Nom abrégé du stock: Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Code du stock: Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772)
Rapport d’analyse de démonstration sur le système d’émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques (version révisée)
Juin 2002
Table des matières
Table des matières Section 1 nécessité d’émettre des titres et de choisir leurs variétés… (2)
Types de titres émis cette fois (2)
Faisabilité et nécessité du projet d’investissement du Fonds collecté Section 2 pertinence de la portée, de la quantité et des critères de sélection des objets de cette émission…………………………………………….. 3
Pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission 3
Pertinence du nombre d’objets de cette émission 3
Pertinence des normes de l’objet de cette émission Section 3 rationalité des principes, des bases, des méthodes et des procédures de tarification de cette émission 5.
Le principe de tarification de cette émission est raisonnable… 5.
Rationalité de la base de prix de cette émission 6.
La méthode et la procédure de tarification de cette émission sont raisonnables… 7 section 4 faisabilité du mode de distribution actuel……………………………………………….. 18.
L’émission est conforme aux dispositions des mesures administratives d’enregistrement relatives à l’émission d’obligations de sociétés convertibles. 2. L’émission est conforme aux dispositions spéciales relatives à l’émission et à la souscription d’obligations de sociétés convertibles énoncées dans les mesures administratives d’enregistrement. (12)
L’émission est conforme aux dispositions pertinentes de la loi sur les valeurs mobilières relatives à l’émission publique d’obligations de sociétés. 4. The company does not belong to the scope of the Enterprise required to be punished as stipulated in the Cooperation Memorandum on the Implementation of Joint Punishment against the person who has been executed in default of Credit and the Cooperation Memorandum on the Implementation of Joint Punishment against Customs Enterprises in default of credit, and does not belong to General Default
Entreprises et douanes malhonnêtes… Section 5 Équité et rationalité du plan d’émission 21 Section 6 incidence de l’émission sur l’dilution des capitaux propres ou du rendement au comptant des actionnaires initiaux et mesures spécifiques à prendre pour combler les lacunes 22 section 7 conclusion… 23.
Section 1 nécessité d’émettre des titres et de choisir leurs variétés
Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement de l’entreprise, d’élargir l’échelle d’exploitation de l’entreprise, d’améliorer la compétitivité globale de l’entreprise et d’améliorer la rentabilité, l’entreprise, compte tenu de sa situation réelle, conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine (ci – après dénommé le droit des sociétés), La loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci – après dénommée « loi sur les valeurs mobilières») et les mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie (pour la mise en œuvre à titre expérimental) (ci – après dénommées « mesures administratives pour l’enregistrement») et d’autres dispositions pertinentes prévoient de recueillir des fonds en émettant des obligations convertibles de sociétés (ci – après dénommées « émission») à des objets non spécifiques. Types de titres émis cette fois
Les titres émis sont des obligations de sociétés convertibles convertibles convertibles en actions de sociétés. Ces obligations convertibles et les actions convertibles futures de la société seront cotées à la Bourse de Shanghai. Faisabilité et nécessité du projet d’investissement des fonds collectés
Tous les projets d’investissement dans lesquels des obligations de sociétés convertibles sont émises à des objets non spécifiques ont fait l’objet d’une démonstration prudente par le Conseil d’administration de la société, sont conformes aux politiques industrielles nationales pertinentes et à l’orientation stratégique du développement de la société, ont de bons avantages sociaux et économiques, sont propices à l’amélioration de la force globale de la société, à l’amélioration de la compétitivité du marché de la société et à la résistance aux risques, et sont conformes aux intérêts de la société et de tous les actionnaires. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai pour plus de détails. http://www.sse.com.cn. Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés par Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772)
Section II pertinence de la gamme de sélection, de la quantité et de la norme des objets de cette émission I. pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission
Les modalités spécifiques d’émission des obligations convertibles de la société sont déterminées par le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires de la société (ou par la personne autorisée par le Conseil d’administration) en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal). Les obligations convertibles de sociétés sont émises à des personnes physiques, à des personnes morales, à des fonds d’investissement en valeurs mobilières et à d’autres investisseurs (à l’exception de ceux qui sont interdits par les lois et règlements de l’État) détenant des comptes de titres de la succursale de Shanghai de China Securities depository and Clearing Co., Ltd. Les obligations de sociétés convertibles émises dans le cadre de cette émission sont placées de préférence auprès des actionnaires actuels de la société, qui ont le droit de renoncer au droit de placement privilégié. La proportion spécifique de placement préférentiel auprès des actionnaires existants est déterminée par le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires de la société (ou par une personne autorisée par le Conseil d’administration) en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) avant l’émission en fonction des conditions du marché et est divulguée dans l’annonce publique d’émission des obligations convertibles de la société émises.
Les actionnaires actuels de la société jouissent d’un solde autre que le placement privilégié et la partie de l’abandon du placement privilégié par les actionnaires actuels est effectuée par la combinaison de l’offre hors ligne aux investisseurs institutionnels et / ou de l’offre de prix en ligne par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai. Le solde est assuré par le souscripteur.
