Nom abrégé du stock: Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323)
(adresse: Huamei Industrial Park, Songgang Sub – district Office, Baoan District, Shenzhen)
Prospectus pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques en 2022 (projet d’enregistrement)
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(registered address: Floor 16 – 26, Building, No. 1012, Hongling Middle Road, Luohu District, Shenzhen City)
Déclaration
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Tout investisseur qui détient les obligations par souscription, négociation, cession, succession ou par tout autre moyen légal est réputé avoir accepté l’Accord de fiducie, les règles de l’Assemblée des détenteurs d’obligations et d’autres accords pertinents sur les droits et obligations de l’émetteur, des détenteurs d’obligations, des administrateurs d’obligations et d’autres sujets dans le prospectus.
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société rappelle aux investisseurs les questions importantes ou les facteurs de risque suivants et lit attentivement les sections pertinentes du prospectus.
Notes sur les conditions d’émission des obligations convertibles
Conformément à la loi sur les valeurs mobilières, aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées au Conseil d’administration de la science et de la technologie (essai) et à d’autres lois et règlements pertinents, l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société à des objets non spécifiques est conforme aux conditions d’émission légales. Notation de crédit des obligations de sociétés convertibles émises cette fois
L’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques est cotée pengyuan de la CSC. Selon le rapport de notation de crédit émis par pengyuan de la CSC, Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) la cote de crédit de l’entité principale est a +,
Au cours de la durée de cette obligation convertible, la CSCE pengyuan effectuera une notation de suivi au moins une fois par an. Si la cote de crédit des obligations convertibles diminue en raison de facteurs tels que l’environnement opérationnel externe, la situation de l’entreprise elle – même ou l’évolution des normes de notation, le risque d’investissement des investisseurs sera augmenté et les intérêts des investisseurs seront affectés dans une certaine mesure.
Aucune garantie n’est fournie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société.
Il n’y a pas de garantie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets spécifiques. L’attention des investisseurs est attirée sur le risque d’encaissement des obligations convertibles en raison de l’absence de garantie.
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants dans les « facteurs de risque»
En particulier, la société demande aux investisseurs de bien comprendre les risques d’investissement sur le marché des panneaux d’innovation scientifique, de lire attentivement la section III facteurs de risque du prospectus et de prendre des décisions d’investissement prudentes, et en particulier de rappeler aux investisseurs de prêter attention aux facteurs de risque suivants:
Risque de changement de structure des produits avec l’expansion de nouveaux produits
À l’heure actuelle, la production et la vente en série de l’entreprise comprennent principalement trois séries de films Pi à commande thermique, de films Pi électroniques et de films Pi électriques. Au premier trimestre de 2022, les revenus de vente des trois séries de produits représentaient respectivement 46,31%, 41,91% et 11,51% des revenus de L’entreprise principale; En outre, il existe des produits Mam pour l’aérospatiale qui peuvent être vendus en petits lots, des films CPI pour l’affichage flexible qui peuvent être vendus par échantillon, etc., et le montant des ventes est faible. Avec l’achèvement et la mise en service de la ligne de production spéciale de l’IPC de l’entreprise, ainsi que le développement et l’expansion d’autres nouveaux produits, la proportion des revenus de nouveaux produits tels que les films d’IPC pour l’affichage flexible pourrait augmenter à l’avenir, et l’entreprise est exposée au risque de changement de structure des produits.
Risque de concurrence sur le marché
Les couches minces Pi à haute performance sont largement utilisées en aval. Ces dernières années, avec l’émergence de nouveaux produits et applications, l’échelle du marché des couches minces Pi à haute performance augmente. Cependant, par rapport à des entreprises de renommée internationale telles que Dupont, Zhongyuan Chemical et piam, l’entreprise a une petite échelle d’affaires et une faible capacité de résistance aux risques par rapport à ses concurrents étrangers. Si de plus en plus d’entreprises entrent dans l’industrie, ou si les entreprises existantes se battent pour des parts de marché en réduisant les prix, ce qui entraîne une concurrence accrue dans l’industrie, ou si la demande en aval diminue en raison de facteurs macro économiques et d’autres facteurs, et que l’entreprise n’améliore pas sa compétitivité sur le marché, la production et l’exploitation de l’entreprise peuvent être affectées négativement.
