Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La demande de Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd. (ci – après dénommée « l’émetteur») pour l’offre publique initiale d’actions ordinaires de RMB (actions a) (ci – après dénommée « l’offre») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières») dans le document zjxk [2022] No 1220.
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) Cette offre sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et de la sector – forme électronique de souscription hors ligne le 1er juillet 2022 (date t). Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, les règles d’exclusion des cotations, les souscriptions et les paiements hors ligne, le traitement des actions abandonnées, etc., comme suit:
1. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix d’émission de 36,88 yuan / action par voie de négociation en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la situation du marché et la demande de fonds collectés. Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 1er juillet 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 1er juillet 2022 (jour t), où l’heure d’abonnement hors ligne est de 9 h 30 à 15 h, l’heure d’abonnement en ligne est de 9 h 30 à 11 h 30 et l’heure d’abonnement en ligne est De 13 h 00 à 15 h.
2. Une fois l’enquête préliminaire terminée, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) coteront tous les objets de placement en fonction du prix déclaré de haut en bas, de la quantité d’abonnement prévue de l’objet de placement au même prix déclaré de petit à grand, et de la quantité d’abonnement du même prix d’abonnement en fonction du temps d’application (le temps d’application est supérieur à celui enregistré sur la sector – forme d’abonnement de la bourse) de tard à tôt en fonction des résultats de l’enquête après l’exclusion des offres invalides. Le même prix d’abonnement proposé, la même quantité d’abonnement proposée et le même temps d’abonnement sont classés dans l’ordre de l’objet de placement généré automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai de l’arrière à l’avant. La quantité de la partie la plus élevée du prix de cotation Dans le montant total d’abonnement proposé est exclue, et le montant d’abonnement proposé supprimé ne doit pas être inférieur à 10% du montant total d’abonnement proposé par les investisseurs Lorsque le prix maximal déclaré est le même que le prix d’émission déterminé, la déclaration à ce prix ne peut plus être exclue et la proportion d’exclusion peut être inférieure à 10%. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et n’autorise pas entièrement une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
4. Les investisseurs hors ligne doivent payer le capital de souscription en temps opportun et en totalité avant 16 h le 5 juillet 2022 (t + 2), en fonction du prix d’émission déterminé et de la quantité de placement préliminaire, conformément aux résultats préliminaires de placement hors ligne et à l’annonce des résultats de la souscription en ligne de Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions (ci – après dénommée « annonce des résultats préliminaires de placement hors ligne et des résultats de la souscription en ligne»). Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît assurez – vous de payer chaque nouvelle action séparément. En cas d’attribution de plus d’une nouvelle action le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera l’échec de l’enregistrement et les conséquences seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats préliminaires de la distribution hors ligne et des résultats de la souscription en ligne, afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions le 5 juillet 2022 (t + 2), et que le transfert des fonds de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle l’investisseur est situé. Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
5. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Si les investisseurs hors ligne qui n’ont pas participé à la souscription et qui n’ont pas obtenu le placement initial n’ont pas pay é le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, ils seront considérés comme une violation du contrat et seront responsables de la violation du contrat. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation du contrat à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain). Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
Aucune décision ou opinion prise par la c
(Ⅲ) Les investisseurs qui ont l’intention de participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement la publication sur le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) Le 30 juin 2022 (t – 1). The full text of the ipo prospectus of Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd. And the summary of the ipo prospectus of Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd. Les investisseurs sont invités à prêter une attention particulière aux sections « avis sur les questions importantes» et « facteurs de risque» du prospectus, à comprendre pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, à juger par eux – mêmes sa situation d’exploitation et sa valeur d’investissement et à prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes.
