Le centre de recherche fournit les informations les plus complètes sur les annonces des sociétés cotées à Shanghai et à Shenzhen, les dernières annonces de chaque société chinoise cotée, une analyse approfondie des derniers changements et des questions importantes des sociétés cotées. Il minimise la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, et permet aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Première offre publique d’actions et cotation sur le GEM Annonce de l’émission
Commanditaire (chef de file): Haitong Securities Company Limited(600837) .
Note spéciale
(ci-après dénommée “Crye”, “Émetteur” ou “Société”) conformément aux Règles régissant l’émission et la souscription de titres (Ordonnance de la Commission de réglementation des valeurs mobilières [n° 144], ci-après dénommée les “Règles”). (ci-après dénommées les ” Mesures administratives “), les ” Mesures relatives à l’administration de l’enregistrement de l’offre publique initiale d’actions sur GEM (pour une mise en œuvre à titre expérimental) ” (ordonnance de la SFC [n° 167]), les ” Dispositions spéciales relatives à l’émission et à la souscription de titres pour l’offre publique initiale sur GEM ” (annonce de la SFC [2021] n° 21), la ” Bourse de Shenzhen Règles de mise en œuvre pour l’émission et la souscription de titres pour l’offre publique initiale sur le GEM (révision de 2021) (SZSE [2021] n° 919, ci-après dénommées les ” Règles de mise en œuvre “), Règles de mise en œuvre pour l’offre en ligne d’actions pour l’offre publique initiale sur le marché de Shenzhen (SZSE [2018] n° 279, ci-après dénommées les ” Règles de mise en œuvre “). (les ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “), le Code sur la souscription d’une offre publique initiale d’actions dans le cadre du système d’enregistrement (CSECFA [2021] n° 213), les Règles d’attribution d’une offre publique initiale d’actions (CSECFA [2018] n° 142) et les règles pertinentes de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommées ” Règles pertinentes de la Bourse de Shenzhen (ci-après dénommée “SZSE”) et dernières directives opérationnelles pour l’émission et la cotation des actions sur le GEM.
L’offre en ligne sera réalisée par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen en fixant le prix de l’offre sur la base d’une souscription à la valeur du marché. Les investisseurs en ligne sont invités à lire attentivement le présent communiqué et les règles de mise en œuvre de l’offre en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription et le paiement en ligne, la cession des actions abandonnées, etc.
1, cette émission adopte la souscription en ligne par la valeur du marché aux investisseurs publics, la tarification directe de l’émission (ci-après dénommée “émission en ligne”), toutes les actions par l’émission en ligne aux investisseurs publics, pas de cotation et d’attribution hors ligne.
2) L’Émetteur et Haitong Securities Company Limited(600837) (ci-après dénommés le “Sponsor (Lead Underwriter)” ou ” Haitong Securities Company Limited(600837) “) ont pris en compte le secteur d’activité dans lequel l’Émetteur est situé, les conditions du marché, le niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur, les besoins de collecte de fonds et les risques de souscription, ainsi que d’autres facteurs pour négocier l’émission. Investisseurs
Les investisseurs sont invités à souscrire à ce prix par le biais du système de négociation de la Bourse de Shenzhen le 26 juillet 2022 (jour J) par le biais d’une souscription en ligne à la valeur du marché, sans verser de capital de souscription. Le jour de la souscription en ligne est le 26 juillet 2022 (jour T), et les heures de souscription en ligne sont de 9h15 à 11h30 et de 13h00 à 15h00.
3. les investisseurs en ligne doivent exprimer leur intention de souscription de manière indépendante et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir exclusif d’effectuer des souscriptions de nouvelles actions en leur nom.
4, les investisseurs en ligne qui ont gagné la loterie pour les nouvelles actions doivent s’acquitter de leurs obligations de règlement des fonds conformément à l'”Annonce des résultats de la loterie de l’émission en ligne de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription sur le marché des entreprises en croissance de Suzhou Fast Photovoltaic Electronics Co. L’investisseur est responsable des conséquences et des responsabilités juridiques connexes qui en découlent. Le paiement de l’investisseur est soumis à la réglementation pertinente de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
5. les actions abandonnées par les investisseurs en ligne seront souscrites par le sponsor (chef de file). Dans le cas où le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70 % de l’offre publique, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de cette suspension et les dispositions prises par la suite.
6) Dans le cas où un investisseur en ligne n’a pas effectué le paiement intégral après avoir gagné à la loterie pour un total de 3 fois en l’espace de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations convertibles et d’obligations échangeables pendant 6 mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration de renonciation à la souscription par le participant au règlement.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) rappellent solennellement aux investisseurs de faire attention aux risques d’investissement et d’investir de manière rationnelle, veuillez lire attentivement l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions et la cotation sur le GEM de Suzhou Crye Photovoltaic Electronics Co. Comprenez pleinement les risques du marché et participez à cette introduction en bourse avec prudence.
8. l’émetteur et le sponsor (chef de file) s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de questions post-réunion concernant cette émission.