Risque de fluctuation des résultats d’exploitation
Au cours des dernières années, avec l’expansion de la capacité de production et de l’échelle d’exploitation de l’entreprise, le revenu d’exploitation est passé de 232342 000 RMB en 2019 à 318815 800 RMB en 2021, avec un taux de croissance annuel composé de 17,14%. Le taux de croissance futur de l’entreprise est influencé par des facteurs externes tels que l’environnement macroéconomique, les politiques industrielles et la demande du marché en aval. Il est également étroitement lié à des facteurs internes tels que l’innovation en matière de R & D, le d éveloppement de nouveaux produits, l’expansion du marché et la répartition de la capacité de production de l’entreprise, et il y a une certaine incertitude. Si les facteurs ci – dessus subissent des changements négatifs importants, ou si la nouvelle ligne de production de l’entreprise n’atteint pas l’exploitation complète de la production pendant une longue période après la mise en service de la nouvelle ligne de production de l’entreprise et ne peut pas atteindre les avantages escomptés,
Le champ d’application terminal correspondant aux clients en aval de la pellicule Pi de contrôle thermique de l’émetteur est principalement le téléphone mobile, suivi d’une partie de la demande dans des domaines tels que les tablettes et les appareils électroniques portables. Les ventes de la pellicule Pi de contrôle thermique sont fortement influencées par les ventes de la marque de téléphone mobile terminal. Le montant des ventes de la pellicule Pi de contrôle thermique pour chaque période de la période de rapport est respectivement de 116320 800 RMB, 162359 300 RMB, 16 370400 RMB et 37 401100 RMB. La proportion des principaux revenus d’exploitation de chaque période est respectivement de 50,22%, 59,57%, 52,62% et 46,31%. Si la demande globale de l’industrie de la téléphonie mobile ralentit ou diminue à l’avenir, elle pourrait avoir un impact négatif important sur les ventes de films Pi thermocontrôlés de l’entreprise.
Risque de fluctuation du prix d’achat des matières premières
Les principales matières premières des produits de l’entreprise sont la pmda et l’APD.
Au cours de la période considérée, les coûts des matières premières représentaient respectivement 45,13%, 40,09%, 41,61% et 44,85% des principaux coûts d’exploitation de la compagnie. Si le prix de vente des produits de l’entreprise ne peut pas augmenter avec l’augmentation du prix des matières premières, selon les calculs, lorsque le prix unitaire de la pmda et de l’ODA augmente de 10%, la marge brute de l’entreprise principale diminuera d’environ 1 à 3%. Le volume et le prix de l’offre de pmda et d’ODA seront influencés par la relation entre l’offre et la demande sur le marché, la politique nationale de protection de l’environnement et d’autres facteurs. Au cours de la période considérée, le prix unitaire de l’achat de pmda de la compagnie a changé de – 51,15%, – 41,47%, – 6,10% et 20,82%, tandis que le prix unitaire de l’Oda a changé de – 6,06%, – 11,52%, – 7,10% et 17,64%, respectivement. Si le prix d’achat des principales matières premières de l’entreprise augmente considérablement et que le prix de vente des produits à membrane pi ne peut pas augmenter en conséquence, ou aura une incidence négative sur les résultats d’exploitation de l’entreprise.
Risque d’augmentation de la capacité de production difficile à digérer après l’achèvement du projet d’investissement levé
Il est prévu d’augmenter la capacité de production de 1600 tonnes de films Pi à haute performance dans le cadre de ce projet d’investissement de collecte de fonds, ce qui est plus important que la capacité actuelle de l’entreprise, ce qui exige une capacité de développement du marché plus élevée de l’entreprise. La planification de la nouvelle capacité de production est fondée sur une démonstration suffisante et une décision prudente de l’entreprise en ce qui concerne le niveau technologique existant, le taux d’utilisation de la capacité de production, l’effet de la marque et la part de marché, etc., mais en raison de la longue période de construction du projet, en cas de changement défavorable important de la macropolitique future, de l’environnement du marché et d’autres facteurs, ou en cas de remplacement de la mise à jour technique, de faible développement du marché et d’autres circonstances défavorables, Les projets d’investissement financés par les fonds collectés risquent d’augmenter la capacité de production et d’être difficiles à digérer.
Risque de recouvrement des créances
À la fin de la période visée par le rapport, le solde des comptes débiteurs de la compagnie s’élevait à 720815 millions de RMB, 76 118300 RMB, 77 700400 RMB et 79 264700 RMB, la provision pour créances irrécouvrables s’élevait à 6 947200 RMB, 6 627300 RMB, 4 518700 RMB et 4 613300 RMB, et la proportion de la provision pour créances irrécouvrables était de 9,64%, 8,58%, 5,82% et 5,82% respectivement. À la fin de la période visée par le rapport, le vieillissement des comptes débiteurs de la compagnie était principalement concentré dans un délai d’un an. Si la situation financière des principaux clients de l’entreprise se détériore ou si les mesures de recouvrement de l’entreprise ne sont pas efficaces, les comptes débiteurs ne peuvent pas être recouvrés en temps opportun et seront exposés à un certain risque de créances irrécouvrables, ce qui aura une incidence négative sur la situation financière et le développement de l’entreprise.
V. Mesures et engagements concernant le recouvrement des rendements immédiats
Mesures prises par l’émetteur pour remplir le rendement au comptant dilué
Afin de protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs et de réduire l’impact de l’émission sur l’dilution possible du rendement au comptant, la société a l’intention de prendre diverses mesures pour assurer l’utilisation efficace des fonds recueillis dans le cadre de l’émission et pour prévenir efficacement le risque d’dilution du rendement au comptant. Les mesures spécifiques prises par la société pour remplir le rendement au comptant sont les suivantes:
1. Renforcer la gestion des fonds collectés
La société a élaboré le système de gestion des fonds collectés Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) La société vérifiera régulièrement l’utilisation des fonds collectés afin de renforcer la surveillance des projets d’investissement collectés et d’assurer une utilisation raisonnable et légale des fonds collectés.