Le champ d’application de la sélection des objets de cette émission est conforme aux dispositions des lois, règlements et documents normatifs pertinents de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Les obligations convertibles de sociétés sont émises à des personnes physiques, à des personnes morales, à des fonds d’investissement en valeurs mobilières et à d’autres investisseurs (à l’exception de ceux qui sont interdits par les lois et règlements de l’État) détenant des comptes de titres de la succursale de Shanghai de China Securities depository and Clearing Co., Ltd.
Le nombre d’objets d’émission est conforme aux lois, règlements et documents normatifs pertinents de la c
L’objet de l’émission d’obligations convertibles de sociétés doit avoir une certaine capacité d’identification des risques et de prise de risques, ainsi qu’une force de capital correspondante.
Les normes applicables à l’objet de l’émission sont appropriées.
Section III rationalité des principes, des bases, des méthodes et des procédures de tarification de cette émission
La société déterminera la période d’émission après avoir obtenu la décision de la c
Taux d’intérêt nominal des obligations
La méthode de détermination du taux d’intérêt nominal des obligations de sociétés convertibles émises et le niveau final du taux d’intérêt pour chaque année d’intérêt sont déterminés par le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires de la société en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) conformément aux politiques nationales, aux conditions du marché et aux conditions spécifiques de la société avant l’émission.
En cas d’ajustement du taux d’intérêt des dépôts bancaires avant l’émission des obligations de sociétés convertibles, l’Assemblée générale des actionnaires autorise le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) à ajuster le taux d’intérêt nominal en conséquence.
Détermination et ajustement du prix de conversion des actions
1. Base de détermination du prix initial de conversion des actions
Le prix initial de conversion des obligations de sociétés convertibles émises ne doit pas être inférieur au prix moyen de négociation des actions a de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date d’annonce du prospectus (si le prix moyen de négociation des actions a de la société à la date de négociation précédant l’ajustement est calculé sur la base du prix après l’ajustement correspondant de l’élimination des droits et des dividendes si l’ajustement du prix des actions est causé par l’élimination des droits et des dividendes au cours de ces 20 jours de négociation) et au prix moyen de négociation des actions a de la société à la date de négociation précédente. Le prix de conversion initial spécifique est déterminé par le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires de la société en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) avant l’émission en fonction des conditions spécifiques du marché et de la société.
Le prix moyen de négociation des actions a de la société au cours des 20 premiers jours de négociation = le montant total de négociation des actions a de la société au cours des 20 premiers jours de négociation / le montant total de négociation des actions a de la société au cours des 20 derniers jours de négociation;
Prix moyen de négociation des actions a de la société le jour de négociation précédent = montant total de négociation des actions a de la société le jour de négociation précédent / montant total de négociation des actions a de la société ce jour – là.
2. Méthode d’ajustement et formule de calcul du prix de conversion des actions
Après cette émission, en cas de distribution de dividendes en actions, de conversion de capitaux propres, d’émission de nouvelles actions (à l’exclusion du capital – actions augmenté en raison de la conversion d’obligations de sociétés convertibles en actions), d’émission d’actions et de distribution de dividendes en espèces, la société ajustera successivement le prix de conversion des actions dans l’ordre où les conditions ci – dessus se produisent. La formule spécifique d’ajustement du prix de conversion est la suivante:
Distribution de dividendes en actions ou augmentation du capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Émission ou attribution de nouvelles actions: p1 = (p0 + A × / (1 + k)
Les deux éléments ci – dessus sont effectués simultanément: p1 = (p0 + A × / (1 + n + k)
Distribution de dividendes en espèces: p1 = p0 – D
Les trois éléments ci – dessus sont effectués simultanément: p1 = (p0 – D + A × / (1 + n + k)
Où: p0 est le prix de transfert des actions avant ajustement, n est le taux de distribution des dividendes en actions ou le taux de transfert des actions, K est le taux d’émission de nouvelles actions ou le taux d’attribution des actions, a est le prix d’émission de nouvelles actions ou le prix d’attribution des actions, D est le dividende en espèces par action, P1 est le prix de transfert des actions après ajustement.
