Le centre de recherche fournit les informations les plus complètes sur les annonces des sociétés cotées à Shanghai et à Shenzhen, les dernières annonces de chaque société chinoise cotée, une analyse approfondie des derniers changements et des questions importantes des sociétés cotées. Elle minimise la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions et permet aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Colorlight Cloud Tech Ltd
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Room 3801, Block A, Building 8, Block 8, Area C, Phase III, Vanke Cloud City, Liuxin 4 Street, Xili Community, Xili Street, Nanshan District, Shenzhen (37-39 étages)
prospectus pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation sur le GEM
(Projet enregistré)
Ce prospectus n’a pas la prétention d’être un prospectus sur la base duquel la Société peut émettre des actions sur le GEM. Le présent prospectus n’a pas pour effet juridique d’émettre des actions sur la base de celui-ci et n’a qu’une valeur d’information préalable. Les investisseurs doivent se fonder sur le prospectus formellement annoncé pour prendre leur décision d’investissement.
Sponsor (Souscripteur principal)
27/F et 28/F, Tour 2, China World Trade Center, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Chaoyang District, Beijing
Déclaration de l’émetteur
Toute décision ou opinion émise par la CSRC ou la Bourse en relation avec cette offre ne constitue pas une garantie quant à la véracité, l’exactitude ou l’exhaustivité des documents de demande d’enregistrement et des informations divulguées, ni un jugement matériel ou une garantie quant à la rentabilité de l’émetteur, la valeur de l’investissement ou le rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration.
Selon la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable de toute modification de ses activités et de ses bénéfices après l’émission d’actions conformément à la loi ; les investisseurs sont responsables de l’évaluation de la valeur d’investissement de l’émetteur, de la prise de leurs propres décisions d’investissement et de la prise en charge des risques d’investissement découlant des modifications des activités et des bénéfices de l’émetteur ou des modifications du prix des actions après l’émission d’actions conformément à la loi. L’émetteur et tous les directeurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information ne contiennent pas de fausses déclarations, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et à assumer les responsabilités légales correspondantes.
L’actionnaire de contrôle et le contrôleur de fait de l’émetteur s’engagent à ce que le présent prospectus ne contienne pas de fausses déclarations, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et à assumer les responsabilités légales correspondantes.
Le responsable de la société et le responsable des travaux comptables et le responsable de l’établissement comptable garantissent que les informations financières et comptables contenues dans le prospectus sont exactes et complètes.
L’émetteur et tous les directeurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires de contrôle et bénéficiaires effectifs de l’émetteur, ainsi que le sponsor et la société de souscription de titres s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de titres en raison de fausses déclarations, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus et les autres documents d’information de l’émetteur, conformément à la loi.
Le sponsor et le prestataire de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes causées par des enregistrements faux, des déclarations trompeuses ou des omissions importantes dans les documents qu’ils produisent ou émettent pour l’offre publique de l’émetteur, conformément à la loi.
Aperçu de la question
Type d’actions à émettre Actions ordinaires en renminbi (actions A)
Le nombre d’actions à émettre dans le cadre de l’offre publique ne dépassera pas 17 millions d’actions, représentant au moins 25,00 % du nombre total d’actions à émettre après l’émission ; l’émission est entièrement une nouvelle émission d’actions et n’implique pas une offre publique d’actions par les actionnaires de la Société
Valeur nominale par action 1,00 RMB
Prix d’émission par action RMB [ ] yuan
Date d’émission prévue [ ] mois [ ] jour de [ ] année
Bourse et conseil à coter GEM de la Bourse de Shenzhen
Capital social total après l’émission Pas plus de 68 millions d’actions
Sponsor (souscripteur principal) China International Capital Corporation Limited(601995)
Date de signature du prospectus [ ] [ ] mois [ ] jour de [ ] année
Rappel des questions importantes
La Société rappelle aux investisseurs de porter une attention particulière aux questions importantes suivantes et leur rappelle de lire attentivement le contenu du corps du prospectus. I. Engagements significatifs pris par les sujets concernés par la question
La Société rappelle aux investisseurs de lire attentivement les engagements importants pris par la Société, ses actionnaires, ses directeurs, ses superviseurs, ses cadres supérieurs, ainsi que le sponsor de l’émission et d’autres institutions de services de titres, et les mesures contraignantes en cas de non-respect des engagements. ” V. Engagements significatifs relatifs à la protection des investisseurs ” dans le présent prospectus. La société rappelle aux investisseurs de lire attentivement l’intégralité du contenu de cette section. II. l’affectation des bénéfices accumulés avant l’émission et la politique de distribution des dividendes après la cotation.
Selon la ” Proposition sur la distribution des bénéfices reportés avant l’introduction en bourse de la Société “, qui a été examinée et approuvée lors de la troisième assemblée générale extraordinaire de la Société de 2021 tenue le 26 mai 2021, les bénéfices non distribués reportés avant la réalisation de l’Émission seront partagés entre les nouveaux actionnaires et les actionnaires existants de la Société au prorata de leurs participations après l’Émission.
