Le marché a sensiblement augmenté depuis mai, et la “nouvelle armée de la moitié” s’est inversée comme prévu. lorsque le marché s’est fortement ajusté fin avril, nous avons jugé que les attentes pessimistes s’étaient largement reflétées dans les cours boursiers. après la réunion du bureau politique du 29 avril, nous avons souligné à nouveau que le creux du marché était confirmé et serait bientôt réparé. Le marché n’a cessé de monter depuis le mois de mai, et la “nouvelle demi-armée”, qui a été créée et poussée par la stratégie de Xingzhi, est devenue la ligne centrale de la hausse du marché.
Le marché a considérablement augmenté depuis le mois de mai, et la “nouvelle demi-armée” s’est inversée comme prévu.Le marché est en hausse depuis le mois de mai, et la “nouvelle demi-armée”, la première du genre, est devenue la ligne de force du rallye du marché. ” devient également la ligne principale du rallye du marché.
Les inquiétudes récentes du marché concernant la viabilité du marché ont augmenté, mais nous pensons qu’il n’y a actuellement aucun risque systémique :.1) L'”argent large” continue.Les taux actuels du marché représentés par le shibor de toutes les échéances sont à des niveaux historiquement bas, et les taux du Trésor ont également baissé de manière significative récemment.
2) Toutes sortes de politiques de “croissance stable” continueront également à faire atterrir et à augmenter le code.La réunion régulière du gouvernement le 22 juillet a souligné à nouveau que “les instruments financiers de développement de la politique, les obligations spéciales et d’autres politiques de libération de l’efficacité il ya une marge considérable”, et a demandé à “accélérer l’utilisation des fonds d’obligations spéciales”, “guider les banques commerciales de fournir correspondant La nouvelle ligne de crédit de la banque centrale devrait être mise en place à temps”, “au troisième trimestre pour former une charge de travail plus physique”.
3) En ce qui concerne la micro liquidité, le marché revient progressivement à l'”incremental inflow” du “stock gaming”.Nous avons déjà suggéré dans la stratégie à moyen terme, “le passé ‘court bull et long bear’ A actions ont été institutionnalisés changement de puissance, le marché actuel devrait dire au revoir à la pensée du marché baissier”. Avec le marché qui a atteint son point le plus bas à la hausse depuis mai, les lancements de nouveaux fonds qui reprennent et les positions institutionnelles à rendement absolu qui restent faibles, le marché a encore de la place pour une croissance progressive.
Structurellement, selon le jugement de notre cadre de timing, la tendance haussière de la “nouvelle demi-armée” est toujours intacte.1) À court terme, alors que le marché s’agite et que les styles se dispersent, l’affluence de la “nouvelle demi-armée” est retombée de son niveau élevé.Le crowdedness est un indicateur important qui reflète le sentiment de négociation des titres populaires, que nous avons exclusivement construit. Après la forte hausse des mois de mai et juin, le crowdedness de la “nouvelle demi-armée” a rebondi de manière significative depuis le bas, ce qui est la principale raison de la récente volatilité du prix des actions. Cependant, avec les secousses du marché et la dispersion des styles, la pression de l’encombrement de la “nouvelle demi-armée” a été libérée.
2) À moyen terme, les taux obligataires américains outre-mer ont baissé et l’environnement monétaire de la Chine n’a pas cessé de s’assouplir, de sorte que la liquidité macroéconomique soutient toujours la “nouvelle demi-armée”.Les récentes prévisions de récession aux États-Unis continuent de se réchauffer et les prévisions de relèvement des taux d’intérêt de la Fed se sont affaiblies, ce qui a entraîné une baisse significative des taux obligataires américains. Dans le même temps, la liquidité macroéconomique de la Chine reste accommodante, l’indice des conditions monétaires se situant actuellement à un niveau proche de trois ans et aucune tendance au resserrement n’étant observée.
3) Plus important encore, les indicateurs avancés suggèrent également que la tendance haussière de la “nouvelle demi-armée” n’est pas encore terminée.La force des révisions des attentes des analystes, un indicateur important que nous avons construit exclusivement pour dépeindre le sentiment et les bénéfices, est unique en ce sens qu’il se situe 80 jours de bourse avant la “nouvelle moitié” et cet indicateur indique actuellement que la tendance à la hausse de la “nouvelle moitié” n’est pas encore terminée.
Par conséquent, du point de vue du calendrier, la tendance haussière de la “nouvelle demi-armée” n’est pas encore terminée.
En outre, d’après l’aperçu du rapport à mi-parcours, la “nouvelle demi-armée” est forte et le boom sera la solution optimale pour “gagner dans le chaos”.Selon notre division de la chaîne industrielle émergente, les prévisions de performance à mi-année montrent que la “nouvelle armée de la moitié” est toujours la direction de la haute prospérité, 2022H1 chaque taux de croissance de performance de la chaîne industrielle (méthode globale) sont photovoltaïque (167,4%) / véhicules à énergie nouvelle (144,3%) / haute tension spéciale (122,2%) / stockage de l’énergie (109,3%) / industrie militaire ( 84,7%)/Semiconducteurs (81,6%)/Energie éolienne (56,6%), avec des avantages significatifs en termes de rentabilité.
Configuration, se concentrer sur la “nouvelle moitié de l’armée” où le plus fort est toujours le plus fort.(modules/inverseurs/équipements photovoltaïques, énergie éolienne, véhicules à énergie nouvelle, nouveaux matériaux pour l’industrie militaire, équipements de transmission et de distribution à très haute tension)
+ “Drug house wine” pour le rebond du boom(Produits pharmaceutiques, appareils ménagers, ménage, vin).
A moyen et long terme, leLe style de marché devrait progressivement revenir à une croissance technologique. Il est recommandé de se concentrer sur les six directions de “spécialisation et nouveauté spéciale”.1) Nouvelles énergies(véhicules à énergie nouvelle, photovoltaïque, énergie éolienne, haute tension spéciale, etc.)
2)Technologie de l’information et de la communication de nouvelle génération(intelligence artificielle, big data, informatique en nuage, 5G, etc.), 3) Fabrication haut de gamme(machines-outils CNC intelligentes, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , équipements ferroviaires avancés, etc.), 4) Biomédical(médicaments innovants, CXO, dispositifs médicaux et équipements de diagnostic, etc.), 5) Industrie militaire(équipements de missiles, composants électroniques militaires, station spatiale, navette spatiale, etc.), 6)Sécurité alimentaire(industrie des semences, biotechnologie, engrais, etc.).
Avertissement de risque.Préoccupé par le fait que les flux de capitaux mondiaux vers les États-Unis dépassent les attentes, que le jeu entre les États-Unis et la Chine dépasse les attentes, etc.