Avertissement sur les risques d’évaluation et d’investissement
1) Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révisées en 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”), Crye-Leike Electronics appartient à l’industrie de la “fabrication de machines et d’équipements électriques” (C38). Le dernier ratio P/E moyen statique sur un mois du secteur de la fabrication de machines et d’équipements électriques (C38) publié par CSI Index Co., Ltd. est de 36,92 fois (au 21 juillet 2022 (T-3)), auquel il est conseillé aux investisseurs de se référer pour prendre leurs décisions. Le prix d’émission de 34,84 RMB par action correspond à un ratio P/E dilué de 36,07 fois le plus faible du bénéfice net avant et après déduction des gains et pertes non récurrents pour 2021, ce qui est inférieur au dernier ratio P/E moyen statique d’un mois du secteur publié par China Securities Index Co. L’émetteur et le promoteur (chef de file) souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, juger avec soin le caractère raisonnable du prix de l’émission et prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques liés à l’investissement dans les introductions en bourse et sur le marché GEM, étudier attentivement les risques divulgués dans le prospectus de l’émetteur, prendre pleinement en compte les facteurs de risque et participer à cette introduction en bourse avec prudence.
2) L’émetteur émettra 16,00 millions de nouvelles actions et il n’y aura pas de transfert d’anciennes actions dans cette émission. Le montant des fonds requis pour le projet de collecte de fonds de l’émetteur est de 331923 000 RMB. Sur la base du prix d’émission de 34,84 RMB par action, l’émetteur prévoit de lever un produit brut de 557440 000 RMB. Après déduction des frais d’émission estimés à environ 62 337400 RMB (hors TVA), le produit net devrait s’élever à environ 495126 000 RMB, qui seront utilisés à des fins liées à l’activité principale de la société. Il existe un risque que le modèle de production et d’exploitation de l’émetteur, ses capacités de gestion et de contrôle des risques, sa situation financière, sa rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires soient sensiblement affectés par l’augmentation substantielle de la taille de l’actif net résultant de l’émission du produit.
3. il existe un risque que la rentabilité de l’émetteur soit affectée de manière négative ou que le rendement des actifs nets de l’émetteur chute de manière significative si l’émetteur n’utilise pas le produit de manière appropriée ou si ses activités ne se développent pas en parallèle à court terme, ce qui entraînerait un ajustement à la baisse du niveau de valorisation de l’émetteur et une chute du cours des actions, causant ainsi des pertes d’investissement pour les investisseurs.
Remarques importantes
1) La demande d’offre publique initiale d’actions ordinaires RMB (actions A) (ci-après dénommée ” l’Offre “) par Crye-Leike Electronics a été examinée et approuvée par le Comité de cotation GEM de la Bourse de Shenzhen et a été approuvée pour enregistrement par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (Licence SFC [2022] n° 927). Le sponsor (chef de file) de l’émission est Haitong Securities Company Limited(600837) . L’abréviation des actions de l’émetteur est “Cryo Electronics” et le code boursier est “301278”, qui est utilisé pour la souscription en ligne de cette émission. Les actions de cette émission sont destinées à être cotées sur le GEM Board de la Bourse de Shenzhen. Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées (révision de 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, l’industrie à laquelle Crydom Electronics appartient est la “fabrication de machines et d’équipements électriques (C38)”.
2. l’émetteur et le sponsor (chef de file) ont négocié le nombre d’actions à émettre, qui est de 1 600,00 millions d’actions, soit 25% du nombre total d’actions de la société après l’émission. Dont 1 600,00 millions d’actions ont été émises en ligne, soit 100,00 % du nombre total d’actions émises. Le capital social total après cette offre publique est de 64.000000 actions. Toutes les actions de cette émission sont des actions nouvelles et aucune action ancienne ne sera transférée. Il n’y a pas de restrictions de circulation ni de dispositions de blocage pour les actions émises. 3. l’émetteur et le sponsor (chef de file), après avoir pris en compte des facteurs tels que le secteur d’activité de l’émetteur, les conditions du marché, le niveau de valorisation des sociétés cotées du même secteur, les besoins de collecte de fonds et les risques de souscription, ont négocié et déterminé le prix d’émission de l’émission en ligne à 34,84 RMB par action. Le ratio P/E correspondant à ce prix est le suivant
(1) 27,05 fois (bénéfice par action calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après gains et pertes extraordinaires audités par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC pour l’année 2021, divisé par le capital social total avant l’émission).
(2) 25,79 fois (bénéfice par action calculé sur la base du bénéfice net avant gains et pertes extraordinaires attribuables aux actionnaires de la société mère audité par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC pour l’année 2021, divisé par le capital social total avant l’émission).
(3) 36,07 fois (bénéfice par action calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère pour l’année 2021 après gains et pertes extraordinaires audités par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après l’émission).
(4) 34,38 fois (bénéfice par action calculé sur la base du bénéfice net avant gains et pertes extraordinaires attribuables aux actionnaires de la société mère audité par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC pour l’année 2021 divisé par le capital social total après cette émission).