Il n’y a pas de restriction à la circulation ni d’arrangement de verrouillage pour les actions émises en dehors du réseau. Les actions émises en vertu du réseau sont mises en circulation à compter de la date à laquelle les actions sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Le prix de cette offre est de 36,88 RMB / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
1. Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées de la c
Les détails du ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants:
T – 4 jours avant 20202120212021202120212021 valeurs mobilières Code de prix et de bénéfice statique prix abrégé des valeurs mobilières (y compris t – 4, taux de retenue à la source et taux de retenue à la source et taux de retenue à la source et taux de retenue à la source et taux de retenue à la source et taux de retenue à la source et taux de retenue à la source et taux de retenue à la source) (yuan / action) (yuan / action) (fois) (X)
(yuan / action)
Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) 22.121399013420 15.81 16.49
Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) 12,720442503010 28,74 42,25
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 15,800870804626 18,14 34,15
Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) 6,49 Guosheng Financial Holding Inc(002670) 0092 243,46 707,71
Hubei Guangji Pharmaceutical Co.Ltd(000952) Hubei Guangji Pharmaceutical Co.Ltd(000952) 7,610312201861 24,38 40,90
Moyenne (à l’exclusion des valeurs extrêmes Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) ) 21,77 33,45
Source des données: Wind info, données au 27 juin 2022
Note 1: les critères de calcul du SPE ci – dessus sont les suivants: le bénéfice net avant / après 2021 / le capital social total du jour t – 4 (27 juin 2022) est déduit;
Note 2: la différence entre les chiffres ci – dessus est due à l’arrondissement de deux décimales.
Le prix d’émission actuel de 36,88 RMB / action correspond au ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021, qui est 22,99 fois inférieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois publié par China Securities Index Co., Ltd. Et au ratio P / e statique moyen de la société comparable après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, mais il existe encore un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse du prix des actions de l’émetteur à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles. 2. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et Shanghai Stock Exchange (www.sse.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd.
3. Le prix de cette offre est conforme au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de cette offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la situation du marché et la demande de fonds collectés. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
4. Il est possible que cette offre comporte un risque de chute du prix d’émission après l’inscription. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
(Ⅵ) sur la base du prix d’émission actuel de 36,88 RMB / action et du nombre d’actions émises de 43 780000, le montant total estimatif des fonds levés est de 161460 640 RMB. Après déduction des frais d’émission prévus de 97 373300 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net estimatif des fonds levés est de 151723 100 RMB, ce qui ne dépasse pas le montant de l’investissement proposé des fonds levés par l’émetteur pour le projet d’investissement levé indiqué dans le prospectus. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
Pour l’offre et la souscription, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation, à la souscription et au placement hors ligne ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. (Ⅷ) À la fin de cette émission, l’inscription publique à la Bourse de Shanghai n’est autorisée qu’après l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription en ligne au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
Toutes les actions de l’émetteur sont négociables. Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
1. Après l’abonnement hors ligne, le montant total réel de l’abonnement de l’objet de distribution pour lequel le prix effectif est coté est inférieur au montant initial de l’émission hors ligne; 2. Si la souscription en ligne est insuffisante et que la partie insuffisante de la souscription n’est pas entièrement souscrite par les investisseurs hors ligne après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
3. Le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% de l’offre publique;
4. En cas d’autres circonstances particulières, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) peuvent décider de suspendre l’émission par voie de négociation;
5. La c
Dans ce cas, l’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) mettront en œuvre des mesures de suspension de l’émission et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs. Avant de redémarrer l’émission, l’émetteur doit s’entendre avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) sur le moment du démarrage et l’Organisation des travaux d’émission et de vente, et doit déposer auprès de la c
L’annonce ne garantit pas la divulgation de tous les risques d’investissement de l’offre. Il est recommandé aux investisseurs de bien comprendre les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques qu’il comporte, d’évaluer rationnellement leur tolérance au risque et de prendre une décision indépendante sur la question de savoir s’ils doivent participer à l’offre et à la souscription en fonction de leur force économique et de leur expérience en matière d’investissement.
Émis par: Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd. Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030) 30 juin 2022 (il n’y a pas de texte sur cette page et il s’agit de l’offre publique initiale d’actions de Jian