2. Accélérer les progrès des investissements dans les projets financés par les fonds collectés
Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre publique seront disponibles, la société déploiera toutes les ressources internes, accélérera la construction des projets d’investissement collectés, améliorera l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés, s’efforcera d’atteindre rapidement la production des projets d’investissement collectés et d’obtenir les avantages escomptés afin d’améliorer Le niveau de profit de la société. Avant que les fonds collectés ne soient disponibles, afin d’atteindre les bénéfices du projet d’investissement levé dès que possible, la société a activement recueilli des fonds par divers canaux, distribué activement des ressources, encouragé la mise en œuvre du projet d’investissement levé, renforcé la réserve de talents et de technologies liés au projet, s’efforcer d’atteindre les bénéfices attendus du projet dès que possible, amélioré le rendement des actionnaires au cours des prochaines années et réduit le risque d’dilution du rendement au comptant résultant de l’offre publique.
3. Renforcer la gestion opérationnelle et le contrôle interne, améliorer l’efficacité opérationnelle et la rentabilité
L’entreprise renforcera le contrôle interne de l’entreprise, donnera le plein jeu à l’efficacité du contrôle de l’entreprise, favorisera la gestion budgétaire globale, optimisera le processus de gestion budgétaire, renforcera la gestion des coûts, renforcera la supervision de l’exécution du budget, contrôlera pleinement et efficacement les risques d’exploitation et de gestion de l’entreprise, et améliorera l’efficacité opérationnelle et la rentabilité.
4. Renforcer le mécanisme de rendement des investisseurs
Mettre l’accent sur un rendement raisonnable de l’investissement pour les investisseurs, mettre en oeuvre une politique active de distribution des bénéfices et maintenir la continuité et la stabilité. La société a formulé les statuts de Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323)
Les actionnaires, les administrateurs et les cadres supérieurs de la société s’engagent à remplir les mesures de rendement de la société.
Conformément aux avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110) et aux avis directeurs sur les questions relatives au rendement au comptant dilué des émissions initiales, du refinancement et de la restructuration des actifs importants (annonce de la c
1. Les actionnaires de la société, Avic New Century et taiju Technology Commitment
L’entreprise n’interfère pas dans les activités d’exploitation et de gestion de l’émetteur au – delà de son pouvoir, n’empiète pas sur les intérêts de l’émetteur, ne transfère pas les intérêts à d’autres unités ou personnes gratuitement ou dans des conditions déloyales, ne porte pas atteinte aux intérêts de l’émetteur par d’autres moyens et n’utilise pas les actifs de l’émetteur pour des activités d’investissement et de consommation non liées à l’exercice de ses fonctions.
L’entreprise s’engage à s’acquitter pleinement, intégralement et en temps opportun des mesures de rendement du remplissage formulées par l’entreprise et de tout engagement de l’entreprise à l’égard de ces mesures de rendement du remplissage. En cas de violation de ces engagements, l’entreprise est prête à assumer les responsabilités juridiques correspondantes conformément à la loi.
2. Engagement de tous les administrateurs et cadres supérieurs de l’émetteur
En tant qu’administrateur ou cadre supérieur de l’émetteur, il n’est pas autorisé à transférer des intérêts à d’autres unités ou à des particuliers gratuitement ou à des conditions déloyales, ni à porter atteinte aux intérêts de la société par d’autres moyens.
Restreindre mon comportement en tant qu’administrateur et cadre supérieur de l’émetteur en matière de consommation d’emploi. La consommation d’emploi mentionnée ci – dessus fait référence aux dépenses de consommation engagées par l’émetteur lorsque les administrateurs et les cadres supérieurs de l’émetteur s’acquittent de leurs fonctions.
Ne pas utiliser les actifs de la société pour des activités d’investissement et de consommation qui ne sont pas liées à l’exercice des fonctions d’administrateur ou de cadre supérieur de l’émetteur.
Promouvoir activement l’amélioration du système de rémunération de l’entreprise afin de le rendre plus conforme à l’exigence de remplir le rendement au comptant dilué; Aider le Conseil d’administration ou le Comité de rémunération de la société à établir et à modifier le système de rémunération de la société supplémentaire en fonction de la mise en oeuvre des mesures de rémunération de la société.
Lors de la mise en œuvre du plan d’incitation au capital de la société (le cas échéant), les conditions d’exercice de l’incitation au capital sont liées à la mise en œuvre des mesures de rendement de la société.
Après que la csrc et la Bourse de Shanghai ont publié séparément des avis et des modalités d’application sur les mesures de rendement au comptant diluées et leurs engagements, si les dispositions pertinentes de la société et mon engagement ne sont pas conformes à ces dispositions, je m’engage à émettre immédiatement des engagements supplémentaires conformément aux dispositions de la csrc et de la Bourse de Shanghai et à promouvoir activement la prise de décisions par la société.