En cas de changement des actions et / ou des capitaux propres de l’actionnaire mentionné ci – dessus, le prix de conversion sera ajusté à tour de rôle et affiché sur le site Web de la Bourse de Shanghai. http://www.sse.com.cn. Ou d’autres médias d’information de la société cotée désignés par la c
Lorsqu’un rachat, une fusion, une scission ou toute autre circonstance de la société peut entraîner un changement dans la catégorie, le nombre et / ou l’avoir des actionnaires des actions de la société, ce qui peut avoir une incidence sur les intérêts des créanciers ou les intérêts dérivés de conversion des détenteurs d’obligations convertibles de la société émises à cette occasion, la société doit, selon le cas, être juste et équitable. Le prix de conversion est ajusté en fonction du principe de l’équité et du principe de la protection adéquate des intérêts des détenteurs d’obligations convertibles émises cette fois. Le contenu et les mesures de fonctionnement de l’ajustement du prix de conversion des actions seront élaborés conformément aux lois et règlements pertinents de l’État, aux autorités de réglementation des valeurs mobilières et aux dispositions pertinentes de la Bourse de Shanghai. Rationalité de la base de tarification de cette émission
Le prix initial de conversion des obligations de sociétés convertibles émises cette fois ne doit pas être inférieur au prix moyen de négociation des actions a de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date d’annonce du prospectus (si le prix moyen de négociation des actions a été ajusté en raison de l’élimination des droits et des dividendes au cours de ces 20 jours de négociation, le prix moyen de négociation des actions a de la société à la date de négociation précédant l’ajustement doit être calculé sur la base du prix ajusté en fonction de l’élimination des droits et des dividendes) et le prix moyen de négociation des actions a de la société à la date de négociation précédente. Le prix de conversion initial spécifique est déterminé par le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires de la société (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) en fonction des conditions du marché avant l’émission.
Le prix moyen de négociation des actions a de la société au cours des 20 premiers jours de négociation = le montant total de négociation des actions a de la société au cours des 20 premiers jours de négociation / le montant total de négociation des actions a de la société au cours des 20 derniers jours de négociation;
Prix moyen de négociation des actions a de la société le jour de négociation précédent = montant total de négociation des actions a de la société le jour de négociation précédent / montant total de négociation des actions a de la société ce jour – là.
La base de tarification de l’émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois, règlements et documents normatifs pertinents, tels que les mesures administratives d’enregistrement, et la base de tarification de l’émission est raisonnable. La méthode et la procédure de tarification de cette émission sont raisonnables.
Les méthodes et procédures de tarification de l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques sont conformes aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures d’administration de l’enregistrement. La société a convoqué le Conseil d’administration pour examiner et approuver les questions relatives à l’émission d’obligations de sociétés convertibles, et a publié les annonces pertinentes sur le site Web de la Bourse de Shanghai et les médias d’information désignés, et les soumettra à l’Assemblée générale des actionnaires pour délibération.
La méthode et la procédure de tarification de cette émission sont conformes aux dispositions pertinentes des lois, règlements et documents normatifs tels que les mesures administratives d’enregistrement. La méthode et la procédure de tarification de cette émission sont raisonnables.
En résum é, les principes, les bases, les méthodes et les procédures de tarification de cette émission sont conformes aux exigences des lois, règlements et documents normatifs pertinents, et la conformité est raisonnable.
Section 4 faisabilité du mode de distribution actuel
Cette fois – ci, la société collecte des fonds en émettant des obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques, conformément aux conditions d’émission pertinentes stipulées dans la loi sur les valeurs mobilières et les mesures administratives d’enregistrement. L’émission est conforme aux dispositions des mesures d’administration de l’enregistrement relatives à l’émission d’obligations convertibles de sociétés (i) la société dispose d’une organisation saine et en bon état de fonctionnement.
En stricte conformité avec le droit des sociétés, le droit des valeurs mobilières et d’autres lois, règlements et documents normatifs pertinents, la société crée l’Assemblée générale des actionnaires, le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance et les organismes d’exploitation concernés, avec une structure de gouvernance d’entreprise solide. L’émetteur a mis en place et amélioré le système de gestion de chaque département. L’Assemblée générale des actionnaires, le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance, etc., exercent leurs droits et s’acquittent de leurs obligations respectifs conformément au droit des sociétés, aux statuts et à divers systèmes de travail de la société.
La société est conforme à l’article 13 des mesures administratives d’enregistrement, qui dispose d’une organisation saine et en bon état de fonctionnement.
Le bénéfice disponible moyen des trois dernières années est suffisant pour couvrir les intérêts sur les obligations de sociétés pour une année
En 2019, 2020 et 2021, le bénéfice net de la société attribuable aux propriétaires de la société mère (calculé après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, selon la plus faible de ces deux éventualités) est respectivement de 430316600 RMB, 787281700 RMB et 842818900 RMB. L’émission actuelle d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques est calculée sur la base du capital levé de 3089043300 RMB. En se référant au niveau du taux d’intérêt d’émission du marché des obligations de sociétés convertibles à court terme et après une estimation raisonnable, les bénéfices distribuables moyens de la société au cours des trois dernières années sont suffisants pour couvrir les intérêts des obligations de sociétés convertibles pendant un an.
La société se conforme aux dispositions de l’article 13 des mesures administratives d’enregistrement selon lesquelles les bénéfices distribuables moyens des trois dernières années sont suffisants pour payer les intérêts sur les obligations de la société pour une année.
Avoir une structure raisonnable de l’actif et du passif et des flux de trésorerie normaux
31 décembre 2019, 202012
