Rapports des principaux instituts de recherche en courtage chinois pour minimiser la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, ce qui permet aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Après janvier (15 juin-15 juillet), le marché s’est retourné à la baisse, les semi-conducteurs et les autres produits électroniques ont enregistré de bonnes performances.
Au cours du mois dernier (06.15-07.15), le marché élargi a été secoué à la baisse, l’indice composite de Shanghai ayant perdu 1,85 %, tandis que le SZSI, l’indice GEM et le CSI 300 étaient en hausse de 3,22 %, 8,33 % et 0,62 % respectivement. Dans l’industrie à trois niveaux de Shenwan, les secteurs de l’électronique grand public de marque, des dispositifs discrets et des équipements semi-conducteurs ont progressé respectivement de 14,30 %, 11,58 % et 10,48 %. Au 15 juillet, le ratio P/E de l’industrie électronique de Shenwan (TTM, méthode globale, excluant les valeurs négatives) est de 27,58 fois, au plus bas de l’histoire, la valorisation de chaque sous-secteur est au plus bas de l’histoire.
Suivi des données de l’industrie : la configuration mondiale des objectifs des téléphones mobiles reste stable, l’iPhone 618 est en tête Selon Counterpoint, au premier trimestre de 2022, le nombre moyen mondial de caméras arrière de téléphones mobiles était d’environ 2,8, restant stable pendant six trimestres consécutifs, et les pixels de la caméra principale des flagships haut de gamme sont également restés stables. Les configurations matérielles des appareils photo des smartphones sont restées stables, en grande partie grâce à un équilibre des configurations matérielles permettant d’obtenir des performances globales supérieures.
Les dernières recherches de Strategy Analytics montrent que 14 millions de smartphones ont été vendus au cours de la période 6.18 de cette année, soit une baisse de 25 % par rapport à l’année précédente. Apple a renforcé sa position de leader en vendant près de 7 millions d’iPhones, ce qui lui confère une part de marché d’environ 46 %. Strategy Analytics estime qu’Apple a généré 41,5 milliards de RMB (6,3 milliards de dollars américains) de revenus, et qu’elle se classe première en termes de parts de revenus sur toutes les grandes sectorformes.
Le point de vue de cette semaine : L’électronique automobile reste en plein essor, la chaîne de fruits entrant dans une période de déstockage.
La croissance rapide des ventes de véhicules à énergies nouvelles et la popularité de la technologie de conduite autonome ont entraîné le développement rapide de l’industrie électronique automobile, tandis que l’essor de l’industrie chinoise des Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) véhicules a donné aux fabricants nationaux d’électronique automobile l’occasion d’entrer dans la chaîne d’approvisionnement. Avec l’augmentation de la pénétration de la technologie de conduite autonome et l’amélioration du niveau de conduite autonome, le nombre de lentilles de voiture à véhicule unique continuera d’augmenter, tandis que la technologie de conduite autonome avancée a des exigences plus élevées pour les lentilles, et le développement rapide du marché de la conduite autonome conduira le marché des lentilles de voiture à augmenter en volume et en prix. En termes de performance, Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) et Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) ont toutes enregistré une croissance des revenus de plus de 25 % au premier trimestre.
En termes de livraisons et de capacité de production, les livraisons de lentilles automobiles de Sun Optics ont augmenté de 25,30 % en glissement annuel en juin. Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) a déclaré que la capacité de production de lentilles de voiture 2022 de la société à 3KK / mois. La capacité de production annuelle de lentilles de voiture prévue pour 2025 est d’environ 80 millions de pièces. Le TCAC de la capacité de production de lentilles automobiles a atteint 130,5 %.
L’iPhone est le smartphone le plus vendu cette année. Selon Counterpoint, les quatre téléphones mobiles les plus vendus dans le monde de janvier à avril 2022 sont tous des iPhone. Lors de la fête du shopping en ligne 618 de cette année, les ventes d’iPhone ont atteint environ 46 %. Selon le plan de sortie des produits d’Apple des années précédentes, Apple sortira une nouvelle génération de téléphones mobiles en septembre de cette année, et la chaîne industrielle d’Apple commencera également à tirer des marchandises en juillet-août.
Conseil en investissement
Il est recommandé de se concentrer sur les valeurs liées à l’électronique automobile et à la chaîne industrielle Apple. Donnez à l’industrie de l’électronique grand public la note “Hold”.
Avertissement de risque
Ventes de véhicules à énergie nouvelle inférieures aux prévisions ; popularité de la conduite autonome inférieure aux prévisions ; livraisons de nouveaux produits Apple inférieures aux prévisions.