Pour plus de détails sur la politique de distribution de dividendes de la Société après la cotation de l’Émission, veuillez vous reporter à la ” Section 10 Protection des investisseurs ” sous ” II. Politique de distribution de dividendes ” du présent prospectus. III. Facteurs de risque importants
L’émetteur rappelle aux investisseurs de prêter une attention particulière aux risques suivants sous la rubrique “Facteurs de risque” et de lire attentivement tout le contenu de la “Section IV Facteurs de risque” du présent prospectus. (I) Risque de concurrence sur le marché
Actuellement, la société et Xi’an Nova sont les fabricants représentatifs de l’industrie en Chine, et l’industrie est fortement concentrée. Dans le même temps, le vaste espace de marché et les bons rendements économiques du secteur peuvent attirer davantage de nouveaux entrants, parmi lesquels de nombreuses grandes et moyennes entreprises et des sociétés cotées en bourse en amont et en aval de la chaîne industrielle avec des avantages en termes de capitaux, ce qui rend la concurrence globale dans le secteur de plus en plus féroce. Les concurrents potentiels du marché, qui ont l’avantage du capital et de la chaîne industrielle, peuvent, grâce à la recherche continue et à l’imitation des produits existants, raccourcir dans une certaine mesure le cycle de recherche et de développement, accélérer le processus de mise sur le marché de produits similaires et proposer des produits à moindre prix. Si des concurrents potentiels extérieurs à la Chine continuent à entrer sur le marché, cela entraînera une augmentation progressive de la concurrence sur le marché.
Si la Société ne parvient pas à consolider et à améliorer efficacement ses avantages en termes d’investissement dans les produits, la R&D et la promotion des ventes à l’avenir, ou si les concurrents existants et les nouveaux venus dans le secteur s’emparent du marché en ajustant leurs stratégies commerciales et leurs innovations technologiques, la Société peut être confrontée au risque d’un déclin de sa part de marché et d’un affaiblissement de la compétitivité de ses produits, ce qui peut à son tour avoir un impact négatif sur ses résultats d’exploitation. (II) Risque de forte concentration de la clientèle
Au cours de la période considérée, le chiffre d’affaires combiné de la société avec les cinq principaux clients (sur une base consolidée) représentait respectivement 36,29%, 56,06% et 60,56% du chiffre d’affaires opérationnel de la société. Parmi eux, le chiffre d’affaires réalisé avec PowerColor représentait respectivement 10,70%, 35,14% et 39,16%, et PowerColor était un nouveau client important de la société au cours de la période considérée. Les principaux clients de l’entreprise comprennent Qiang Ju Cai, Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) , Unilumin Group Co.Ltd(300232) , Changchun Xida, Planar et d’autres clients bien connus dans le secteur des écrans LED, avec une bonne stabilité et une bonne continuité des affaires, mais la forte concentration de clients peut encore entraîner certains risques pour le fonctionnement de l’entreprise. Si la demande des principaux clients pour les produits de la société diminue en raison de changements dans le macro-environnement en dehors de la Chine ou de leurs propres conditions commerciales, ou s’ils se tournent vers d’autres fournisseurs, la production et les opérations de la société seront affectées de manière négative. En tant que fournisseur majeur de systèmes de contrôle des écrans LED en Chine, la Société a développé et continué à approfondir sa coopération commerciale avec PowerColor et a établi une relation de coopération à long terme, stable et gagnant-gagnant avec PowerColor.
Dans l’accord d’achat signé entre la société et Qiangjucai, une clause de prix préférentiel minimum a été convenue, qui est principalement la suivante : pendant la période de coopération, afin d’assurer les avantages et le développement du marché des deux parties, la société veillera à ce que, dans l’industrie des écrans LED, elle donne la priorité à Qiangjucai pour l’approvisionnement dans les mêmes conditions commerciales, et les matériaux fournis à Qiangjucai seront le prix préférentiel le plus bas dans les mêmes conditions de quantité commerciale et de spécifications de produit. D’une part, si la société ne gère pas correctement les prix de ses clients à l’avenir, et que Powerful Juchai soulève des objections auprès de la société ou prétend ajuster le prix de vente, la période de crédit et d’autres conditions commerciales selon les termes du prix préférentiel le plus bas, cela affectera négativement les activités de la société ; d’autre part, l’approvisionnement prioritaire et l’accord sur le prix préférentiel le plus bas peuvent avoir pour conséquence que le prix de vente du même modèle de produits à Powerful Juchai soit continuellement inférieur à celui des autres clients. (III) Risque de mise à niveau et d’itération des technologies
L’industrie de l’affichage et du contrôle des images vidéo dans laquelle la société opère est une industrie à forte intensité technologique, et le niveau de technologie affecte directement la capacité concurrentielle de base de la société. Les produits de l’entreprise font appel à la technologie de transmission des données, à la technologie de contrôle de l’affichage, à la technologie de traitement vidéo, à la technologie informatique et à la technologie de la communication, ainsi qu’à d’autres aspects de l’utilisation de la technologie.