Le ratio cours/bénéfices correspondant à ce prix ne doit pas dépasser 36,92 fois le dernier ratio cours/bénéfices statique moyen d’un mois du secteur publié par China Securities Index Co. (au 21 juillet 2022 (jour T-3)).
4、Importants sujets de l’émission en ligne
La période d’abonnement en ligne pour ce numéro est : 26 juillet 2022 (jour J) 9:15-11:30, 13:00-15:00. Les personnes physiques sont tenues d’avoir ouvert les privilèges de négociation sur le marché GEM (à l’exception de ceux qui sont interdits par les lois et règlements nationaux) conformément aux “Mesures de gestion de l’adéquation des investisseurs du marché GEM de la Bourse de Shenzhen (révisée en 2020)”. Les investisseurs en ligne doivent exprimer leur propre intention de souscrire à de nouvelles actions et ne doivent pas confier à une société de valeurs mobilières le pouvoir d’effectuer des souscriptions en leur nom.
Les investisseurs détermineront leur quota de souscription en ligne en fonction de la valeur de marché de leurs actions A non restreintes et de leurs certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (“Valeur de marché”), calculée sur la base de la valeur de marché quotidienne moyenne des avoirs de l’investisseur pendant les 20 jours de bourse (y compris les jours T-2) précédant le 22 juillet 2022 (jour T-2), avec le compte de titres pertinent de l’investisseur. Si le compte de titres pertinent de l’investisseur est ouvert depuis moins de 20 jours de bourse, la valeur de marché quotidienne moyenne des avoirs de l’investisseur sera calculée sur la base de 20 jours de bourse. Si un investisseur détient plusieurs comptes titres, la valeur de marché de ces comptes titres sera calculée ensemble. La valeur de marché du compte de titres pertinent de l’investisseur est calculée comme le produit du nombre d’actions du compte de titres de l’investisseur inclus dans le calcul de la valeur de marché et du prix de clôture correspondant. Le quota de souscription en ligne sera déterminé en fonction de la valeur marchande détenue par l’investisseur. Les investisseurs détenant une valeur marchande de 10 000 RMB ou plus (dont 10 000 RMB) ne peuvent participer qu’à la souscription de l’IPO. Chaque unité de souscription est de 500 actions et le nombre d’actions à souscrire doit être de 500 actions ou d’un multiple entier de ce nombre, mais le volume maximal de souscription ne doit pas dépasser un millième du nombre d’actions à émettre en ligne, soit 16 000 actions au maximum, et ne doit pas dépasser la limite supérieure du quota de souscription calculé par valeur de marché. Si le volume de souscription dépasse le quota de souscription en ligne calculé par valeur de marché, la China Securities Clearing Corporation, Shenzhen Branch, invalidera l’excédent. Si le nombre de souscriptions dépasse la limite supérieure, le système de négociation de la Bourse de Shenzhen révoquera automatiquement les souscriptions comme étant invalides.
Pendant la période de souscription, les investisseurs rempliront le formulaire d’ordre en fonction de la commission pour acheter des actions au prix d’émission déterminé. Une fois déclaré, l’ordre ne peut être retiré.
Les investisseurs ne peuvent utiliser qu’un seul compte titres pour participer à l’offre publique en ligne d’actions à souscrire. Si le même investisseur utilise plusieurs comptes titres pour participer à la même introduction en bourse, et si l’investisseur utilise le même compte titres pour participer à la même introduction en bourse plusieurs fois, la première souscription de l’investisseur sera une souscription valide et les autres souscriptions seront invalides. Si un investisseur détient plusieurs comptes titres, la valeur de marché de ces comptes titres sera calculée ensemble. Le principe permettant de confirmer que plusieurs comptes de titres sont détenus par le même investisseur est que le “nom du titulaire du compte” et le “numéro du document d’identification valide” dans les données d’enregistrement du compte de titres sont les mêmes. Les informations d’enregistrement des comptes titres sont basées sur la fin du jour T-2.
La valeur de marché du compte de titres de crédit des clients du financement et du financement sera consolidée dans la valeur de marché détenue par l’investisseur, et la valeur de marché du compte de titres garantis de la société de titres sera consolidée dans la valeur de marché détenue par la société de titres.
5. Paiement en ligne pour les investisseurs
Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, l’investisseur devra effectuer le paiement conformément à l’annonce des résultats de la loterie en ligne annoncée le 28 juillet 2022 (T+2), et l’investisseur en ligne devra se conformer aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières de l’investisseur lors du paiement. L’investisseur est responsable des conséquences et des responsabilités juridiques qui en découlent.
Si un investisseur en ligne ne parvient pas à effectuer un paiement complet après avoir gagné à la loterie, et ce trois fois au total au cours de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations d’entreprise convertibles et d’obligations d’entreprise échangeables pendant six mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à compter du jour suivant la dernière déclaration d’abandon de souscription du participant au règlement. 6、Pour plus de détails sur la suspension éventuelle de cette émission, veuillez vous reporter à la section “IV. Suspension de l’émission”.
7、Le public
