carbone de la Chine continentale », qui est un échantillon de 50 actions de sociétés cotées dont la capitalisation boursière quotidienne moyenne est élevée à Shanghai et à Shenzhen.
En ce qui concerne le soutien à la transformation des produits obligataires, au début du mois de juin, la Bourse de Shanghai a lancé de nouvelles variétés d’obligations de transition à faible intensité de carbone et d’obligations liées à la transition à faible intensité de carbone afin d’enrichir davantage les catégories d’obligations ESG. À l’heure actuelle, Huaneng Group, Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) L’échelle d’émission du Groupe Huaneng a atteint 2 milliards de RMB.
Le 22 juin, le premier lot d’obligations de transition émises par l’Association des courtiers en valeurs mobilières du Bank Of China Limited(601988) Les obligations de transition sont clairement définies pour les industries dans lesquelles l’émetteur est situé. Les domaines pilotes comprennent l’électricité, les matériaux de construction, l’acier, les métaux non ferreux, la pétrochimie, l’industrie chimique, la fabrication du papier et l’aviation civile, qui sont toutes des industries traditionnelles à forte émission de carbone.
Le 29 juin, les données quotidiennes sur le marché national du carbone publiées après les heures de bureau ont montré que le prix de clôture de l’Accord d’inscription des quotas d’émission de carbone (CEA) sur le marché national du carbone était de 58 yuan / tonne, en baisse de 1,69% par rapport à la journée de négociation précédente.
Selon les données de la Bourse de l’énergie Shanghai Environment Group Co.Ltd(601200)
Du point de vue des prix, depuis le début du marché national du carbone en Chine en juillet 2021, le prix moyen de transaction des quotas de carbone fluctue autour de 40 ~ 60 yuan / tonne. De toute évidence, par rapport au prix à terme du quota de carbone de l’UE de 84 euros par tonne, le prix du carbone de la Chine est encore loin de celui de l’UE et il y a encore place à la hausse.
Les quotas d’émission de carbone (quotas d’émission de carbone) de l’UE et leurs produits dérivés, tels que les contrats à terme, sont actuellement les cibles les plus actives du commerce international du carbone. En 2021, les quotas européens d’émission de carbone ont été négociés pour 683 milliards d’euros, soit environ 90% du chiffre d’affaires mondial. À la fin du mois de mars, la Bourse de Hong Kong a inscrit son premier contrat à terme sur le carbone, ETF (3060), qui suit l’indice des contrats à terme sur le carbone de l’UE sur le marché européen.
Le 6 juin, la Bourse de Guangzhou a publié 12 règles commerciales concernant le temps de négociation et les conditions de qualification des teneurs de marché, telles que les mesures de gestion des opérations de la Bourse de Guangzhou futures. Les règles sont mises en œuvre à compter de la date de publication. Il est précisé que les principales catégories de négociation sur le marché comprennent les contrats à terme sur les émissions de carbone et les contrats à terme sur l’électricité.
« l’échange de droits d’émission de carbone est un outil clé pour mobiliser des capitaux pour la transition vers une économie à faible intensité de carbone. À mesure que davantage de fonds à faible intensité de carbone sont injectés dans les entreprises, la transformation des principales entreprises d’échange de droits d’émission de carbone, y compris les entreprises d’électricité et les entreprises sidérurgiques, s’accélérera de plus en plus, ce qui incitera les entreprises au comptant à accroître encore la demande d’échange de droits d’émission de carbone et contribuera au développement futur du marché à terme Selon Liu Jin, chercheur à l’avenir de Green Dahua.