Dans le même temps, les scénarios d’application des produits de la société montrent une tendance à la spécialisation, à la personnalisation, à la complexité et au raffinement, ce qui entraînera un raccourcissement du cycle d’itération des mises à niveau technologiques des produits de la société. Si la société fait une erreur dans l’orientation du développement technologique, ne parvient pas à innover en permanence pour s’adapter aux changements de la demande du marché en aval, ne parvient pas à développer des produits qui répondent aux besoins du marché, ou si les produits développés ne sont pas pleinement reconnus par les clients, cela aura un impact négatif plus important sur les perspectives de marché de l’activité de la société. (IV) Risque de non-recouvrement des comptes débiteurs
À la fin de chaque période de référence, la valeur comptable nette des créances de la Société s’élevait à 85 776900 RMB, 124178 300 RMB et 156115 100 RMB respectivement, soit 36,13 %, 20,49 % et 21,88 % des actifs à court terme. Ces dernières années, l’activité de la société s’est bien développée et ses produits d’exploitation ont connu une croissance rapide. La société a accordé certaines conditions de crédit à ses principaux clients, ce qui a entraîné une augmentation rapide du solde des comptes débiteurs au cours de la période considérée. La société a constitué une provision complète pour les créances irrécouvrables, mais s’il y a un changement négatif important dans les conditions d’exploitation des clients en aval, il y a un risque que la société ne soit pas en mesure de recouvrer ses créances, ce qui aura un impact négatif sur les résultats futurs de la société. IV. Principales informations financières et conditions d’exploitation après la date de clôture de l’audit (I) Principales conditions d’exploitation après la date de clôture du rapport financier
Il n’y a pas eu de changements significatifs dans le modèle d’entreprise de la société, les principaux types de clients, les politiques fiscales et d’autres questions importantes qui pourraient affecter le jugement des investisseurs après la date de clôture du rapport financier. (II) Avis d’examen du comptable déclarant
La date limite pour l’audit du rapport financier de la Société est le 31 décembre 2021. Conformément aux ” Directives sur la divulgation des informations financières clés et des conditions d’exploitation après la date limite pour l’audit des rapports financiers dans les prospectus des premiers appels publics à l’épargne et des sociétés cotées en bourse (révisé en 2020) “, Ernst & Young Hua Ming a examiné les états financiers consolidés de la Société pour la période de janvier à mars 2022 et a publié Ernst & Young Hua Ming (2022). Sur la base de notre examen, aucun élément n’a été porté à notre attention qui nous porterait à croire que les états financiers ci-dessus n’ont pas été préparés, à tous égards importants, conformément aux dispositions des ASBE et ne présentent pas fidèlement, à tous égards importants, la situation financière, les résultats d’exploitation et les flux de trésorerie consolidés et de la société de Callette Cloud Technology Co. les résultats d’exploitation et les flux de trésorerie”. (III) Notes spécifiques à la société
Les administrateurs, les superviseurs et les cadres supérieurs de la société ont examiné attentivement les états financiers non audités de la société pour la période du 1er janvier 2022 au 31 mars 2022 et ont émis une déclaration spéciale pour s’assurer que les informations contenues dans ces états financiers ne contiennent pas de fausses déclarations, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et qu’ils acceptent la responsabilité individuelle et conjointe de la véracité, de l’exactitude et de l’exhaustivité de leur contenu.
Le chef de la société, le chef de la société en charge des travaux comptables et le chef de l’institution comptable ont examiné attentivement les états financiers non audités de la société pour la période du 1er janvier 2022 au 31 mars 2022 et ont émis une déclaration spéciale pour garantir la véracité, l’exactitude et l’exhaustivité de ces états financiers. (IV) Principales données financières et conditions d’exploitation de la société pour la période de janvier à mars 2022
Les principales données financières de la société pour la période de janvier à mars 2022, selon les états financiers vérifiés, sont les suivantes
Unité : millions de RMB
Poste 31.3.2022/ 31.3.2021/ Variation en pourcentage
Janvier-mars 2022 Janvier-mars 2021
Total de l’actif 78 287,19 64 208,29 21,93 %.
Total du passif 28 575,02 26 264,02 8,80 %.
Fonds propres attribuables aux actionnaires de la société mère 49.712,17 37.944,26 31,01%.
Revenus d’exploitation 10 830,67 8 691,20 24,62 %.
Frais de fonctionnement 5.826,85 4.834,35 20,53%.
Bénéfice d’exploitation 2 170,67 1 557,45 39,37 %.
Bénéfice net
